Pourquoi le créateur du Litecoin investit dans une banque (et comment cela pourrait mal tourner)

ONEun des accords les plus inhabituels et potentiellement transformateurs dans le domaine des Cryptomonnaie a commencé comme une dispute sur les réseaux sociaux.

En avril,Charlie Lee, le créateur du Litecoin, échangeait des piques sur Gazouillementavec Derek Capo, le PDG du processeur de paiementTokenPay. Mais leur combat s'est rapidement transformé en un échange amical de messages directs, dans lequel les deux passionnés de Crypto ont réalisé qu'ils partageaient un problème commun : en un mot, la banque.

La Fondation Litecoin , l'organisation à but non lucratif qui promeut la sixième plus grande Cryptomonnaie et dont Lee est le directeur général, et la startup de Capo basée aux Îles Vierges ont rencontré des difficultés pour obtenir des comptes bancaires - un problème de longue datepour l'industrie.

« Nous avons eu beaucoup de problèmes » sur ce front, a déclaré Lee à CoinDesk.

Capo a expliqué : « Certaines banques ferment les comptes dès qu'elles ont connaissance d'un quelconque lien avec les Crypto. Nous avons vu de nombreux concurrents proposant des offres similaires se faire licencier, car ils ne possédaient T la banque et n'en avaient T le contrôle. »

Mais Capo travaillait sur une solution pour TokenPay en essayant d'acheter une banque. Il réalisa que ce plan, s'il réussissait, pourrait résoudre un autre problème pour Lee.

« Pourquoi ne T discuter d'une carte de débit Litecoin pour que tu trouves une vraie solution ? » se souvient Capo lui avoir dit. « Parce qu'ils ont fait de gros efforts pour avoir une carte de débit Litecoin … J'ai dit : « Pourquoi ne T en parler ? »

C'est ainsi que la Fondation Litecoin , basée à Singapour, a fini par posséder 9,9 pour cent de WEG Bank AG, une institution financière allemande jusqu'ici obscure, dans une transaction surprise révélée cette semaine.

Mais la fondation n'a T investi ; TokenPay avait précédemment acquis la participation et l'avait cédée à l'association en échange d'un futur support technique. TokenPay a également acquis 9,9 % supplémentaires de WEG (le maximum autorisé en Allemagne sans autorisation réglementaire préalable) et cherche à obtenir le feu vert pour en acquérir jusqu'à 80 %. (Le prix n'a pas été divulgué.)

Si tout se passe comme prévu, non seulement TokenPay et la Fondation Litecoin auront un partenaire bancaire fiable, mais ils transformeront également WEG en une rampe d'accès pour les consommateurs du monde entier qui souhaitent échanger des monnaies fiduciaires contre des Cryptomonnaie ou payer des biens et services avec des Crypto.

Mais posséder une banque ne résoudra T nécessairement, à elle seule, le problème bancaire des cryptomonnaies, selon des experts en conformité ayant travaillé dans les deux domaines. Même si les régulateurs approuvent le rachat imminent, Capo et Lee pourraient être confrontés à de nouveaux défis dans un secteur fortement réglementé où le terme « monnaie » est souvent considéré comme un gros mot.

La feuille de route

Sans se laisser décourager par les obstacles réglementaires, Capo et Lee ont des projets ambitieux pour inaugurer une nouvelle vague de services bancaires Crypto .

Avec du recul, si les transactions en Cryptomonnaie peuvent être fluides, la conversion de dollars ou d'euros en Crypto et inversement est tout sauf simple. Acheter des Crypto via une plateforme d'échange en ligne peut nécessiter l'enregistrement d'une carte de crédit auprès d'une plateforme, puis une attente de plusieurs jours, parfois plus, pour finaliser la transaction.

Pendant ce temps, la plupart des commerçants qui acceptent les Crypto se méfient de la volatilité des prix et s'appuient généralement sur un processeur de paiement comme BitPaypour le convertir en monnaie fiduciaire. Toutes ces options entraînent des frais de traitement.

C'est pourquoi Capo souhaite proposer des cartes de débit Crypto et la possibilité de convertir des Litecoin en euros directement via un compte bancaire traditionnel, afin de simplifier les transactions des utilisateurs de Crypto dans une économie dominée par les monnaies fiduciaires. Il espère proposer ces services dans les neuf mois suivant l'approbation réglementaire de l'acquisition.

« Connecter la Cryptomonnaie aux rails fiduciaires est très utile », a déclaré Lee, qui a déclaré à CoinDesk qu'il avait l'intention de rejoindre le conseil d'administration de WEG en tant que représentant de la Fondation Litecoin (une démarche qui ferait de lui peut-être la première personne à détenir simultanément les titres de « fondateur de Cryptomonnaie » et de « directeur de banque »).

« Nous aurons notre mot à dire pour influencer la banque afin qu'elle travaille sur des projets de Crypto », a-t-il déclaré.

Finalement, après avoir abordé les cartes de débit et le traitement des paiements, Capo et Lee prévoient d'intégrer les services bancaires directement avec la plateforme d'échange décentralisé (DEX) de TokenPay, eFin, qui propose des échanges peer-to-peer entre crypto-monnaies.

Si les traders répondent à toutes les exigences de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) pour un compte bancaire Crypto , ils pourront encaisser de manière transparente le propre jeton de TokenPay, connu sous le nom de tpay, de l'échange sous forme de monnaie fiduciaire, ainsi qu'acheter ou vendre des cryptos comme le Litecoin sans délai.

« eFin disposera de LTC. Nous les aiderons techniquement », a déclaré Lee. « Ils distribueront également des jetons [eFin] aux utilisateurs de Litecoin . »

En plus de la promesse d'expertise technique et de la popularité relativement stable du Litecoin parmi les fans de Cryptomonnaie , Capo a déclaré qu'il avait donné à l'association à but non lucratif des parts dans la banque sur la base de l'énorme audience en ligne de Lee, d'une aubaine marketing et de relations professionnelles.

«Litecoin a un leader très influent, quelqu'un qui existe depuis très longtemps », a déclaré Capo en décrivant Lee, un ancien de la célèbre bourse de Cryptomonnaie Coinbase.

Les défis à venir

Mais même s’ils obtiennent une licence bancaire, Capo et Lee n’ont pas la garantie de disposer de liquidités illimitées.

Située à Ottobrunn (21 378 habitants), WEG était auparavant une banque de gestion immobilière proposant des prêts aux bailleurs sociaux. Après l'acquisition d'une participation majoritaire par TokenPay, le PDG de la banque, Matthias von Hauff, devrait rester impliqué dans la transition de WEG vers une banque de détail proposant des produits et services davantage orientés vers le consommateur.

Mais une institution aussi petite s'appuierait probablement sur des organisations extérieures – de grandes banques mondiales, la banque centrale allemande ou SWIFT – pour pouvoir transférer d'importantes quantités de monnaie fiduciaire à travers le monde, selon Simon Taylor, ancien banquier de Barclays et cofondateur et directeur du cabinet de conseil en fintech britannique 11:FS. Si ces partenaires devenaient réticents à l'égard des Crypto en général, ils pourraient couper l'accès de WEG aux monnaies fiduciaires, a averti Taylor.

« Les très grandes banques sont généralement celles qui vous connectent au dollar américain via le corridor mondial, ce sont elles qui reçoivent les plus lourdes amendes KYC », a déclaré Taylor, ajoutant, à propos du projet d'acquisition de WEG :

Je ne pense T que cela atteindra les objectifs escomptés. Je comprends la tentation d'acheter une banque. Mais acheter une banque ne vous apporte T ce que vous pensez.

JOE Ciccolo, président du fournisseur de services de conformité BitAML Inc., a déclaré que les régulateurs s'attendraient probablement à une diligence supplémentaire de la part de WEG si elle devenait une banque axée sur la cryptographie.

« Gérer une banque et mettre en œuvre des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (LBC) pour une large gamme de produits et services est déjà difficile au départ », a déclaré Ciccolo. « Cela constituera une barrière à l'entrée bien plus importante que celle que ONEon pourrait associer à la LBC traditionnelle. »

L'idée d'intégrer une plateforme d'échange décentralisée à une banque a suscité la plus grande interrogation chez Ciccolo. Il a décrit les DEX comme des « points de repère pour les régulateurs », qui ont mis des années à appréhender le Bitcoin. Si Capo et Lee entendent y parvenir, a déclaré Ciccolo, cela nécessitera un investissement important dans la formation continue des régulateurs et une communication constante avec les grandes banques.

Reconnaissant les défis, Capo a déclaré que la première étape, et la plus coûteuse, de la conversion de WEG en une banque experte en crypto-monnaie consistera à restructurer tous ses processus KYC et AML pour créer un nouveau modèle centré sur la crypto-monnaie.

« Nous sommes conservateurs parce que nous voulons construire cette banque pour qu'elle existe pendant longtemps », a-t-il déclaré à CoinDesk, concluant :

« L'infrastructure est là, nous devrons peut-être simplement la modifier pour les services basés sur la cryptographie. »

Image via Consensus 2018