토큰화: 실제 자산, 실제 혜택

업데이트됨 2024년 2월 29일 오후 8:26 게시됨 2024년 2월 29일 오후 8:24

블록체인 기술이 전통적인 금융 시장을 지속적으로 혁신함에 따라, 토큰화는 오늘날 우리가 사용하는 낡은 시스템을 대체할 수 있는 가장 큰 기회로 자리 잡고 있습니다. 가장 기본적인 수준에서 토큰화는 실물자산 (RWA), 물리적 자산과 무형 자산 모두, 온체인 상에 있습니다. 그러나 토큰화가 금융 시장에 미치는 영향은 단순히 '온체인 상의 자산'을 넘어 훨씬 광범위합니다.

영향을 평가할 때, 스텔라 네트워크는 토큰화된 실제 자산(RWAs)이 미치는 진정한 영향과 미래 가능성을 보여주는 가장 초기 사례 중 하나입니다. 스텔라는 이미 업계 선도 금융 기관들과 동안 협력해왔습니다.수년가 RWAs를 온체인으로 도입하며, 최근에 를 출시했습니다프로토콜 20 와(과) 함께 를 제공하기 위해소로반 스마트 계약 네트워크에 기능성을 추가합니다.

결과적으로, Stellar는 WisdomTree, Franklin Templeton, Circle와 같은 주요 금융 기관들이 선호하는 플랫폼이 되었으며, 이들 기관의 Stellar 디지털 자산은 SEC와 NYDFS와 같은 규제 기관의 승인을 받았습니다. 또한 Stellar는 미국 외 지역에서도 인기를 얻어, ABN Amro와 국제결제은행(BIS) 혁신 허브를 포함한 다른 주요 기관들이 이 기술을 도입하고 있습니다.

토큰화의 초기 선도주자로 자리매김한 스텔라 네트워크는 토큰화를 지원하기 위해 개선된 것이 아니라, 처음부터 이 사용 사례에 적합하게 설계되었습니다. 다른 네트워크들이 토큰화에 발맞추기 위해 노력하는 동안, 스텔라의 고유한 네트워크 기능들은 전 세계 금융 기관들의 채택을 지속적으로 이끌고 있으며, 온체인 실물자산(RWA)의 잠재력에 대한 강한 신념을 뒷받침하고 있습니다.

이번 기사에서는 토큰화된 RWAs가 전통 금융을 혁신할 수 있는 기회를 제공하는 이유와 주요 기관들이 왜 Stellar를 통해 프로세스를 업그레이드하고 있는지 살펴보겠습니다.

토큰화된 기회

토큰화와 기타 블록체인 혁신 간의 주요 차별점 중 하나는 토큰화가 토큰화된 실제 자산(RWA)과 상호작용하는 개인과 RWA를 토큰화하는 기관 모두에게 상호 이익을 제공한다는 점입니다.

최근 파이어사이드 채팅, 스텔라 개발 재단(Stellar Development Foundation) CEO 데넬 딕슨(Denelle Dixon)은 토큰화가 개인들에게 미치는 가장 큰 영향 중 하나는 금융 접근성을 창출하는 능력이라고 밝혔습니다. “금융 접근성은 현재 우리가 주목하는 도구입니다. 이는 토큰화를 진행하는 주체들에게 가치를 저장할 뿐만 아니라, [실물 자산(RWAs)]은 이를 쥘 기회가 없었던 이들에게도 기회를 제공합니다.”

제품과 같은 WisdomTree Prime는 개인이 당좌예금 계좌와 같은 전통적인 수단을 통해서는 접근할 수 없는 수익을 창출할 수 있도록 통합된 저축, 지출 및 투자 경험을 제공하고 있습니다. USDC와 같은 스테이블코인은 어디에 있든 누구에게나 달러화 노출 기회를 제공함으로써 전 세계적으로 광범위한 금융 접근성을 제공합니다.

기관 투자자들에게 토크나이제이션은 비용 절감과 효율성 극대화를 위한 기회입니다. 절감 측면에서, 자산 발행자는 수작업 프로세스 및 중개인을 제거함으로써 운영 효율성을 높이고 백엔드 비용을 줄일 수 있습니다. 머니마켓과 같은 상품의 경우, 토크나이제이션은 유동성을 증가시키는 동시에 컴플라이언스 보고, 모니터링, 관리 및 제3자 중개에 대한 중개 수수료를 줄일 수 있습니다.

토큰화는 또한 효율성에 있어 대폭적인 향상을 제공합니다. 오늘날의 금융 시스템은 종종 물리적인 문서의 이동과 관료주의로 인한 긴 결제 기간으로 인해 무거운 부담을 안고 있습니다. 토큰화를 통해 결제는 즉시 이루어지며 최종적으로 확정되어, 거래와 결제 간의 정보 격차를 거의 없애줍니다. 이러한 영향은 와 같이 매우 클 수 있습니다.리퀴드 모기지, 토큰화 덕분에 모기지 담보 증권(MBS) 보고 기간이 55일에서 30분으로 단축되었습니다.

스텔라 혜택

부터 스테이블코인 발행 에서 까지토큰화된 국채, 스텔라는 토큰화된 실물 자산 분야의 선두주자입니다. 의 데이터에 따르면RWA.xyz, 스텔라 기반의 RWA는 토큰화된 국고 시장의 약 40%를 차지하며, TVL 기준 두 번째로 큰 블록체인이 되었습니다.

오늘날 많은 글로벌 금융 기관들에게 스텔라 블록체인은 이상적인 자산 토큰화 플랫폼. 왜인가? 를 위해프랭클린 템플턴, 이 네트워크의 저비용 내장 자산 통제 및 준수 기능과 간단하고 효율적인 개발자 경험이 주된 이유였습니다. 이러한 중대한 결정은 일반적으로 파트너십을 통해 이루어지지만, Franklin Templeton의 결정은 단순히 네트워크의 이점과 오픈 소스 프로젝트로서의 접근성에 기인했습니다.

During a 패널 토론 세계경제포럼(World Economic Forum)에서 Dixon은 2019년 SEC 신고서를 통해 Franklin Templeton이 스텔러(Stellar)를 사용하고 있음을 처음 알게 되었으며, 이는 머니마켓 작업을 시작했다는 신호였다고 말했습니다. Dixon은 “그들이 왜 이런 결정을 했는지 이해하고 Benji 앱의 새로운 고객들에게 제공하는 가치에 대해 함께 작업하는 것은 정말 훌륭한 경험이었습니다”라고 덧붙였습니다.

프랭클린 템플턴이 뮤추얼 마켓 펀드를 네트워크에 도입하고 전통 금융과 블록체인 기술 통합의 잠재력을 선보이는 동안, 다른 금융 기관들도 자체 실험에 나서기 시작했습니다. 스텔라를 통해 자산 발행자는 강력한 내장 기능의 혜택을 누리며, 최소한의 전문 지식과 낮은 개발 비용으로 빠르게 실물 자산을 토큰화할 수 있고, 엄격한 자산 발행자 통제도 가능합니다.

자산 발행자에 대한 지원은 네트워크 수준에서 그치지 않습니다. 쉽고 저비용의 자산 토큰화를 촉진하기 위해, 스텔라는 Fireblocks, Bitgo, Copper 등 여러 자산 발행 서비스 제공업체와 협력하여 수탁 및 분석과 같은 다양한 서비스를 지원하고 있습니다. 스텔라 생태계는 또한 새로 발행된 자산을 지원하기 위해 다양한 플랫폼, 지갑, 온·오프 램프를 운영하고 있습니다. 이러한 광범위한 생태계는 스텔라 위에서 활동하는 여러 기업을 통해 자산 발행자들이 접근 가능한 시장을 확장할 수 있도록 합니다.

결론

Stellar에서 자산 토큰화는 사용자 친화적이고 효율적이며, 스마트 계약 없이 단 4단계만으로 모든 자산을 발행할 수 있습니다. 이제 Stellar에서 스마트 계약이 출시됨에 따라 자산 토큰화의 활용은 대출, 차입, 저축 및 자동 수익 계산과 같은 일상적인 금융 상품으로 더욱 확대될 것입니다.

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실물자산(RWA)의 토큰화는 현대 금융 산업이 경험할 가장 큰 혁신 중 하나가 될 것입니다. 개인과 기관 모두 토큰화가 제공하는 기회를 점차 인식함에 따라, 스텔라는 진입 장벽을 허물고 차세대 금융을 지원하는 데 앞장서고 있습니다.