은행과 금융 소외 계층: 블록체인의 최대 수혜자는 금융 스펙트럼 양 끝에 위치하다

자본 시장은 변동성을 겪고 있습니다. 변화하는 통화 정책이 분열된 글로벌 경제에 주목함에 따라, 디지털 자산을 이용한 국경 없는 거래를 위한 인프라의 안정성이 전통적인 시스템에 대한 뛰어난 대안으로 부각되고 있습니다.

블록체인은 오늘날 금융 문제의 많은 부분에 대한 실질적인 해결책입니다. 독특하게도, 그 주요 수혜자는 두 가지 뚜렷이 다른 그룹으로 나뉩니다: 금융 기관과 은행 서비스를 이용하지 못하는 14억 명의 사람들입니다. 전자는 차세대 속도와 확장성을 얻는 반면, 후자는 새로워진 접근성과 형평성의 혜택을 누립니다.

이 산업의 건설자로서 우리의 임무는 블록체인의 잠재력을 완전히 실현하기 위해 양측의 요구를 모두 고려하는 것입니다.

재정적으로 소외된 계층이 첨단 기술에서 해법을 모색해온 반면, 기존 금융권은 이제야 그 매력을 인식하기 시작했다. 프랭클린 템플턴의 CEO 제니 존슨은 최근 "우리는 우리의 환경에서 [블록체인]을 어떻게 활용할지 고민해야 한다"고 말했다, 논의 중 자산 관리 비용이 지난 10년간 80% 상승한 반면, 수익은 15% 감소했습니다.

프랭클린 템플턴의 혁신은 이러한 기관 투자자의 각성을 보여줍니다. 이들의 사상 최초 토큰화 머니 마켓 펀드는 거래 비용을 $1에서 1센트 미만으로 줄였습니다 – 1.7조 달러를 운용하는 기관에게 이 효율성 향상은 혁명적입니다. 그러나 이러한 기관 채택은 비용 절감에 그치지 않고, 이사회와 여전히 전통 금융에서 배제된 수십억 인구 모두를 위한 인프라를 입증합니다.

프랭클린 템플턴의 효율성 향상을 가능하게 하는 동일한 블록체인 인프라는 두바이에서 필리핀으로의 50달러 송금을 며칠이 아닌 몇 초 만에 처리할 수 있게 합니다. 이 기술은 1억 달러 상당의 토큰화된 자산 결제든 해외 가족에게 100달러를 보내는 일이든 마찰을 제거합니다.

블랙록, 피델리티, JP모건과 같은 주요 기관들이 전례 없는 규모로 블록체인의 기관용 시장 적합성을 입증하고 있습니다. 원조 기관들, 유엔 난민 기구(UNHCR)와 같은 기관들은 전통적인 중개자 없이 직접적으로 도움이 필요한 사람들에게 지원을 제공하며 인도적 잠재력을 동시에 입증하고 있습니다. 이러한 병행 발전은 효율성과 공평성을 모두 충족시키는 블록체인의 독특한 능력을 반영합니다.

기관 투자 모멘텀은 모두에게 중요한 인프라 혜택을 창출합니다. 주요 금융 기관들이 블록체인 네트워크에 투자할 때, 은행 서비스에서 소외된 인구도 이용할 수 있는 기반을 강화합니다. 기관 도입을 지원하는 규제 프레임워크가 등장하면, 이는 모든 사용자가 혜택을 누릴 수 있는 법적 명확성을 제공합니다.

기관 투자자들의 관심과 인간의 필요를 모두 이끄는 수치를 고려해보자. 글로벌 거래 은행은 연간 약 1.4조 달러의 수익을 창출하나, 운영 비효율성으로 인해 그 수익의 약 8-10%가 손실되는 것으로 추정된다. 기관들에게 블록체인 기술은 이러한 문제에 대한 명확한 해결책을 제공한다.

은행 계좌가 없는 이들에게는 상황이 다르지만 그만큼 중요한 문제가 존재합니다. 2024년 전 세계 송금액은 9,000억 달러를 넘었으며, 전 세계 평균 수수료는 6.62%에 달하고, 일부 송금 구간에서는 10% 이상에 이릅니다. 근로 가정들은 매년 이 비용으로 수십억 달러를 잃고 있습니다. 한 국내 노동자가 500달러를 가족에게 송금할 때, 50달러의 수수료 손실은 단순한 비효율성이 아니라 실질적인 경제적 어려움을 의미합니다.

통합 현상이 명확해지고 있습니다: 제도적 비효율성을 해결하는 동일한 기술이 금융 시스템에서 인간 배제를 해소할 수 있습니다. 초당 3-5초의 정산 시간과 소액 수수료로 거래를 처리하는 블록체인 네트워크는 기관 재무와 개인 송금을 동일하게 효율적으로 지원합니다.

현실 세계의 스트레스 테스트는 블록체인의 이중 활용성을 입증합니다. 2024년 말 기준 아르헨티나의 인플레이션이 236.7%에 도달한 가운데, 기관과 개인 모두 필요에 의해 디지털 자산을 수용하고 있습니다. 데이터에 따르면 아르헨티나 암호화폐 거래의 61.8%가 현재 스테이블코인을 포함하고 있으며, 이는 투기가 아닌 페소 가치 하락에 따른 구매력 보호를 위한 경제적 생존 도구로 활용되고 있습니다.

이번 위기 주도의 채택은 블록체인의 근본적인 가치 제안을 드러냅니다: 취약한 중개자 및 국가 통화 시스템에 대한 의존도를 제거하는 것입니다. 기관 노출을 헤지하는 펀드 매니저든, 저축을 보호하는 가정이든 간에, 이 인프라는 동일한 필수 서비스를 제공합니다: 안정적이고 경계 없는 가치 이전입니다.

인프라가 구축되어 있습니다. 현대 블록체인 네트워크는 수백억 건의 거래를 처리하며 전 세계 수백만 계정을 지원하고 있습니다. 해당 기술은 기관 규모의 요구를 처리함과 동시에 개인 사용자에게도 접근성을 제공합니다.

그러나 블록체인의 잠재력을 완전히 실현하려면 두 가지 대상 모두를 위한 의도적인 설계가 필요합니다. 이는 기관 재무 관리에 적합할 정도로 정교하면서도 처음 사용하는 사용자에게는 간단한 인터페이스를 구축하는 것을 의미합니다. 또한 규제 요건을 충족하면서도 소외된 인구가 접근할 수 있도록 하는 컴플라이언스 프레임워크를 만드는 것을 의미합니다.

성공을 위해서는 두 세계를 아우르는 파트너십이 필요합니다. 견고한 인프라를 구축하기 위해 기존 금융 기관과 협력하는 동시에, 금융 서비스 이용이 제한된 인구를 대상으로 하는 모바일 머니 사업자, 커뮤니티 조직 및 핀테크 기업과 협력해야 합니다. 목표는 효율성과 형평성 중 하나를 선택하는 것이 아니라, 두 가지 모두를 동시에 달성하는 것입니다.

블록체인의 독특한 약속은 바로 이러한 겉으로는 상이해 보이는 다양한 이해관계자들을 동일한 기본 인프라로 서비스할 수 있다는 점에 있습니다. 연기금이 자산을 토큰화할 수 있게 하는 네트워크는 농민들이 신용에 접근할 수 있도록 도울 수 있습니다. 기관의 결제를 지원하는 네트워크는 인도적 지원을 난민들에게 직접 전달할 수 있습니다.

빌더로서 우리의 책임은 기술적 역량을 넘어 목적 있는 구현에까지 미칩니다. 우리는 제도권 채택이 금융 포용 노력을 대체하기보다는 강화하도록 보장해야 합니다. 우리는 제도권 자원을 활용하여 접근성을 확장하되 새로운 장벽을 만들지 않는 시스템을 설계해야 합니다.

국경 없는 마찰 없는 가치 이전을 위한 인프라가 준비되었습니다. 규제 프레임워크는 진화하고 있습니다. 기관 채택은 가속화되고 있습니다. 우리의 성공은 기존 시스템의 효율성 향상뿐만 아니라, 얼마나 많은 사람들이 처음으로 경제적 참여에 들어오게 하는지에 의해 평가될 것입니다.

오늘 우리가 내리는 선택이 블록체인이 이미 혜택을 받은 자들을 위한 또 다른 도구가 될지, 아니면 마침내 모두를 글로벌 경제와 연결하는 다리가 될지를 결정합니다. 기관과 은행 서비스를 받지 못하는 사람들 모두가 우리가 올바른 결정을 내리기를 기대하고 있습니다.