I Proxy di Rischio Mettono alla Prova il Rimbalzo di Bitcoin; HYPE, XMR Brillano: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Il mercato delle criptovalute sta cercando di recuperare slancio al rialzo, con bitcoin BTC$89.275,34 che tenta di superare i 110.000 dollari. L'indice CoinDesk 20 è cresciuto di oltre l'1% nelle ultime 24 ore, insieme a guadagni a doppia cifra in un numero selezionato di token come HYPE, KHYPE e XMR.

Il sentiment sui social media rimane positivo, grazie alle aspettative che la Federal Reserve taglierà i tassi di 25 punti base la prossima settimana, proseguendo il cosiddetto ciclo di allentamento della liquidità. Tuttavia, è importante notare che l'indice del dollaro continua a mostrare un andamento dei prezzi rialzista. Un rafforzamento del dollaro potrebbe limitare il potenziale rialzo del BTC.

I proxy di rischio come l'iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) e il Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) non risultano neppure favorevoli. Entrambi hanno recentemente violato livelli di supporto chiave. (Consultare la sezione TA). Nel frattempo, gli studi chiave sul volume indicano una debolezza sottostante nel mercato del bitcoin.

Presi nel loro insieme, questi fattori convalidano il persistente bias put nelle opzioni BTC quotate su Deribit e la prospettiva ribassista a breve termine di Standard Chartered.

I fondatori del servizio newsletter LondonCryptoClub hanno dichiarato che le recenti tensioni nel finanziamento bancario e il restringimento della liquidità stanno "mantenendo BTC ancorato e influenzando negativamente le dinamiche di rischio sottostanti." Tuttavia, hanno aggiunto che il mercato toro è tutt'altro che finito, indicando i rendimenti obbligazionari più bassi e i rischi di rallentamento economico come catalizzatori per un allentamento aggressivo della Fed che potrebbe causare un "melt up."

Nei mercati tradizionali, il petrolio è salito del 4% su entrambi i lati dell'Atlantico dopo che gli Stati Uniti hanno imposto sanzioni ai principali fornitori russi Rosneft e Lukoil a causa della guerra in Ucraina. Una maggiore volatilità nel mercato del petrolio potrebbe causare avversione al rischio. Restate vigili!

Cosa osservare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo"."

• Crypto
  • 23 ottobre, 9:00: Binance Square ospita un AMA riguardo a "come i progetti in fase iniziale crescono, costruiscono comunità e navigano il loro percorso Alpha."
• Macro
  • 23 ottobre, 8:30: A causa della chiusura del governo federale, il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti non pubblicherà i consueti rapporti settimanali sulle nuove e continue richieste di sussidio di disoccupazione.
  • 23 ottobre, ore 10:00: Vendite di case esistenti negli Stati Uniti a settembre, stima 4,1 milioni.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Nessun evento in programma.

Eventi Token

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo"."

• Voti e chiamate di governance
  • SSV DAO sta votando per modificare il DIP-31, rifocalizzazione SSV 2.0 su Compose, un protocollo che consente transazioni atomic cross-rollup per ridurre la frammentazione L2 e far progredire SSV oltre la tecnologia dei validatori distribuiti. Le votazioni terminano il 23 ottobre.
• Sblocchi
  • 23 ottobre: Soon (SOON) sbloccherà il 4,52% della sua offerta circolante del valore di 12,4 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 23 ott.: Azionisti ordinari DFDV a ricevere un dividendo in warrant.
  • 23 ottobre: Venice (VVV) ridurrà l'inflazione dell'offerta di token da 10 milioni/anno a 8 milioni/anno.

Conferenze

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo"."

• Giorno 2 di 2: Conferenza Blockchain di Londra
• Giorno 2 di 2: Valencia Digital Summit 2025 (Valencia, Spagna)
• 23 ott: Summit Crypto & Blockchain 2025 della Wall Street Blockchain Alliance (New York)

Discussione sui Token

Di Francisco Rodrigues

• Il token nativo di Jupiter, JUP, è aumentato di oltre il 3% nelle ultime 24 ore dopo lo scambio decentralizzato ha registrato una forte crescita attraverso i principali indicatori aziendali nel terzo trimestre.
• Il progetto basato su Solana sta inoltre spingendo per lancia la propria stablecoin e mercato delle previsioni.
• I ricavi trimestrali sono aumentati del 19,2% raggiungendo 45,8 milioni di dollari, mentre il volume degli scambi, trainato sia dai prodotti spot che perpetui, è cresciuto del 71% toccando i 242,8 miliardi di dollari.
• Le commissioni generate hanno raggiunto i 121,5 milioni di dollari, con un aumento di quasi il 48% rispetto al secondo trimestre. Nonostante la crescita, la capitalizzazione di mercato di JUP è diminuita dell'1,5%, attestandosi a 1,35 miliardi di dollari.
• Jupiter ha attribuito la crescita a nuove release di prodotti, inclusi il suo motore di trading Ultra v3 e un protocollo di prestito che il team definisce uno dei più in rapida crescita su Solana. I wallet attivi sono aumentati del 5% raggiungendo 8,4 milioni, mentre il valore totale bloccato (TVL) è salito del 41,7% a 3,4 miliardi di dollari.
• JUP ha sovraperformato il mercato crypto più ampio, che è cresciuto dell'1,6% basandosi sulla performance del CoinDesk 20 (CD20) indice.

Posizionamento nei Derivati

• L'open interest (OI) nei futures HYPE è aumentato del 17% in 24 ore, raggiungendo un massimo di due settimane a 40,24 milioni di HYPE. Questo aumento, avvenuto parallelamente a una crescita del prezzo e a tassi di funding positivi, indica una domanda crescente per esposizioni rialziste con leva finanziaria.
• L’OI in BTC e ETH è rimasto quasi invariato, segno che i trader sono riluttanti a scommettere in vista della pubblicazione del CPI statunitense di venerdì.
• Il BVIV di Volmex, che misura la volatilità implicita annualizzata a 30 giorni del BTC, è leggermente diminuito attestandosi al 50%, ma rimane ben al di sopra del minimo di settembre del 35%. L’elevato livello riflette preoccupazioni persistenti derivanti da nuovi rischi come l’auto-deleveraging e problemi di liquidità.
• I tassi di finanziamento per le principali criptovalute continuano a oscillare vicino allo zero, segno di condizioni di mercato equilibrate. I tassi di XMR e BNB sono leggermente negativi, indicando una preferenza per posizioni short ribassiste.
• Su Deribit, i flussi hanno evidenziato spread put su BTC. Nel complesso, le opzioni put continuano a essere scambiate a un premio rispetto alle call.

Movimenti di Mercato

• BTC è in rialzo dell'1,63% dalle 16:00 ET di mercoledì a 109.459,82 $ (24 ore: +1,74%)
• ETH è in rialzo del 2,92% a $3.892,29 (24 ore: +2,05%)
• CoinDesk 20 è in rialzo del 2,57% a 3.602,20 (24 ore: +1,59%)
• Il tasso di staking composito CESR di Ether è aumentato di 3 punti base al 2,86%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,0038% (4,1303% su base annua) su Binance

• Il DXY è in rialzo dello 0,15% a 99,04
• I futures sull'oro sono in rialzo dell'1,73% a 4.135,80$
• I futures sull'argento sono in rialzo del 2,22% a 48,74 $
• Nikkei 225 ha chiuso in calo dell'1,35% a 48.641,61
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dello 0,72% a 25.967,98
• FTSE è in rialzo dello 0,43% a 9.555,49
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,21% a 5.650,92
• Il DJIA ha chiuso mercoledì in calo dello 0,71% a 46.590,41
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,53% a 6.699,40
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,93% a 22.740,40
• L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,32% a 29.982,98
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,49% a 2.894,55
• Il rendimento del Treasury Usa a 10 anni aumenta di 4 punti base attestandosi al 3,993%
• I futures E-mini S&P 500 sono sostanzialmente invariati a 6.738,50
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono sostanzialmente invariati a 25.057,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average è in calo dello 0,24% a 46.672,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,79% (-0,12%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03557 (0,57%)
• Hashrate (media mobile settimanale): 1.116 EH/s
• Prezzo hash (spot): $47,17
• Commissioni Totali: 2,89 BTC / $312.945
• Interesse Aperto Futures CME: 142.385 BTC
• BTC quotato in oro: 26 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 7,34%

Analisi Tecnica

• L'iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) è recentemente precipitato al di sotto di una linea di tendenza rialzista, segnalando un rinnovato predominio dei venditori.
• La fase di consolidamento prolungata del Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) si è risolta in modo ribassista.
• Questi cedimenti suggeriscono un potenziale di avversione al rischio su ampia scala in prospettiva.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso mercoledì a 320,33 $ (-5,4%), +0,94% a 323,33 $ nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a 124,79 $ (-3,9%), +1,69% a 126,90 $
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $37,34 (-12,88%), +1,23% a $37,80
• Bullish (BLSH): chiuso a $52,63 (-8,1%), +1,48% a $53,41
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 19,15 $ (-4,58%), +1,36% a 19,41 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a 18,99 $ (-8,13%), +1,21% a 19,22 $
• Core Scientific (CORZ): chiuso a 17,8 $ (-7,44%), +2,36% a 18,22 $
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $16,86 (-10,18%), +2,43% a $17,27
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $51,32 (-8,37%), +2,81% a $52,76
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $23.28 (-5,67%)

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $280,81 (-6,99%), +2,3% a $287,28
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $22,53 (-4,17%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiusa a $13,44 (-6,28%), +2,16% a $13,73
• Upexi (UPXI): chiuso a $4,75 (-6,68%), +3,79% a $4,93
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $1.86 (-4,62%), +6,99% a $1,99

Flussi ETF

ETF Spot su BTC:

• Flussi netti giornalieri: -101,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 61,84 miliardi di dollari
• Detenzione totale di BTC ~1,35 milioni

ETF Spot ETH:

• Flussi netti giornalieri: -18,9 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 14,59 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di ETH ~6,78 milioni

Fonte: Investitori di Farside

Mentre Dormivate

• Bitcoin è Diretto verso un Crollo Sotto i 100.000$? L’Indicatore di Volume ‘Grand Daddy’ Raggiunge il Livello Più Basso da Aprile (CoinDesk): Un semplice indice di volume che somma i giorni in rialzo e sottrae quelli in ribasso è appena calato, suggerendo che gli acquirenti stanno diminuendo mentre bitcoin si trova vicino a un livello chiave intorno a 107.300 dollari.
• Hyperliquid Strategies punta a raccogliere 1 miliardo di dollari per finanziare gli acquisti del tesoro HYPE (CoinDesk): Il modulo S-1 depositato mercoledì autorizzerebbe fino a 160 milioni di nuove azioni per espandere le partecipazioni di HYPE, con i token esistenti che saranno messi in staking per ottenere ricompense che incrementano ulteriormente il tesoro crypto.
• Polymarket sta cercando finanziamenti con una valutazione fino a 15 miliardi di dollari (Bloomberg): Due settimane dopo che Intercontinental Exchange ha annunciato un investimento fino a 2 miliardi di dollari su 8 miliardi, l’aumento del volume di scambi e i nuovi accordi fanno parlare gli investitori di un prezzo compreso tra la bassa e la metà della gamma delle due cifre.
• La 'Dottrina Donroe' di Trump mira a dominare le Americhe (The Wall Street Journal): La Casa Bianca sta trasformando un avvertimento del XIX secolo in un piano regionale, utilizzando attacchi aerei, sanzioni, operazioni segrete e aiuti condizionati, mentre sposta truppe e risorse verso l'America Latina.