Terraform Labs e Do Kwon accettano di pagare alla SEC un totale di 4,5 miliardi di dollari in un caso di frode civile

• Terraform Labs e l'ex CEO Do Kwon hanno accettato di pagare alla SEC 4,5 miliardi di dollari a titolo di restituzione, interessi di mora e sanzioni civili.
• L'accordo deve ancora essere approvato dal giudice di New York che supervisiona il caso.
• L'accordo impedirebbe inoltre in via permanente a Kwon e Terraform Labs di acquistare e vendere titoli basati Cripto .

Terraform Labs e il suo ex CEO Do Kwon hanno concordato un accordo con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, che prevede il pagamento di una somma complessiva di 4,5 miliardi di dollari tra restituzione e sanzioni civili.

L'accordo di conciliazione, depositato mercoledì, vieterebbe inoltre in modo permanente a Kwon e Terraform Labs di acquistare e vendere titoli Cripto , compresi tutti i token nell'ecosistema Terra .

Oltre alla sentenza definitiva proposta, gli avvocati della SEC hanno depositato una lettera presso la corte sollecitando il giudice di New York che supervisiona il caso, il giudice della Corte distrettuale degli Stati Uniti Jed Rakoff del distretto meridionale di New York (SDNY), ad approvare l'accordo di conciliazione.

"Se approvata, la sentenza proposta invierà un messaggio deterrente inequivocabile non solo a coloro che si impegnano in una condotta sfacciata e scorretta, ma anche a tutti coloro che cercano di eludere i requisiti delle leggi federali sui titoli elaborando nuovi standard di comportamento per le Cripto che rientrano nell'ambito delle leggi federali sui titoli", hanno scritto gli avvocati. La SEC ha rifiutato di commentare ulteriormente.

Un rappresentante di Terraform Labs ha rifiutato di commentare l'accordo proposto o cosa significhi per il futuro di Terraform Labs.

Ad aprile, una giuria di New York ha ritenuto Kwon e Terraform Labs responsabili delle accuse di frode civile mosse loro dalla SEC in relazione all'implosione da 40 miliardi di dollari dell'ecosistema Terra nel maggio 2022. Kwon, che è ancora in custodia in Montenegro dove attende una decisione sulla sua estradizione negli Stati Uniti o nella sua nativa Corea del Sud per affrontare le accuse penali per il suo ruolo nel crollo di Terra, non era presente al processo.

Secondo i documenti del tribunale, Kwon e l'attuale CEO di Terraform Labs, Chris Amani, hanno entrambi accettato i termini dell'accordo il 6 giugno, anche se l'accordo di conciliazione deve ancora essere approvato dal giudice di New York che supervisiona il caso prima di essere reso vincolante.

Dei $ 4.473.828.306 che Terraform Labs e Kwon devono pagare alla SEC in restituzione, interessi pre-giudiziali e sanzioni civili, Kwon deve pagare almeno $ 204.320.196 di tasca propria. La sanzione elevata è leggermente inferiore a quella della SEC.prima offerta di transazione di 5,3 miliardi di dollariin multe, ma molto più alte di una vera e propria pacca sul polso – una sanzione civile di 1 milione di dollari e nessuna restituzione o ingiunzione – Terraform Labs ha suggerito alla corte nel suo memorandum di opposizione di aprile alla mozione della SEC per un giudizio definitivo.

Durante il processo di Terraform, Amani ha testimoniato che la società, attualmente sotto protezione fallimentare ai sensi del Capitolo 11, aveva circa 150 milioni di dollari di attività rimanenti.