Tous les regards tournés vers Powell alors que le Bitcoin se maintient en dessous de 113 000 $ : Crypto Daybook Americas

Par Shaurya Malwa (Heures ET sauf indication contraire)

Bitcoin BTC$93.815,87 se situe autour de 113 000 $, n’ayant pas réussi à dépasser 115 000 $. Il n’y a pas si longtemps, lorsqu’il atteignait de nouveaux sommets et que l’euphorie appelait une poussée jusqu’à 135 000 $, ces chiffres auraient paru excessifs.

Les choses sont désormais plus calmes. L'indice CoinDesk 20 (CD20), un indice de référence pour les plus grands actifs numériques, a reculé à 3 996, en baisse de 0,46 % sur la journée après avoir ouvert au-dessus de 4 012. Il a atteint un plus bas à 3 957, montrant que le recul est généralisé, et pas seulement une histoire de bitcoin.

Pour l'instant, le marché semble attendre que le président de la Fed, Jerome Powell, monte à la tribune à Jackson Hole pour soit calmer les esprits, soit provoquer de nouveau des remous.

L'ambiance n'est pas au beau fixe. Les fonds Bitcoin ont connu plus de 1 milliard de dollars retirés en seulement quelques jours, selon les données de SoSoValue.

Les ETF Ether, bien qu’ayant enregistré des entrées nettes hier, ont perdu un autre demi-milliard de dollars cette semaine. Appelez cela une couverture, appelez cela une prise de bénéfices, mais les flux de capitaux sont sortants. C’est un signe clair que les traders institutionnels préfèrent jouer la sécurité que le regret à l’approche du discours de Powell.

Ether, XRP et Solana SOL$142,16 évoluent tous dans la même direction. L’ETH est bloqué près de 4 289 $, en recul par rapport aux récents sommets alors que l’activité du réseau ralentit. XRP et SOL reculent chacun de plus de 6 % cette semaine. Aucun d’entre eux ne s’écroule, mais personne n’achète non plus de manière agressive. Ils attendent que le bitcoin fasse le prochain mouvement.

Les options intègrent une variation de quelques pour cent autour du discours — plus importante que la moyenne, mais pas au niveau de la panique. Cette variation pourrait aller vers le haut ou vers le bas, bien que l’orientation semble négative si Powell se montre moins accommodant que ce que les marchés espèrent.

Comme l’a exprimé Pulkit Goyal d’Orbit Markets, « Les options BTC intègrent une variation d’environ ±2 % autour du discours de Powell. »

Les enjeux sont simples. Si Powell laisse entrevoir des baisses de taux, les actifs risqués — y compris la crypto — respireront probablement mieux et rebondiront. S'il reste prudent, le recul pourrait s'accentuer, poussant potentiellement le bitcoin vers le support de 108 000 $ niveau.

C’est pourquoi tout le monde observe de si près.

À plus long terme, les discussions restent néanmoins optimistes. Bitwise affirme que les caisses de retraite pourraient un jour propulser le BTC à 200 000 $. Peut-être. Mais ce n’est pas l’histoire du jour. L’histoire du jour est que le bitcoin, comme tous les autres actifs risqués, est suspendu aux paroles de Powell. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 22 août, 14 h : Marc Boiron de Polygon Labs animera un direct AMA sur X, partageant les plans futurs et la stratégie de l’entreprise tout en répondant aux questions de la communauté.
  • 27 août, 3 h : Mantle Network (MNT), une blockchain de couche 2 sur Ethereum, déploiera son mise à niveau du réseau principal vers la version 1.3.1, permettant la prise en charge de la mise à jour Prague d’Ethereum et introduisant de nouvelles fonctionnalités pour les utilisateurs et développeurs de la plateforme.
• Macro
  • 22 août, 8 h : L'Institut national de la statistique et de la géographie du Mexique publie les données finales de croissance du PIB du 2e trimestre.
    • Taux de croissance du PIB trimestriel estimé à 0,7 % contre 0,6 % précédemment
    • Taux de croissance du PIB en glissement annuel Est. 0,1 % contre Préc. 0,8 %
  • 22 août, 10h00 : Le président de la Fed, Jerome Powell, prononce son discours d'ouverture lors du deuxième jour de la Symposium sur la Politique Économique de Jackson Hole.
  • 22 août, 17h : La Banque Centrale du Paraguay annonce sa décision de politique monétaire.
    • Taux directeur Préc. 6%
  • 22 août, 20h : L'Institut national de la statistique et de l'informatique du Pérou publie les données de croissance du PIB en glissement annuel pour le deuxième trimestre.
    • Taux de croissance du PIB annuel précédent 3,9 %
  • 25 août, 15h : La Banque Centrale du Paraguay publie les données de l'inflation des prix à la production pour le mois de juillet.
    • PPI en glissement annuel Préc. 4,8 %
• Résultats financiers (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 27 août : NVIDIA (NVDA), après la clôture, 1,00 $
  • 28 août : IREN (IREN), après-marché, 0,18 $

Événements de Tokens

• Votes et convocations de gouvernance
  • Aavegotchi DAO vote sur le parrainage du Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas : une adhésion d'entreprise à 1 000 $/mois (logo sur le mur des sponsors, accès à l'équipe, article dans la newsletter, un meetup marqué par mois) ou une fresque murale de graffiti de 5 000 $ sur 90 jours avec promotion. Le vote se termine le 23 août.
  • 22 août : MATIC$0.1218 organisera « posez-moi toutes vos questions » avec le PDG de Polygon Labs, Marc Boiron à 14h00
  • 22 août : APT$1,8996 à organiser une session "posez-moi toutes vos questions" avec Bitso à 14h00
  • 22 août : BAT$0.2598 à organiser un événement X spaces à 17h00 UTC.
• Déverrouillages
  • 25 août : VENOM$0.05145 débloquera 2,34 % de son offre en circulation d’une valeur de 9,45 millions de dollars.
  • 28 août : JUP$0.2376 va débloquer 1,78 % de son offre en circulation, d'une valeur de 26,36 millions de dollars.
  • 1er sept. : SUI$1,6889 va libérer 1,25 % de son offre en circulation d'une valeur de 153,1 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 22 août : XPIN Network (XPIN) sera listé sur Binance Alpha, KuCoin et Gate.
  • 22 août : Baby Ethereum (BABYTH) sera coté sur BTSE.
  • 22 août : BICO$0.05069 sera listé sur Bitkub.
  • 22 août : Swell (SWELL) sera listé sur Revolut.

Conférences

Le Conférence sur la Politique et la Réglementation de CoinDesk (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre, permettant aux conseillers juridiques généraux, aux responsables de la conformité et aux cadres réglementaires de rencontrer les responsables publics chargés de la législation sur les cryptomonnaies et de la surveillance réglementaire. Le nombre de places est limité. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription avant le 31 août.

• Jour 2 sur 2 : Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonésie)
• 25-26 août : WebX 2025 (Tokyo)
• 27 août : Sommet des Leaders de la Blockchain 2025 (Tokyo)
• 27-28 août : Conférence sur les Stablecoins 2025 (Mexico City)
• 28-29 août : Bitcoin Asie 2025 (Hong Kong)

Discussion sur les Tokens

Par Shaurya Malwa

• L'enquêteur on-chain Dethective a découvert une activité coordonnée de portefeuilles à travers YZY et LIBRA lancements, révélant que les initiés ont extrait près de 23 millions de dollars grâce à un accès anticipé et des transactions pré-financées.
• Un portefeuille a acheté pour 250 000 $ de YZY à 0,20 $ — alors que la plupart des traders ont payé plus de 1 $ — et l'a revendu pour un profit de près de 1 million de dollars en huit minutes. Les fonds ont ensuite été transférés vers un « portefeuille de trésorerie » déjà lié aux gains de LIBRA.
• Ce même portefeuille a bénéficié du lancement de LIBRA six mois plus tôt, où deux adresses ont utilisé des tactiques similaires pour s'emparer des tokens. L'une a réalisé 9 millions de dollars, l'autre 11,5 millions de dollars, les deux vendant rapidement avant que les acheteurs publics ne puissent réagir.
• Ces portefeuilles sont apparus uniquement lors des lancements de YZY et LIBRA et ont investi des sommes colossales instantanément, un comportement que Dethective a qualifié d'impossible sans information privilégiée.
• Bien que la spéculation ait relié ces portefeuilles à Hayden Davis, fondateur de LIBRA, aucune preuve n'a été dévoilée. Néanmoins, les analystes soutiennent que les « monnaies de célébrités » commercialisées auprès des fans pourraient en réalité être des mécanismes d'extraction internes, enrichissant quelques-uns au détriment des investisseurs particuliers.
• Une recherche menée par Defioasis a révélé que plus de 60 % des traders de YZY ont perdu de l'argent. Sur 56 050 portefeuilles tradant YZY, la majorité des portefeuilles « achetants uniquement » pourraient avoir été faux, tandis que les portefeuilles « vendeurs uniquement » appartenaient à des initiés en train de sortir.
• Parmi ceux qui ont à la fois acheté et vendu, 38 % ont réalisé un bénéfice, mais presque tous les gains étaient inférieurs à 500 $. Seulement 406 portefeuilles ont réalisé plus de 10 000 $, et cinq ont dépassé 1 million de dollars — principalement liés à des initiés. Un trader a perdu plus de 1 million de dollars en une seule journée.
• Ripple et SBI Holdings ont annoncé leur intention de lancer le RLUSD stablecoin au Japon d'ici le premier trimestre 2026, visant à tirer parti des nouvelles réglementations sur les actifs numériques.
• SBI VC Trade, un fournisseur de services d’échange d’instruments de paiement électroniques licencié, distribuera RLUSD, conformément à un protocole d’accord signé vendredi.
• RLUSD, lancé en décembre 2024, est entièrement soutenu par des dépôts en dollars américains, des titres du Trésor à court terme et des équivalents de trésorerie, avec des attestations mensuelles d’un auditeur tiers. Ripple affirme que cela lui confère une clarté réglementaire et une conformité de niveau institutionnel par rapport à ses concurrents.
• Le PDG de SBI, Tomohiko Kondo, a déclaré que RLUSD « élargira l’option des stablecoins sur le marché japonais » et renforcera la confiance dans la finance numérique. Les cadres de Ripple l'ont présenté comme un pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée.
• L'initiative témoigne du partenariat croissant entre Ripple et SBI en Asie et intervient juste au moment où le Japon a approuvé son premier stablecoin libellé en yens plus tôt cette semaine, signalant un marché en pleine expansion rapide.

Positionnement des Dérivés

• L’intérêt ouvert (OI) mondial des contrats à terme sur le BTC et l’ETH a augmenté de 1 % au cours des dernières 24 heures, suggérant que des capitaux affluent alors que les prix baissent. Une partie de ces flux entrants pourrait au moins représenter des paris baissiers initiés comme couvertures contre d’éventuels commentaires hawkish de Powell plus tard dans la journée.
• SOL, DOGE, LINK, XRP et ADA ont tous enregistré une baisse de l’intérêt ouvert, signe de sorties de capitaux. L’intérêt ouvert a augmenté de manière significative dans des cryptomonnaies plus petites et moins suivies telles que MAT, ULTIMA et LUMIA.
• Cependant, l'activité spéculative a considérablement ralenti, les volumes des principaux tokens, à l'exclusion du BTC, ayant chuté de 20 % ou plus. Il semble que les traders se retiennent, attendant Powell avant de prendre leurs prochaines décisions.
• Sur le CME, l’open interest des contrats à terme standard sur l’ether reste élevé près de 2 millions d’ETH tandis que le total du BTC demeure bien en dessous des creux de juillet, signalant un manque d’intérêt des investisseurs.
• Les options sur le CME, cependant, s’intensifient, avec un intérêt ouvert sur l’ETH en hausse à 1 milliard de dollars, le plus élevé cette année. L’intérêt ouvert des options sur le BTC a bondi à 4,44 milliards de dollars, un niveau jamais atteint depuis mai.
• Les options BTC cotées sur Deribit suggèrent une variation de prix de 2 % au cours des prochaines 24 heures, indiquant une volatilité légèrement supérieure à la moyenne autour de l'événement de Jackson Hole. La volatilité a été en moyenne de 1,18 % au cours des 30 derniers jours.
• Les options de vente BTC continuent de se négocier à une prime par rapport aux options d'achat, suggérant des craintes baissières. Il en va de même pour les ETF liés au Nasdaq.
• Les flux de blocs sur le réseau OTC Paradigm étaient mitigés, comprenant des appels directs, des spreads de puts et des stratégies de renversement de risque.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 0,56 % depuis 16h00 HNE jeudi, à 113 062,98 $ (24h : -0,47 %)
• L'ETH est en hausse de 2,07 % à 4 329,01 $ (24h : +0,69 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 0,66 % à 3 999,94 (24 h : -0,6 %)
• Le taux composite de staking CESR d’Ether augmente de 3 points de base pour atteindre 2,96 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0197 % (21,5715 % annualisé) sur KuCoin

• Le DXY progresse de 0,11 % à 98,73
• Les contrats à terme sur l’or sont en baisse de 0,32 % à 3 370,90 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 0,26 % à 37,98 $
• Nikkei 225 a clôturé stable à 42 633,29
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,93 % à 25 339,14
• Le FTSE est stable à 9 312,56
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,28 % à 5 477,63
• Le DJIA a clôturé jeudi en baisse de 0,34 % à 44 785,50
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,4 % à 6 370,17
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,34 % à 21 100,31
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,63 % à 28 055,43
• Le S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,47 % à 2 661,02
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 0,5 pb à 4,337 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 sont en hausse de 0,22 % à 6 402,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,12 % à 23 248,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average progresse de 0,29 % à 44 986,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,4 % (-0,26 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03826 (1,87 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 933 EH/s
• Prix du hash (spot) : 55,19 $
• Frais totaux : 3,09 BTC / 349 943 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 145 250 BTC
• BTC coté en or : 33,9 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 9,56 %

Analyse Technique

• Le prix de l’Ether (à gauche) reste enfermé dans un canal ascendant, caractérisant la tendance haussière depuis les creux d’avril. En revanche, le leader du marché, le bitcoin, a plongé hors du canal haussier, indiquant une résurgence des vendeurs.
• Cette configuration de prix divergente signifie un potentiel de gains plus importants pour l'ETH dans le cas où Jerome Powell adopterait un ton accommodant à Jackson Hole.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôturé jeudi à 337,58 $ (-1,97 %), +0,53 % à 339,38 $ dans les échanges en avant-marché
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 300,28 $ (-1,35 %), +0,43 % à 301,58 $
• Circle (CRCL) : clôturé à 131,8 $ (-4,36 %), +1,31 % à 133,53 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 23,89 $ (-2,53 %), +0,71 % à 24,06 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 69,80 $ (+10,99 %), -2,11 % à 68,33 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,51 $ (+0,39 %), +0,39 % à 15,57 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,27 $ (-2 %), +0,49 % à 12,33 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 13,79 $ (-2,06 %), stable en pré-marché
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 9,33 $ (-1,69 %), +0,32 % à 0,32 %
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 26,88 $ (-1,43 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 30,1 $ (-3,56 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 26,15 $ (+2,75 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 18,04 $ (-7,34 %), 3,05 % à 18,59 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : -194,4 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 53,8 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,29 million

FNB spot ETH

• Flux nets quotidiens : 287,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,11 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,2 millions

Source : Investisseurs Farside

Graphique du Jour

• Le graphique montre la performance mensuelle historique du BTC depuis 2010, mettant en évidence septembre comme une période saisonnièrement baissière avec une perte moyenne de 4,68 %.
• Cela appelle les haussiers à rester vigilants à la suite du discours de Powell plus tard dans la journée.

Pendant que vous dormiez

• Le Test de Jackson Hole pour Bitcoin : Quelle pourrait être l'ampleur de l'impact du discours de Powell sur les prix du BTC ? (CoinDesk) : Les données sur les options suggèrent que le discours du président de la Fed ne provoquera que des variations modestes du bitcoin d'environ 2 %, la demande pour les options de vente devant probablement augmenter si son ton fait tomber les espoirs d'une baisse des taux.
• Peter Thiel mène le groupe d'investisseurs se ruant sur l'Ether (The Wall Street Journal) : Founders Fund de Thiel détient 7,5 % d’ETHZilla et 9,1 % de Bitmine Immersion Technologies, deux entreprises accumulant de l’ether dans l’espoir de bénéficier de l’adoption croissante d’Ethereum dans la finance.
• L'UE Accélère ses Plans pour l'Euro Numérique Après la Loi Américaine sur les Stablecoins (Financial Times) : La loi GENIUS a poussé Bruxelles à accélérer la mise en place d’un euro numérique, les responsables envisageant une blockchain publique plutôt que privée afin de freiner la domination des stablecoins soutenus par le dollar.
• Ripple et SBI prévoient la distribution du stablecoin RLUSD au Japon d’ici 2026 (CoinDesk) : Selon un protocole d'accord, SBI VC Trade, un prestataire de services de paiement agréé et filiale de SBI Holdings, distribuera le stablecoin au Japon, avec pour objectif le premier trimestre 2026.
• Le japonais SBI Holdings rejoint l'initiative des actions tokenisées avec une coentreprise Startale (CoinDesk) : Le conglomérat financier collabore avec Startale Group, une entreprise d'infrastructure crypto basée à Singapour, qui a aidé Sony à développer la blockchain de couche 2 Soneium, pour une plateforme 24h/24 et 7j/7 dédiée aux actions tokenisées et autres actifs financiers.
• Les rendements des obligations japonaises à 30 ans atteignent un niveau record en raison des problèmes d'inflation (Bloomberg) : Le rendement a atteint 3,21 % alors que l'inflation tenace et les risques fiscaux ont suscité des ventes, l'achat de JGB par les étrangers s'étant affaibli en juillet. Cependant, certains assureurs vie considèrent désormais les obligations ultra-longues comme attractives.

Dans l'Ether