유가 급등과 거시경제 불안에 따른 파생상품 청산으로 암호화폐 하락

암호화폐 시장이 하룻밤 사이 매도세에 휘청이고 있습니다. 비트코인BTC$73,885.81은 UTC 기준 자정 이후 2.6% 하락한 69,400달러에 거래되고 있으며, 이더(ETH)는 4.1% 급락한 후 2,000달러 선으로 다시 향하고 있습니다.

이 하락은 미국 주식 및 귀금속의 급격한 하락과 함께 나타났습니다. 나스닥 100 선물은 약 1% 하락했으며, 금은 1.8% 하락했습니다.

한편, 미국과 이란 간의 이른바 평화 회담이 중단되면서 유가는 배럴당 100달러를 다시 넘어 급등했다.

알트코인 시장이 가장 큰 타격을 입었으며, 아시아 세션 동안 코인데스크 컴퓨팅 셀렉트 지수(CPUS)와 코인데스크 디파이 셀렉트 지수(DFX)는 각각 4.3%, 3.9% 하락했다.

전체적으로 보면, 비트코인과 광범위한 암호화폐 시장은 여러 차례 상향 돌파 시도에도 불구하고 2월 초부터 지속된 가격 범위에 여전히 갇혀 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 이란과 미국 간 협상의 교착 상태는 위험 회피 심리의 재발동을 촉발한 것으로 보이며, 이에 따라 암호화폐 파생상품에서 자본 유출이 발생하고 있다. 누적 암호화폐 선물 미결제약정(OI)은 3.5% 감소한 1,083억 달러를 기록했다.
• PAXG의 미결제약정은 24시간 동안 거의 11% 하락했으며, 금 가격은 1.8% 하락하여 온스당 4,423달러를 기록했습니다. DOGE, ZEC 및 TAO도 주요 미결제약정 하락 종목입니다.
• 일부 트레이더들은 유럽 시간 동안 가격이 $70,000 아래로 하락하자 주요 거래소에서 BTC 선물에 숏 포지션을 취했을 가능성이 있습니다. 이는 주요 달러 및 USDT 표시 거래소에서 미결제약정(OI)이 229K BTC에서 232K BTC로 소폭 증가한 점에서 확인할 수 있습니다.
• ETH, BNB, XPR, SOL, TRX 및 DOGE는 모두 부정적인 펀딩 비율을 보이고 있으며, 이는 약세 및 숏 포지션에 대한 편향이 증가했음을 나타냅니다.
• 한편, CC, TRX 및 BCH는 긍정적인 누적 거래량 델타를 통해 긍정적인 포지셔닝이 두드러지는 반면, BTC를 포함한 다른 주요 코인들은 매도세가 우세한 모습을 보이고 있습니다.
• 옵션 시장에서 일부 트레이더들은 TDX Strategies가 시장 노트에서 언급한 바와 같이, 풋 옵션 매수를 자금 조달하기 위해 콜 옵션을 매도하는 리스크 리버설 포지션을 취하며 이더리움의 하락 방어에 나서고 있다.
• Deribit에서 BTC 및 ETH 풋옵션은 모든 만기 구간에서 콜옵션보다 여전히 높은 가격을 형성하고 있습니다. 단기 구간에서는 이더리움 풋옵션이 BTC 풋옵션보다 더 비싸, 단기적으로 이더리움의 하락 위험을 시장 참여자들이 더 크게 예상하고 있음을 시사합니다.

토큰 토크

• 목요일 암호화폐 시장은 전반적으로 하락세를 보였으나 일부 토큰은 더 큰 폭으로 하락했습니다. AI에 중점을 둔 FET는 7.7% 하락했으며, ETHFI와 RENDER는 지난 주 상승분의 대부분을 반납하며 각각 6.3%와 5.9% 하락했습니다.
• "알트코인 시즌" 지수는 현재 48/100에 머물러 있어, 시장이 지지선을 확보하고 횡보할 수 있다면 강세 회복이 예상됨을 시사합니다.
• 지난 24시간 동안 상위 100개 토큰 중 약 6개가 가격 상승세를 유지하고 있으며, 여기에는 2.2% 상승한 에테나(ENA)와 1%에서 2% 사이의 상승률을 기록한 레이어-1 네트워크 토큰인 XDC, NIGHT, TRX가 포함됩니다.
• 전반적으로 2025년 말 이후 회복되지 못한 우려스러울 정도로 낮은 유동성은, 변덕스러운 암호화폐 개인 투자자들의 특성과 결합하여, 알트코인 시장 전반에 과도한 하락세를 초래할 수 있는 완벽한 폭풍을 일으킬 가능성이 있습니다.