Marchés Crypto Aujourd’hui : BTC, ETH Maintiennent Leurs Gains Alors Que le Volume Alimenté par l’Endettement d’Aster Atteint 64 Mds $

Les cryptomonnaies majeures bitcoin BTC$89 894,98 et ether ETH$3 103,84 ont augmenté mardi alors que le marché commence à se consolider suite à la reprise de lundi.

Le Bitcoin se négocie à 112 900 $ tandis que l’ether est à 4 150 $, enregistrant respectivement une hausse de 0,78 % et 1,1 % au cours des dernières 24 heures, alors que l'intérêt ouvert sur les contrats à terme a bondi de 29 milliards de dollars à 31 milliards de dollars, signe d’un biais haussier.

Une grande partie de l'activité de mardi se déroule dans le secteur des altcoins, avec la nouvelle bourse décentralisée Aster enregistrant un volume d'échanges quotidien de 64 milliards de dollars alors que les traders se précipitent pour utiliser la plateforme qui offre jusqu'à 300x de levier.

Positionnement sur les dérivés

par Jacob Joseph

• Le marché montre des signes d'un possible retour à une tendance haussière alors que les indicateurs dérivés, y compris l'intérêt ouvert et la base, enregistrent une reprise.
• L’intérêt ouvert total des contrats à terme sur BTC a augmenté pour atteindre environ 31 milliards de dollars, contre un creux mensuel récent de 29 milliards de dollars. Cette hausse témoigne d’un regain d’intérêt de la part des traders, Binance restant en tête avec 12,7 milliards de dollars.
• La base annualisée sur trois mois se redresse également, passant à 7 % contre environ 6 %, ce qui rend la transaction sur la base plus rentable.
• Le marché des options BTC présente toujours un tableau complexe et quelque peu contradictoire.
• Alors que le skew à 25 delta des options à court terme continue de diminuer, suggérant que les traders paient une prime pour les puts et manifestent un désir de protection à la baisse, le volume d'options put-call sur 24 heures raconte une histoire différente.
• Dans un renversement net des tendances récentes, les options d’achat dominent désormais le volume, représentant 65 % des contrats échangés. Cette forte augmentation indique que, malgré le sentiment prudent reflété par le skew, un nombre significatif de traders se positionnent activement en vue d’un rallye à court terme.
• Cette divergence souligne un marché fortement polarisé, où un mélange de stratégies de couverture et de paris spéculatifs crée un état de sentiment mitigé.
• Les taux de financement sur des plateformes majeures telles que Binance et OKX sont devenus positifs, atteignant environ 7 % et 10 % respectivement. Cela indique un appétit croissant pour les positions longues à effet de levier, où les traders en position longue paient désormais les shorts, un signe classique d’un sentiment de marché positif.
• Alors que le taux de financement sur Hyperliquid reste volatile, la tendance sur les principales plateformes d’échange suggère que les traders retrouvent une confiance croissante et sont prêts à prendre une exposition haussière
• Les données de Coinglass indiquent 316 millions de dollars de liquidations sur 24 heures, avec une répartition de 44-56 entre positions longues et courtes. L’ETH (73 millions de dollars), le BTC (70 millions de dollars) et d’autres (29 millions de dollars) ont été les leaders en termes de liquidations notionnelles. La heatmap des liquidations de Binance indique 115 000 $ comme niveau clé de liquidation à surveiller, en cas de hausse des prix.

Discussion sur les jetons

Par Oliver Knight

• La bataille des plateformes de produits dérivés entre Aster et HyperLiquid s’intensifie.
• Le volume quotidien des échanges sur Aster, basé sur la BNB Chain, a grimpé à 64 milliards de dollars, éclipsant les 7,6 milliards de dollars de HyperLiquid, DefiLlama indiquent les données.
• Selon Max Arch, contributeur principal chez BoltLiquidity, ce changement s'explique par l'offre d'Aster proposant un effet de levier compris entre 100x et 300x. Les marchés de HyperLiquid sont principalement limités à 40x.
• "Les traders suivent l’effet de levier, quelle que soit la qualité de la plateforme sous-jacente, mais nous verrons comment le risque accru lié à des plafonds de levier plus élevés impactera à long terme des plateformes comme Aster," Arch a écrit sur X.
• Arch note qu’environ 6 % du volume des échanges d’Aster peut être attribué à négociation fictive, bien moins que ce que certains sceptiques avaient estimé.
• Les tokens natifs des plateformes d’échange, ASTER et HYPE, ont sous-performé au cours de la semaine passée ; le premier passant de 2,39 $ le 25 septembre à 1,80 $, tandis que HYPE est en baisse, passant du pic de 58,92 $ atteint le 18 septembre à 44,32 $.
• La performance baissière des tokens par rapport à l'activité de trading peut être attribuée à une vente massive d'altcoins qui a conduit à la suppression de 200 milliards de dollars de la capitalisation totale du secteur la semaine dernière, selon CoinMarketCap données.