Ang DeFi Protocol ONDO Finance ay Nag-set Up ng Tokenized Corporate Bonds na May Higit sa 8% Yield sa Stablecoins

Ang platform ng Decentralized Finance (DeFi) ONDO Finance ay naglunsad ng tatlong produkto na idinisenyo upang payagan ang mga may hawak ng stablecoin sa buong mundo na direktang mamuhunan sa mga bono at US Treasurys.

Tinatantya ng ONDO na ang mga regulated na produkto ay maaaring makaakit ng higit sa $100 bilyon sa mga stablecoin na kasalukuyang hindi kumikita ng mga ani para sa kanilang mga may hawak.

Sa site ng Ondo, ang pondo ng OUSG ay namumuhunan sa mga panandaliang Treasury ng gobyerno, na kumikita ng 4.2% kada taon; ang OSTB ay namumuhunan sa mga panandaliang bono, kumikita ng 5.45% bawat taon; at ang OYHG ay namumuhunan sa mataas na ani na mga corporate bond, na nagbabayad ng 8% kada taon sa mga depositor. Ang mga bayarin para sa mga pondong ito ay kasalukuyang nakalista sa 0.15%.

Ang mga pondong idineposito sa ONDO ay higit pang mamumuhunan sa mga nauugnay na exchange-traded na pondo na inaalok ng BlackRock at Pimco. Ang Coinbase Custody ay mag-iingat ng anumang mga stablecoin na hawak ng pondo, habang ang Coinbase PRIME ay hahawak ng mga conversion sa pagitan ng mga stablecoin at fiat.

Ang tinatawag na "blue chip" na mga DeFi protocol tulad ng Compound at Aave ay nagbubunga ng humigit-kumulang 1%-2% bawat taon sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga liquidity pool na kabilang sa mga proyekto batay sa mga blockchain tulad ng Ethereum o Solana.

Ang mga bagong uncollateralized na protocol sa pagpapautang, sa kabilang banda, ay nag-aalok ng mga yield sa 7%-10% na hanay ng APR, ngunit ang mga pautang na ito ay “nakararanas ng mas mataas kaysa sa inaasahang mga default na rate” at nagpapatunay na hindi gaanong transparent at mas mapanganib kaysa sa maraming tradisyonal na mga bono na may maihahambing na mga ani, ayon sa ONDO.

"Ang malalaking stablecoin holders, kabilang ang mga start-up at [decentralized autonomous na organisasyon], ay nahaharap sa isang pagpipilian sa pagitan ng pagkawala ng kanilang kapangyarihan sa pagbili ng inflation o pagkuha ng masyadong maraming panganib sa kasalukuyang hanay ng mga on-chain yield na mga handog," Nathan Allman, tagapagtatag ng ONDO Finance, sinabi sa isang post.

Ang mga pondo ay magpoproseso ng mga pang-araw-araw na subscription at mga redemption sa mga stablecoin gayundin sa tradisyonal na fiat, at ang mga mamumuhunan ay makakatanggap ng mga token sa Ethereum blockchain na kumakatawan sa kanilang pagmamay-ari.

Sa nakalipas na ilang taon, ang mga Crypto protocol gaya ng Terra at ilang iba pa ay nag-advertise ng mga yield na mahigit 20% na umakit ng bilyun-bilyong dolyar mula sa mga Crypto hopeful. Ang mga produktong ito ay sumabog sa kalaunan dahil ang modelo ay hindi napanatili at kadalasang nakadepende sa pag-print ng token na "mga gantimpala" na walang tunay na halaga.

Itinatampok din ng bagong alok ng Ondo ang lumalagong trend ng pagdadala ng tradisyonal, tinatawag na real-world assets (RWA) tulad ng mga bond, real estate at consumer credit sa blockchain, isang pagsisikap na pinangunahan ng DeFi giant MakerDAO at mga protocol sa pagpapautang kasama ang Credix at Goldfinch.

Hinahayaan ng mga tokenized na RWA investment na produkto ang mga may-ari ng Cryptocurrency na magkaroon ng exposure sa tumataas na yield sa mga tradisyonal na financial Markets nang hindi lumalabas sa digital asset ecosystem.

Mga analyst hinulaan sa kanilang pananaw para sa 2023 na ang pagsasama ng mga real world asset sa desentralisadong Finance ay magiging ONE sa mga pangunahing tema sa Crypto.

I-UPDATE (Ene. 11, 16:16 UTC): Nagdaragdag ng background tungkol sa pagkuha ng mga real-world na asset sa blockchain.