Les plateformes centralisées restent l'outil préféré des criminels pour le blanchiment d'argent en cryptomonnaies

Cet été, Roman Storm, cofondateur du célèbre mixeur crypto Tornado Cash, a été condamné par un tribunal fédéral de New York pour complot en vue d'exploiter une entreprise de transmission de fonds non autorisée.

Les procureurs ont salué la condamnation de Storm comme une victoire majeure dans la lutte contre le blanchiment d'argent en cryptomonnaie, mais la réalité est plus complexe.

Pendant des années, les régulateurs ont considéré les mixeurs comme Tornado Cash comme la menace ultime en matière de blanchiment d’argent. Anonymes, opaques, et apparemment conçus sur mesure pour les criminels, il est facile de croire que ces outils sont à l’origine de la majorité du blanchiment d’argent en cryptomonnaies. Mais les chiffres racontent une histoire différente.

Les moteurs de blanchiment d'argent cryptographique les plus populaires ne sont pas les mixeurs de liquidités, mais plutôt les plateformes d’échange centralisées : de grandes plateformes de trading reconnues, agréées, réglementées et ouvertement connectées au système bancaire mondial. Ces échanges semblent fortement réglementés et bien supervisés, mettant en avant des équipes de conformité et des contrôles de vérification « Connaissance du Client » (KYC) ; cependant, en pratique, ils permettent à l'activité criminelle de prospérer, fonctionnant comme les principaux points d'entrée et de sortie pour les cryptomonnaies illicites.

Pour lutter efficacement contre le blanchiment d'argent en cryptomonnaies, les régulateurs doivent concentrer leurs efforts sur le renforcement des exigences KYC et sur la surveillance des plateformes d'échange centralisées où la majorité des opérations de blanchiment ont lieu.

Les échanges centralisés sont des centres de blanchiment

Tout au long de l'année 2024, la majorité des fonds cryptographiques illicites ont été acheminés vers des plateformes centralisées, selon un Rapport Chainalysis 2025.

Les plateformes centralisées sont le lieu où les criminels se tournent pour convertir leur crypto sale en liquidités utilisables. Elles constituent l’étape finale de la plupart des schémas de blanchiment : le moment où les fonds illicites sont échangés contre des dollars, des euros ou des yens et transférés vers des banques traditionnelles.

Les criminels sont attirés par ces plateformes pour la même raison que les traders légitimes : la liquidité, la rapidité et la portée mondiale. Un mélangeur comme Tornado Cash peut obscurcir les fonds sur la blockchain, mais il ne peut pas les transformer en espèces ni les transférer sur un compte bancaire — seul un échange disposant d'une forte liquidité et de connexions fiat peut le faire. Souvent, les échanges centralisés s'appuient sur des programmes de conformité sous-financés, mal appliqués ou affaiblis par des règles juridictionnelles permissives, ce qui permet aux transactions illicites de passer entre les mailles du filet.

Les affaires d’application de la loi très médiatisées ont révélé à quel point ce problème est systémique. Le ministère de la Justice des États-Unis Règlement 2023 avec Binance a révélé que la bourse de premier plan avait traité des transactions liées au ransomware, aux marchés darknet et aux entités sanctionnées. Depuis, la bourse a renforcé ses efforts de conformité, dépensant 213 millions de dollars pour cette division en 2023. BitMEX a également été condamné à une amende de 100 millions de dollars après avoir plaidé coupable à des violations du Bank Secrecy Act (les fondateurs et anciens dirigeants de BitMEX, Arthur Hayes, Ben Delo et Samuel Reed, ont plaidé coupable à des charges connexes et ont ensuite été graciés par le président américain Donald Trump).

Concentrer l'énergie réglementaire sur les mixeurs tout en laissant les plateformes d'échange demeurer les principales portes d'entrée en monnaie fiduciaire pour les fonds illicites revient à verrouiller les fenêtres tout en laissant la porte d'entrée grande ouverte.

La vérification KYC n’est pas la solution miracle que nous prétendons

Les règles de Connaissance du Client (KYC) sont la pierre angulaire de la conformité dans la cryptomonnaie. Sur le papier, elles promettent d’écarter les acteurs malveillants en vérifiant les identités, en filtrant les transactions et en signalant les activités suspectes. En réalité, elles se réduisent souvent à un exercice de conformité formelle, une mince couche de diligence qui donne aux régulateurs l’illusion de la sécurité tandis que des criminels sophistiqués trouvent des moyens de la contourner.

Les processus KYC faibles représentent un problème. Certaines plateformes acceptent des documents d’identité de faible qualité ou s’appuient sur des systèmes automatisés pouvant être trompés par des deepfakes ou des données volées. D’autres externalisent entièrement leur conformité, la transformant en une simple case à cocher contractuelle plutôt qu’en une mesure de protection active. Même lorsque le processus fonctionne, il ne peut empêcher les blanchisseurs déterminés d’utiliser des mules, des comptes fictifs ou des sociétés écran pour passer les contrôles initiaux.

Mais la faille la plus importante est structurelle. Le KYC est conçu pour vérifier des comptes individuels, et non pour détecter des schémas de blanchiment à grande échelle. Une entité sanctionnée n'ouvrira peut-être jamais de compte à son propre nom. Elle répartira plutôt les transactions entre des dizaines d'intermédiaires, faisant transiter les fonds à travers plusieurs couches de comptes apparemment légitimes jusqu'à ce qu'ils arrivent dans une plateforme d'échange qui les convertit en monnaie fiduciaire. Au moment où les fonds attirent l'attention de l'équipe de conformité, ils ont souvent circulé entre tellement de mains que la traçabilité paraît propre.

C’est pourquoi les actions de répression contre les grandes plateformes d’échange révèlent constamment la même vérité dérangeante : la conformité ne faillit pas parce que les règles n’existent pas ; elle faillit parce que les systèmes chargés de les faire appliquer sont réactifs, sous-financés et facilement manipulables.

Renforcer la lutte contre le blanchiment d'argent dans les plateformes centralisées

Les plateformes centralisées resteront toujours des cibles attractives pour les blanchisseurs, car elles se situent à la jonction entre la cryptomonnaie et la monnaie fiduciaire. Cela fait de l’application des règles non seulement une question de politique, mais aussi de conception. Un véritable progrès implique de dépasser les simples contrôles KYC symboliques pour mettre en place des systèmes capables de détecter en temps réel les schémas de blanchiment, à travers les comptes et les juridictions.

Cela commence par le renforcement des équipes de conformité afin qu'elles correspondent à la taille des plateformes qu'elles surveillent. Cela signifie combler les lacunes juridiques qui permettent aux échanges d'opérer depuis des juridictions permissives tout en desservant des marchés à haut risque, et tenir les dirigeants personnellement responsables en cas de fraude lorsque les contrôles échouent. Les régulateurs doivent exiger, et vérifier, que les échanges partagent des renseignements exploitables entre eux et avec les forces de l'ordre, afin que les criminels ne puissent pas simplement passer d'une plateforme à une autre sans être détectés.

Cela est bien plus difficile que de cibler les mélangeurs de liquidités.

Rien de tout cela ne sera facile, mais c’est la seule façon de lutter contre le blanchiment là où il se produit réellement. Tant que les plateformes d’échange ne seront pas renforcées au niveau structurel, les actions de répression resteront réactives, et des milliards de fonds illicites continueront de passer entre les mailles du filet.