Trading DeFi: Ano ang Kailangang Malaman ng mga Trader

Ang pagpapatakbo ng matagumpay na mga diskarte sa pangangalakal sa DeFi ay maaaring mukhang nakakatakot. Nangangailangan ito ng data sa apat na magkahiwalay na antas: protocol, pool/asset, wallet at pamamahala. Nakapatong doon ang mga panganib sa merkado gaya ng paghinto sa labas ng mga pool o pag-hack.

Ngunit mabilis na umuunlad ang DeFi, at ang mga kumpanya ay nakakahanap ng alpha. Sa isang kamakailang webinar na hino-host ng CoinDesk at Sponsored ng Amberdata, apat na eksperto ang nagtipon upang talakayin kung paano samantalahin ang mga pagkakataong ipinakita ng mga pag-unlad sa DeFi. Dito ipinakita namin ang mga sipi ng pag-uusap sa dalawang lugar: istraktura ng merkado at mga diskarte sa pangangalakal.

Istruktura ng pamilihan

Ang ONE sa mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng Defi at CeFi (at TradFi) ay ang antas ng transparency na available sa DeFi. May access ang mga mangangalakal sa data na hindi lang available sa ibang mga arena. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag bumubuo ng isang diskarte sa pangangalakal.

"ONE sa mga kawili-wiling bagay sa DeFi kumpara sa CeFi ay malalaman mo ang estado at pag-uugali ng lahat ng tao sa system. Makikita mo kung ano ang ginagawa ng ibang mga partido at ayon sa kasaysayan kung ano ang ginawa ng ilang aktor. At pagkatapos, batay doon, maaari kang makabuo ng makatuwirang mahusay na mga modelo ng katapatan ng mga pag-uugali ng mga kalahok. Gumugol ako ng maraming oras sa tradisyonal na pangangalakal na sinusubukang iugnay ang isang bagay sa isang partikular na indibidwal o partikular na aksyon. mas madali.”

Tarun Chitra, CEO at Tagapagtatag ng Gauntlet

Gayunpaman, sa parehong oras, ang DeFi ay pira-piraso pa rin, na may maraming iba't ibang mga protocol at pool at maraming iba't ibang mga chain, bagama't ito ay pinagsama-sama. Bukod dito, ang bawat protocol ay may sariling idiosyncrasies na kailangang maunawaan. Ngunit kung saan mayroong fragmentation at mga pagkakaiba sa presyo, mayroong pagkakataon sa pangangalakal.

"Kami ay nasa isang kapaligiran kung saan mayroong humigit-kumulang 12 blockchain na nakikipagkumpitensya para sa pagkatubig at ang pagkatubig na ito ay napakahiwa-hiwalay. Ipinapaalala nito sa akin ang 2017, kung kailan nagsisimula ang mga palitan sa kanan at kaliwa bago nagkaroon ng malaking pagsasama-sama ng mga volume. Nasa katulad na yugto tayo ng merkado ngayon: Ang liquidity ay may posibilidad na magsama-sama at mag-converge sa isang de-kalidad na oligopoly sa merkado. maraming fragmentation, at maraming inefficiencies.”

Alex Elkrief, DeFi PM at Pinuno ng Ledgerprime Labs sa LedgerPrime

Mga diskarte sa pangangalakal

Ang arbitrage ay ONE sa mga pinakakilala at pinakamatagumpay sa lahat ng mga diskarte sa pangangalakal, at partikular na gumagana sa mga batang Markets na T naaayos ang kanilang mga pagkakaiba sa presyo. Ngunit maaaring maging isyu ang scale kapag sinusubukang i-arbitrage ang laki.

“Nag-produce kami ng a teknikal na papel noong nakaraang buwan na tumingin sa CeFi sa DeFi arbitrage. Dito, ipinakita namin na ang isang simpleng diskarte sa pagitan ng isang desentralisadong palitan at isang sentralisadong palitan ay maaaring makabuo ng hanggang 8% sa isang buwan. Ngunit T ka maaaring maging masyadong malaki. T kami makakakuha ng higit sa $200,000, kung hindi, nagsimula kaming magkaroon ng epekto sa presyo at maging sanhi ng pagkadulas.”

Shawn Douglass, CEO at Co-Founder ng Amberdata

Ang DeFi ay makikita bilang isang tool na maaaring palakasin ang aktibidad ng kalakalan na ginagawa na. Halimbawa, ang pagbibigay ng hiwalay na layer ng access sa mga asset na available sa CeFi, gaya ng mga opsyon, ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na kumilos din bilang mga gumagawa ng market.

"T namin nakikita ang DeFi sa paghihiwalay, dahil para sa amin ang scale, at ang kakayahang gumawa ng malalaking sukat, ay mahalaga. Ang ginagawa namin sa DeFi ay malamang na ipinares sa isang bagay na ginagawa namin sa CeFi. Gumagawa kami ng ilang market making sa ilan sa mga index, ngunit malamang na kami ang pinaka-nakatuon sa mga DeFi options vaults. Iyon ay dahil kumikilos sila tulad ng isang distribution layer o isang buong layer na nagbibigay-daan sa amin upang ma-access ang iba pang mga opsyon sa CeFi. access. Ito ay maaaring tukuyin bilang isang diskarte sa pamamahagi ng layer ng access para sa mga pagpipilian sa vanilla at sa huli ay para din sa mas kumplikadong mga produkto At ito ay halos maging isang extension ng CeFi At pagkatapos ay kung ano ang dapat nating harapin ay kung paano pamahalaan ang mga idiosyncrasies ng bawat DeFi protocol.

Darius Sit, CIO at Co-Founder ng QCP Capital

Ang mga diskarte sa pangangalakal sa DeFi Social Media sa parehong mga patakaran ng thumb gaya ng pangangalakal sa TradFi at CeFi: Kapag may mas maraming supply kaysa sa demand, bumababa ang mga presyo. At kung mas malaki ang mga panganib na kinuha, mas malaki ang mga potensyal na gantimpala.

"Ang mga pagbabalik ay isang function ng kung anong diskarte ang iyong ginagamit. Kung ginagawa mo ang pinaka walang panganib na pagpapautang, bubuo ka ng mga kita na mas mababa kaysa sa U.S. Treasuries sa ngayon. Ang DeFi ay malamang na mas flush sa cash kaysa sa TradFi, kaya naman nakakakuha ka ng mababang rate sa utang. Ngunit palaging may mataas na mga diskarte sa alpha sa DeFi na mas mataas din ang panganib."

Darius Sit, CIO at Co-Founder ng QCP Capital

Para sa higit pang mga insight sa DeFi trading, at ang mga pagkakataon at panganib sa mga protocol ng liquidity, mangyaring i-click dito para panoorin ang buong webinar.