Tokenization: Real World Assets, Real World Benefits

Habang ang Technology ng blockchain ay patuloy na nakakagambala sa tradisyonal na merkado ng pananalapi, ang tokenization ay naninindigan bilang nag-iisang pinakamalaking pagkakataon upang palitan ang mga archaic system na mayroon tayo ngayon. Sa pinakapangunahing antas nito, ang tokenization ay ang proseso ng pagdadala Mga Real World Asset (RWA), parehong nasasalat at hindi nahahawakan, on-chain. Gayunpaman, ang epekto ng tokenization sa mga Markets sa pananalapi ay higit na naaabot kaysa sa "mga bagay sa kadena."

Kapag tinatasa ang epekto, ang Stellar network ay ONE sa mga pinakaunang halimbawa ng tunay na epekto ng mga tokenized na RWA at ang kanilang potensyal para sa hinaharap. Nakikipagtulungan na Stellar sa mga institusyong pinansyal na nangunguna sa industriya para sa ilang taon upang dalhin ang mga RWA na on-chain, at kamakailan lamang na inilabas Protocol 20 upang dalhin Soroban smart contract functionality sa network.

Sa turn, ang Stellar ay naging mas gustong platform ng mga pangunahing institusyong pampinansyal tulad ng WisdomTree, Franklin Templeton at Circle, na inaprubahan ng kanilang mga Stellar digital asset ng mga ahensya ng regulasyon gaya ng SEC at NYDFS. Ang Stellar ay nakakuha din ng katanyagan sa labas ng United States, kasama ang iba pang pangunahing manlalaro na gumagamit ng Technology kabilang ang ABN Amro at ang Bank for International Settlements (BIS) Innovation Hub.

Matatagpuan bilang isang maagang nangunguna sa tokenization, ang network ng Stellar ay T napabuti upang suportahan ang tokenization, ngunit inihanda para sa kaso ng paggamit na ito mula sa simula nito. Habang ang iba pang mga network ay naghahanap upang makakuha ng mas mabilis sa mga tokenization, ang mga tampok ng katutubong network ng Stellar ay patuloy na humimok ng pag-aampon mula sa mga pandaigdigang institusyong pampinansyal at sumusuporta sa isang malakas na paniniwala para sa potensyal ng mga on-chain na RWA.

Sa artikulong ito, titingnan natin kung bakit ang mga tokenized na RWA ay nagpapakita ng ganoong pagkakataon upang guluhin ang tradisyonal Finance at kung bakit ina-upgrade ng mga pangunahing institusyon ang kanilang mga proseso sa Stellar.

Tokenized na pagkakataon

Ang ONE sa mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng tokenization at iba pang mga inobasyon ng blockchain ay ang tokenization ay nagbibigay ng bilateral na benepisyo sa parehong mga indibidwal na nakikipag-ugnayan sa mga tokenized na RWA at sa mga institusyong nagpapatoken sa mga RWA.

Sa isang kamakailang chat sa fireside, Denelle Dixon, ang CEO ng Stellar Development Foundation, ay nagsabi na ang ONE sa pinakamalaking epekto ng tokenization para sa mga indibidwal ay ang kakayahan nitong lumikha ng financial access: "Ang financial access ay ang tool na nakikita natin T .

Mga produkto tulad ng WisdomTree PRIME ay lumilikha ng pinag-isang karanasan sa pag-save, paggastos at pamumuhunan para sa mga indibidwal upang makabuo ng ani na kung hindi man ay hindi maa-access sa pamamagitan ng tradisyonal na paraan tulad ng isang checking account. Ang mga stablecoin tulad ng USDC ay nagbibigay din ng malawak na pag-access sa pananalapi sa buong mundo sa pamamagitan ng pagbibigay sa sinuman ng pagkakataong makakuha ng USD exposure saanman sila naroroon.

Para sa mga institusyon, ang tokenization ay isang pagkakataon upang makatipid sa gastos at mapakinabangan ang kahusayan. Sa mga tuntunin ng pagtitipid, maaaring matanto ng mga issuer ng asset ang mga kahusayan sa pagpapatakbo at bawasan ang mga gastos sa backend sa pamamagitan ng pag-alis ng mga manu-manong proseso at tagapamagitan. Para sa isang produkto tulad ng isang money market, ang tokenization ay maaaring tumaas ang liquidity habang binabawasan ang mga bayad sa intermediary para sa pag-uulat ng pagsunod, pagsubaybay, pamamahala at third-party na brokerage.

Ang tokenization ay nag-aalok din ng napakalaking tulong sa kahusayan. Ang sistema ng pananalapi ngayon ay madalas na binibigyang-pansin sa paglilipat ng mga pisikal na dokumento, at ang mahabang panahon ng pag-aayos ay kadalasang resulta ng burukrasya. Sa pamamagitan ng tokenization, ang settlement ay agaran at pinal, halos maalis ang agwat ng impormasyon sa pagitan ng transaksyon at settlement. Ang epekto ay maaaring maging makabuluhan, tulad ng sa Liquid Mortgage, kung saan binawasan ng tokenization ang pag-uulat ng Mortgage-Backed Securities (MBS) mula 55 araw hanggang 30 minuto.

Kaugnay: 7 Real World Asset Trends sa 2024 na Magbubukas sa Kinabukasan ng Finance

Mga benepisyo ng Stellar

Mula sa pagpapalabas ng stablecoin sa tokenized treasuries, Stellar ay nangunguna sa mga tokenized real-world asset. Ayon sa datos mula sa RWA.xyz, Ang mga RWA na nakabase sa Stellar ay bumubuo ng halos 40% ng tokenized treasury market, na ginagawa itong pangalawang pinakamalaking blockchain ng TVL.

Para sa maraming pandaigdigang institusyong pinansyal ngayon, ang Stellar blockchain ang perpekto platform para sa tokenization ng asset. Bakit? Para sa Franklin Templeton, ito ay ang mababang gastos, built-in na mga kontrol sa asset at mga feature ng pagsunod, at isang simple, naka-streamline na karanasan ng developer. Bagama't ang mga pangunahing desisyong tulad nito ay karaniwang ginagawa sa pamamagitan ng pakikipagsosyo, ang desisyon ni Franklin Templeton ay napunta lamang sa mga benepisyo ng network at sa pagiging naa-access nito bilang isang open-source na proyekto.

Sa panahon ng a panel discussion sa World Economic Forum, sinabi ni Dixon na una niyang nalaman ang tungkol sa paggamit ni Franklin Templeton ng Stellar nang makita niya ang pag-file nito ng SEC noong 2019 na nagpapahiwatig na nagsimula na itong magtrabaho sa market ng pera nito. "Talagang napakagandang makipagtulungan sa kanila upang maunawaan kung bakit nila ito ginawa at gayundin ang halaga na dulot nito sa kanilang mga bagong customer sa Benji app," patuloy ni Dixon.

Habang nagsusumikap si Franklin Templeton na dalhin ang mutual market fund nito sa network at ipakita ang potensyal ng pagsasama ng tradisyonal Finance sa Technology ng blockchain, nagsimula ang ibang mga institusyong pampinansyal na kumuha ng sarili nilang mga eksperimento. Sa Stellar, nakikinabang ang mga issuer ng asset mula sa malalakas na built-in na feature, na nagbibigay-daan sa mga negosyo na mabilis na ma-tokenize ang mga real world-asset na may limitadong kadalubhasaan na kailangan, mababang gastos sa pag-develop, at malakas na kontrol sa issuer ng asset.

Ang suporta para sa mga nag-isyu ng asset ay T lamang humihinto sa antas ng network. Para mapadali ang madali at murang asset tokenization, nakipagtulungan Stellar sa Fireblocks, Bitgo, Copper at iba pang mga provider ng serbisyo sa pag-isyu ng asset para suportahan ang isang hanay ng mga serbisyo tulad ng custody at analytics. Nagho-host din ang Stellar ecosystem ng iba't ibang platform, wallet at on- and off-ramp para suportahan ang mga bagong gawang asset. Ang malawak na ecosystem na ito ay nagbibigay-daan sa mga issuer ng asset na palaguin ang kanilang mga natutugunan Markets sa pamamagitan ng paggawa ng mga asset na magagamit sa pamamagitan ng maraming kumpanyang nagtatayo sa Stellar.

Konklusyon

Ang pag-tokenize ng mga asset sa Stellar ay madaling gamitin at mahusay, na may kakayahang mag-isyu ng anumang asset sa apat na hakbang lang, nang hindi nangangailangan ng matalinong kontrata. Ngayon, sa paglulunsad ng mga matalinong kontrata sa Stellar, ang paggamit ng asset tokenization ay patuloy na lalawak sa pang-araw-araw na mga produktong pinansyal tulad ng pagpapautang, paghiram, pagtitipid at awtomatikong pagkalkula ng ani.

Learn pa tungkol sa tokenization sa Stellar at subukan ang sandbox environment nito upang tuklasin ang proseso ng tokenization sa Stellar Testnet nang walang kinakailangang code.

Ang tokenization ng mga RWA ay walang alinlangan na ONE sa mga pinakamalaking inobasyon na naranasan ng modernong industriya ng pananalapi. Habang ang parehong mga indibidwal at institusyon ay nagsisimula nang matuklasan ang mga pagkakataong ipinakita ng tokenization, patuloy na winawasak Stellar ang mga hadlang sa pagpasok at sinusuportahan ang susunod na henerasyon ng Finance.

Kaugnay: Nangunguna sa Mga Digital na Asset: Fireside Chat kasama si Jenny Johnson, CEO ng Franklin Templeton