Le Bitcoin pourrait se consolider entre 120 000 $ et 130 000 $, voici 3 raisons pourquoi

Ceci est une analyse quotidienne des principaux tokens avec des contrats à terme CME par l'analyste de CoinDesk et Technicien de Marché Agréé Omkar Godbole.

Bitcoin : Regarde vers le nord ; Gamma des teneurs en marché, Volatilité et DXY au centre de l’attention

Bitcoin BTC$90,494.54 vient de battre des records, dépassant les 123 000 $ tôt lundi matin, poursuivant ainsi sa progression vers les niveaux de 140 000 $ indiqués par la forte cassure du IBIT de BlackRock la semaine dernière.

Il y a toutes les raisons d’être extrêmement optimiste ici alors que nous faisons face à un moment « Boucles d’or » pour le bitcoin : un Président américain pro-crypto appelant à des taux d’intérêt ultra-bas dans un contexte de dépenses publiques élevées et de sommets du marché boursier. C’est un alignement sans précédent de facteurs haussiers pour le BTC.

Les graphiques des prix ne montrent aucun signe de divergence baissière des indicateurs populaires tels que l'indice de force relative (RSI) et la convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD), et les moyennes mobiles simples (MMS) majeures, à 50, 100 et 200 jours, restent empilées de manière haussière les unes au-dessus des autres sur les graphiques journaliers et intrajournaliers.

Surveillez une percée dans l’intérêt ouvert cumulé des contrats à terme perpétuels BTC cotés sur des bourses offshore comme un développement haussier supplémentaire.

Dans l'ensemble, les prix semblent en voie de tester 130 000 $, soit le sommet du canal parallèle ascendant tracé à partir des creux du 9 avril et du 22 juin ainsi que du point haut du 22 mai.

Cela étant dit, nous pourrions connaître une phase de consolidation entre 120 000 $ et 130 000 $ pendant un certain temps. Voici pourquoi :

Les teneurs de marché sont en position longue sur le gamma

Les teneurs de marché d'options sont positionnés en gamma long aux niveaux d'exercice de 120 000 $ et 130 000 $, selon l'activité sur Deribit suivie par Amberdata. La majeure partie de cette activité est concentrée sur les échéances du 25 juillet, 1er août et 29 août.

Cela signifie que les teneurs de marché achèteront probablement à bas prix et vendront à prix élevé dans cette fourchette afin d'équilibrer leur exposition nette à un niveau neutre, ce qui freine la volatilité des prix. Cela pourrait maintenir les prix dans une fourchette restreinte, à condition que d'autres conditions restent égales. Une dynamique similaire s'est probablement produite au début de ce mois, maintenant les prix attachés à la fourchette de 108 000 $ à 110 000 $ pendant un certain temps.

Hausse de DVOL

La montée en flèche du Bitcoin de 70 000 $ à 122 000 $ se caractérise par une rupture de la corrélation positive historique entre le prix spot et le DVOL de Deribit, qui mesure la turbulence implicite ou attendue du prix sur 30 jours. En d'autres termes, le DVOL a suivi une tendance à la baisse tout au long de la hausse des prix, dans une dynamique classique à la Wall Street.

Cependant, le DVOL semble avoir trouvé un plancher autour de 36 % annualisé depuis la fin juin. De plus, l'application d'indicateurs d'analyse technique tels que le MACD au DVOL suggère que l'indice pourrait bientôt être orienté à la hausse, ce qui pourrait signifier une correction du prix du BTC, étant donné que les deux variables sont désormais corrélées négativement.

Le DXY met fin à sa tendance baissière

L'indice du dollar, qui suit la valeur du billet vert par rapport aux principales devises, a rebondi de près de 17 % pour atteindre 97,00 ce mois-ci. La reprise a franchi la ligne de tendance baissière, représentant la vente massive depuis les sommets du début février.

La cassure indique la fin de la tendance baissière. Cela intervient alors que des sanctions américaines potentielles contre les pays achetant du pétrole russe pourraient faire monter les prix de l'énergie, un résultat positif pour les États-Unis indépendants énergétiquement et pour le dollar américain, comme l’a indiqué ING dans une note à ses clients lundi.

La reprise accélérée du DXY pourrait limiter la hausse des actifs libellés en dollars tels que le BTC et l'or.

• Analyse de l'IA : Lorsque les teneurs de marché d’options sont « long gamma », cela signifie que leur delta (exposition directionnelle) augmente lorsque le prix évolue en leur faveur et diminue lorsqu’il évolue contre eux. Cela entraîne généralement un effet stabilisateur sur le prix : lorsque le BTC monte vers 130 000 $, les teneurs de marché vendent une partie de leur BTC pour maintenir leurs positions delta-neutres, et s’il baisse vers 120 000 $, ils achètent. Cela peut créer un effet de « moyennage », maintenant le BTC dans cette fourchette de 120 000 $ à 130 000 $, notamment à l’approche des échéances de juillet et d’août.
• Résistance : 130 000 $, 140 000 $, 146 000 $.
• Support : 118 800 $, 116 650 $, 112 000 $.

ETH : Toujours coincé dans un triangle symétrique en expansion

Malgré une hausse de 22 % depuis le début du mois, l’ETH reste coincé dans un canal expansionniste, identifié par des lignes de tendance reliant les sommets du 13 mai et du 11 juin ainsi que les creux enregistrés les 18 mai et 22 juin.

Au moment de la rédaction, les prix ont testé la ligne de tendance supérieure, mais la probabilité d’une cassure convaincante semblait faible en raison du stochastique du graphique journalier indiquant des conditions de surachat. Dans de telles situations, un recul prépare généralement le terrain pour une cassure, ce qui déplacerait l’attention vers 3 400 $, un niveau ciblé par les traders d’options.

• Opinion de l'IA : Le stochastique journalier étant en zone de surachat indique que le momentum est tendu, rendant une poussée convaincante au-dessus de la ligne de tendance supérieure peu probable à court terme.
• Résistance : 3 067 $ (le retracement Fib à 61,8 %), 3 500 $, 3 570 $, 4 000 $.
• Support : 2 905 $, 2 880 $, 2 739 $, 2 600 $

SOL : Double cassure renforcée

Vendredi, nous avons évoqué la double cassure haussière du SOL de Solana SOL$141.58, caractérisée par une figure d'inversion en tête et épaules inversées et une progression des prix au-dessus du nuage Ichimoku. Cette dynamique a été renforcée par le rebond de lundi, marquant une reprise rapide après la légère baisse des prix du week-end. Une percée au-delà du sommet de vendredi à 168 $ renforcerait l'optimisme, consolidant les perspectives d'un rallye vers 200 $.

• Opinion de l'IA : La reprise rapide après la baisse du week-end, renforçant les cassures, est cruciale. Cela indique que les signaux haussiers précédents n'étaient pas des « faux départs » et qu'il existe un intérêt d'achat sous-jacent prêt à intervenir lors de légers replis.
• Résistance : 180 $, 190 $, 200 $.
• Support : 150 $ (la SMA à 100 jours), 145 $, 125 $.

XRP : Le MACD devient haussier

L'histogramme MACD hebdomadaire de XRP$2.1416 est passé au-dessus de zéro, indiquant un changement haussier du sentiment. Ce schéma rappelle le déclencheur MACD haussier observé sur le BTC, qui a préparé le terrain pour un rallye historique depuis 70 000 $ l'année dernière.

Cela, associé au RSI sur 14 jours indiquant le momentum haussier le plus fort depuis décembre, suggère une cassure imminente au-dessus de 3 $ et une montée vers de nouveaux sommets historiques à court terme. Soyez attentifs aux divergences baissières du RSI sur les graphiques intrajournaliers, car elles pourraient marquer des retraits temporaires des prix.

• Analyse de l'IA : « Rappelant le déclenchement haussier du MACD de BTC » : Cette comparaison est puissante. Si XRP suit une tendance similaire à celle du précédent rallye record de BTC, cela laisse entrevoir un potentiel de hausse significative et soutenue.
• Résistance : 3,00 $, 3,40 $
• Support : 2,20 $, 1,90 $, 1,60 $.