I professionisti del settore valutano le voci sulle nuove normative sui portafogli Cripto

Voci recenti sulla regolamentazione statunitense dei portafogli Cripto privati ​​e auto-ospitati presentano un contesto interessante.

Ad esempio, la proposta presentata il mese scorso dalle autorità statunitensi perabbassare la soglia antiriciclaggio (AML) per le transazioni transfrontaliere (la cui consultazione termina oggi, venerdì), sembra supportare l'ipotesi che il Segretario del Tesoro uscente Steven Mnuchin stia rapidamente elaborando ulteriori regole sulle Cripto.

La Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e la Federal Reserveproposta di modifica delle regole ridurrebbe la soglia da $ 3.000 a $ 250 per la conformità AML per tutti i trasferimenti, in Cripto o fiat, che vanno al di fuori degli Stati Uniti

Preoccupazioni sulla Privacy degli utentiin relazione a tale modifica proposta non sono nulla in confronto alla paura assoluta creata dal CEO di CoinbaseI tweet di Brian Armstrong sulla minaccia ai portafogli auto-custoditi, un principio fondamentale delle Cripto.

Periodo di risposta abbreviato

Vale la pena sottolineare che l'Avviso di proposta di regolamentazione per la soglia di $ 250 ha ricevuto solo un periodo di risposta di 30 giorni, quando normalmente al settore verrebbero concessi 60 o 90 giorni. Un'altra voce interessante è che queste modifiche più forti alle regole provengono direttamente da nominati politici, piuttosto che da persone di lunga data in FinCEN o dal lato Politiche .

"Molte delle persone alla FinCEN sono persone in carriera che saranno alla FinCEN tra 10 anni e hanno un processo lento e costante che funziona davvero bene per loro", ha affermato Justin Newton, CEO di Netki, una soluzione tecnica per la conformità AML Cripto . "Mnuchin ha tempo fino al 20 gennaio per fare le cose che vuole fare".

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Ciò è confermato dal rapido periodo di 30 giorni per rispondere alla recente modifica della "Travel Rule", ha affermato Newton, che "potrebbe essere dovuto al fatto che stanno cercando di concludere la questione prima che Mnuchin se ne vada".

Un altro ideatore della soluzione Travel Rule, Joseph Weinberg, co-fondatore di Shyft Network, ha affermato che il settore e i suoi vari regolatori si trovano in una "fase educativa" e che le considerazioni sui portafogli non ospitati dovrebbero essere attentamente valutate.

"Mi sorprenderebbe se qualcosa uscisse fuori così in fretta", ha detto Weinberg. "Una grande reazione istintiva T è qualcosa che dovrebbe accadere perché le persone stanno realizzando che se lavoriamo insieme possiamo risolvere questi problemi. Ci sono diversi modi di affrontare la questione piuttosto che limitarsi a lanciare una versione SWIFT degli anni '80 sulle Cripto per capirci qualcosa in un anno".

Portafogli Cripto auto-ospitati

È importante essere chiari su cosa intendono probabilmente i regolatori quando parlano di portafogli non ospitati o auto-ospitati e come ciò si collega alle raccomandazioni globali della Financial Action Task Force (FATF). Ciò comporta la creazione di un ponte di conformità tra i portafogli ospitati da un fornitore di servizi di asset virtuali (VASP) e un portafoglio non ospitato o privato. (Tecnicamente parlando, questo non è lo stesso diRegola di viaggio, dove sono presenti VASP a entrambe le estremità della transazione.)

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Aggiungere un requisito di due diligence sui wallet non ospitati equivale in qualche modo allo screening delle sanzioni nel mondo finanziario tradizionale, ha affermato Newton di Netki. "T importa se l'altra estremità di una transazione è una banca, un VASP, il negozio all'angolo o Uncle Bob, le sanzioni si applicano a ogni transazione che avviene", ha affermato.

Un altro punto da notare è che gli Stati Uniti, se dovessero emanare una qualche regolamentazione sui portafogli self-hosted, non sarebbero il primo paese a farlo. In Svizzera, la Financial Market Supervisory Authority (FINMA)ha introdotto le linee guida nel gennaio 2020che richiede agli exchange di implementare i requisiti delle regole di viaggio sulle transazioni superiori a $ 1.000 e in cui deve essere dimostrata la proprietà di portafogli non custodiali.

Adatto al GAFI?

La questione dei portafogli privati ​​è stata in prima linea nell'agenda del FATF quest'anno, con un collegamento sostanziale con il settore privato attraverso il suo Virtual Asset Contact Group (VACG), ha affermato Malcolm Wright, presidente del consiglio consultivo del gruppo commerciale del settore Global Digital Finanza. Nel frattempo, gli Stati Uniti sono stati a lungo tra i primi ad adottare la legislazione Criptovaluta che ha fornito i passaggi fondamentali per la maturità del settore, ha affermato.

"Se le voci segnalate da Brian Armstrong sono vere, ci auguriamo che l'amministrazione si impegni con l'industria, come ha fatto il GAFI attraverso il VACG, per garantire che l'impatto e la forma di qualsiasi proposta siano adatti piuttosto che preventivi per gli innovatori responsabili", ha affermato Wright.

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Alcune sezioni delRevisione a 12 mesi fornita dal GAFI questa estate(paragrafi 53 e 54) hanno accennato al percorso futuro per quanto riguarda i wallet non ospitati. Inoltre, la Financial Service Agency of Japan (JFSA), che guida il gruppo di lavoro FATF sulle attività virtuali, ha discusso la questione della mancanza di informazioni sull'identità nei wallet non custoditi, ha affermato Dave Jevans, CEO della società di analisi blockchain CipherTrace.

Dal 2019 CipherTrace ha incontrato FinCEN, il Dipartimento del Tesoro e la FATF per discutere delle raccomandazioni relative agli asset virtuali e, in particolare, delle regole di viaggio, ha affermato Jevans.

"Se ne è parlato nelle ultime due settimane", ha detto. "Il nostro punto di vista è che forzare un modello 'Swiss+' sia una cattiva idea. È qui che i VASP non possono inviare o ricevere fondi da portafogli non custodiali senza una qualche forma di dichiarazione KYC. Ciò rende più difficile per le persone gestire i propri soldi e inviare denaro ad aziende o familiari. È una mossa miope che non fermerà i criminali, poiché useranno semplicemente tecniche di stratificazione per aggirare questi controlli".

Vietare le Cripto

Riassumendo, Siân Jones, partner di XReg Consulting e forza trainante dietro unStandard di messaggistica conforme al FATF per le Cripto, ha affermato che le voci secondo cui le normative statunitensi sarebbero state “del tutto plausibili”.

"Gli Stati Uniti sono i più rumorosi attorno al tavolo del FATF", ha detto Jones. "Gran parte delle regole sono guidate dagli Stati Uniti, che hanno spinto molto per un regime abbastanza rigido. I decisori politici lì, in gran parte le stesse persone, stanno anche spingendo per questo genere di cose. Dicono ancora: 'Se non siamo soddisfatti di questo, possiamo vietarlo'. E sono l'unico paese che parla davvero in questi termini".

Jones ha sottolineato la sfumatura linguistica, per cui il FATF si riferisce a “portafogli non ospitati”, mentre tutti nel settore si riferiscono ad essi come “portafogli auto-ospitati”.

"Penso che questo di per sé sia un punto piuttosto rivelatore", ha detto Jones. "Per i decisori politici, questo è visto come non ospitato, non controllato e roba non regolamentata; ecco da dove deriva 'un'. Le persone nel settore lo vedono come una cosa di autocontrollo, e quindi molto diverso".

Il Dipartimento del Tesoro non ha risposto alle richieste di commento al momento della stampa. Un rappresentante del FATF ha affermato che non commenta le voci.