Kapag Nakilala ng DeFi ang NEO Banking, Nagiging Interesante ang Bagay na Ito

Ang post na ito ay bahagi ng 2019 Year in Review ng CoinDesk, isang koleksyon ng 100 op-eds, mga panayam at tumatagal sa estado ng blockchain at sa mundo. Si Varun ay co-founder at CEO ng Juno, isang NEO bank na nagbibigay sa mga user ng mataas na yield account para sa pagtitipid. Bago si Juno, siya ang nagtatag ng Nuo, isang desentralisadong debt protocol at BeeWise, isang credit analytics platform.

Malinaw na ang 2019 ang taon ng desentralisadong Finance (DeFi) at ang “earning interest” ang pamatay na app nito. Oras na para gawin itong mainstream at ang 2020 ay nangangako na magiging isang tiyak na taon. Mas kapana-panabik, ang DeFi ay kasabay ng isang mas malawak na trend sa pagbabangko - ang pagtaas ng fintech at tinatawag na NEO banks.

Para sa mga hindi pa nakakaalam, ang mga NEO bank ay mga challenger na bangko na nakatuon sa paglikha ng isang mas mahusay na interface ng pagbabangko gamit ang mga open banking API o sa pamamagitan ng pagbuo ng isang CORE sistema ng pagbabangko mula sa simula. Ang mga startup tulad ng Chime, Monzo, N26, Revolut ay nakakuha ng milyun-milyong user ngayong taon at sama-samang nakalikom ng mahigit USD 5 Bilyon mula sa mga marquee investor. Kasabay nito, ang mga upstart ng fintech kabilang ang Wealthfront, Robinhood, Betterment, SoFi ay nakakuha ng pansin sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga bagong produkto sa pananalapi sa panahon ng pamamahala ng yaman, pamumuhunan at mga pautang.

Ang interes ay ang bagong larangan ng digmaan

Sa nakalipas na 10 taon, ang fintech ay dahan-dahang kumukuha ng kita ng mga bangko sa pamamagitan ng pagputol ng mga middlemen at direktang paglilingkod sa mga customer. Nakakita kami ng mga brokerage wars sa pagpapakilala ng zero commission brokerage ng Robinhood na pumipilit sa mga nanunungkulan na kumpanya na bawasan ang kanilang mga bayarin at galugarin ang mga bagong paraan upang kumita. Post-brokerage, ang interes ay naging bagong larangan ng digmaan. Ito rin ang pinakamakinabang labanan sa kanilang lahat. Ang mga bangko ay nakadepende pa rin sa mga netong margin ng interes para sa kanilang mga kita at kita.

Mula noong krisis sa pananalapi, ang mga margin ng netong interes ay nasa pinakamataas na nangangahulugang ang mga bangko ay maaaring magbayad ng higit pa sa kanilang mga customer sa mga deposito - malinaw na pinipili nilang hindi. Ang rate ng interes na binabayaran ng mga bangko ay epektibong naging pareho sa nakalipas na 10 taon, isang timeline na nagsisimula nang ibinaba ng mga bangko ang mga rate ng interes sa zero bilang resulta ng krisis sa pananalapi at nalaman na hindi sila nawalan ng mga customer.

Sa nakalipas na ilang taon, ginamit ng mga NEO na bangko tulad ng N26, Monzo, Marcus at mga fintech na startup tulad ng Wealthfront, Betterment, at Robinhood ang pagkakataong ito para akitin ang mga customer sa pamamagitan ng pagbibigay ng mataas na ani na "cash account" na nagbabayad sa pagitan ng 1.5-2.5% APY sa mga deposito sa pamamagitan ng strategic bank partnership. Ang kalamangan sa rate ng interes na ito ay nakatulong sa Wealthfront na matagumpay na makaakit ng $8BN sa mga deposito ng customer, habang ang Marcus ng Goldman Sachs ay nakakakuha ng $1BN na deposito bawat buwan.

Ang DeFi ay fintech 2.0

Dinadala ng DeFi ang kalakaran na ito sa pagbabangko sa kasukdulan nito sa pamamagitan ng ganap na pagputol sa mga middlemen, sa pamamagitan ng paggamit ng bukas at desentralisadong mga peer to peer network. Ang layunin sa DeFi ay bumuo ng isang multi-faceted financial system, native to Crypto, na muling nililikha, at nagpapabuti sa, ang legacy financial system. Kinakatawan na ngayon ng DeFi ang isang bagong fintech wave at ang mga DeFi NEO na bangko ay gaganap ng isang mahalagang papel upang matagumpay na tulay ang agwat sa pagitan ng fintech at DeFi upang makaakit ng mga bagong customer.

Sa nakalipas na ilang buwan, maraming proyekto kabilang ang Juno, Dharma, Linen, Outlet ang nag-anunsyo ng kanilang intensyon na ilunsad ang mga DeFi NEO bank na binuo gamit ang Compound at Nuo protocol. Ang kanilang nakasaad na layunin ay magbigay sa mga user ng isang account na may mataas na ani para sa pagtitipid na nakikipagkumpitensya sa mga cash account ng mga fintech startup tulad ng Wealthfront at mga NEO na bangko tulad ng Monzo. Mae-enable ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng simpleng kahaliling interface ng pagbabangko na pinagsasama ang Crypto at tradisyonal Finance nang walang putol.

Ibinaba ng mga bangko ang mga rate ng interes sa zero bilang resulta ng krisis sa pananalapi at nalaman na hindi sila nawalan ng mga customer.

Hindi magiging madali ang paglulunsad ng mga produktong ito. Sa paglulunsad ng mga proyektong ito sa susunod na taon, may ilang mga hamon na humahadlang, ngunit nagpapakita rin ang mga ito ng malaking pagkakataon para sa komunidad ng Crypto .

Mga Oportunidad/Hamon

Habang sinusubukan ng mga NEO bank na ito na magdala ng mga bagong customer, ONE sa mga pinakamalaking hamon ay ang magbigay ng mapagkumpitensyang mataas na ani sa sukat. Direktang nauugnay ito sa pangangailangan ng pautang sa mga platform na bumubuo ng interes tulad ng Compound, DYDX at Nuo, na kasalukuyang limitado dahil sa kakulangan ng pagkatubig. Ang pagdadala ng Bitcoin sa Ethereum sa paraang walang pagtitiwalaan ay maaaring palakihin ito nang malaki at maraming proyekto kabilang ang REN at KEEP ang gumagawa para sa layuning ito. Gayundin, dahil ang mga customer sa bangko ay sanay na sa ideya ng isang nakapirming rate ng interes sa kanilang mga ipon, ang mga pagpapalit ng rate ng interes ay gaganap ng isang kritikal na papel habang ang ecosystem ay tumatanda.

Upang higit pang mapawi ang agwat sa pag-aampon na ito, kailangan ng DeFi ng world-class na fiat on-ramp at off-ramp na may mababang bayad at mas mataas na limitasyon kasama ng smart contract at volatility insurance upang magbigay ng seguridad sa kaso ng mga sakuna Events.

Panghuli, ang mga DeFi NEO bank na ito ay mangangailangan din ng built in na diskarte sa monetization para makakuha ng mga customer at mga funnel na deposito sa mga protocol na bumubuo ng interes. Ito ay paganahin sa pamamagitan ng pagbabahagi ng bayad o pamamahagi ng katutubong DeFi token para sa mga platform ng pagbuo ng interes upang bigyang-insentibo ang mga proyekto na magdala ng mga deposito at pamahalaan ang mga rate ng interes. Sa pag-iisip ng mga hamon at pagkakataong ito, nangangako ang 2020 na magiging isang kapana-panabik na taon para sa DeFi.