T mag-alala tungkol sa Bitcoin ng Venezuela

May mga kamakailang haka-haka na nagmumungkahi na ang rehimeng Venezuelan ay maaaring may Secret na imbak na Bitcoin, na posibleng nagkakahalaga ng mahigit $60 bilyon. Ngunit ang pahayag ay tila nag-ugat sa haka-haka at mga ulat mula sa ibang kumpanya, dahil kulang ito sa kapani-paniwalang ebidensya mula sa onchain na nag-uugnay sa mga pondong iyon sa mga wallet na kontrolado ng estado. Bilang isang ipinanganak at lumaking Venezuelan na nagmina ng Bitcoin sa bansa sa loob ng maraming taon, T ako naniniwala na ang rehimeng Venezuelan ay mayroong napakalaking Secret na itinago na Bitcoin, at ipapaliwanag ko kung bakit.

Una, ating suriin ang mga paratang. Ang mga pahayag mula sa ilanmga artikulo nagmumungkahi na ang mga pinagkukunan ng itinagong Bitcoin ng rehimen ay:

1) Isang malaking benta ng ginto, na ipinalit para sa Bitcoin noong 2018;

2) Kita sa langis na naka-presyo sa Bitcoin; at

3) Ninakaw/nakumpiska na kagamitan sa pagmimina.

Naniniwala ako, at naiulat din, na nakatanggap ang Venezuela ng bayad para sa ilang benta ng langis sa Crypto. At alam kong ninakaw nito ang mga kagamitan sa pagmimina — ang ilan dito ay sa pamilya ko. T akong nakikitang kapani-paniwalang ebidensya na ang benta ng ginto noong 2018 ay ginawang Bitcoin, at dahil sa alam natin tungkol sa mga pangunahing manlalaro, malamang na hindi ito mangyayari.

Bakit malabong maipalit sa Bitcoin ang umano'y $2.7 bilyong benta ng ginto noong 2018?

Ang umano'y utak ng operasyon, si Alex Saab, ang kasalukuyang ministro ng industriya at pambansang produksyon, ay nasa kustodiya ng US mula 2020 hanggang 2023. Pinalaya siya ng administrasyon ni dating Pangulong JOE Biden pabalik sa Venezuela noong Disyembre 2023 bilang bahagi ng isang palitan ng bilanggo. Sa panahon ng kanyang paglaya, ayon sa umiikot na haka-haka, ang halaga ng BTC na kanyang kontrolado ay tinatayang nagkakahalaga ng $10-$20 bilyon.

Para sa konteksto, ang nakalistang reserba ng Venezuelan Central Bank noong panahon ng kanyang paglaya ay ~$9.9 bilyon, at ang mga opisyal na reserbang iyon ay hindi kasama ang anumang pampublikong pagsisiwalat ng BTC . Kung tunay na kontrolado ni Saab ang ~2X na iniulat na reserba ng Venezuelan Central Bank bago siya pinalaya, tiyak na T ito naaayon sa pampublikong rekord. Bukod dito, gumugol si Saab ng mga taon sa kustodiya ng US, na may limitadong kakayahang pangasiwaan ang mga kumplikadong operasyon sa pananalapi, hindi pa kasama ang kawalan ng anumang kapani-paniwalang onchain attribution na nagli-link ng mga wallet na may ganitong laki sa kanya o sa estado ng Venezuela.

Bakit malamang na hindi mailagay sa mga opisyal na reserba ng Venezuela ang mga nalikom mula sa mga benta ng Crypto ?

Ang mga rehimen nina Hugo Chavez at Nicolas Maduro ay may mahaba at mahusay na dokumentadong kasaysayan ng matinding korapsyon. Ang matinding korapsyon sa Venezuela ay hindi magpapahintulot sa anumang makabuluhang halaga na maipon sa kaban ng bayan ng rehimen. Napakaraming halimbawa ng korapsyon para ilista, ngunit partikular nating pagtuunan ng pansin ang SUNACRIP, ang umano'y Crypto regulator na itinatag ng rehimen. Noong Marso 2023, nagkaroon ng iskandalo na kinasasangkutan ng mga matataas na opisyal na tiwaling naglustay ng bilyun-bilyong USD nang personal, sa pamamagitan ng iregular na pagbebenta ng langis sa kumpanya ng langis ng estado, ang PDVSA. Mula 2020-2023, ninakaw ng mga opisyal na ito ang tinatayang $17.6 bilyonSa madaling salita, anumang "kita" na higit pa sa kung ano ang halos hindi na kailangan ng PDVSA ay malamang na naipasok sa mga bulsa ng mga tiwaling miyembro ng rehimen.

Paano naman ang mga nalikom mula sa pagpapatakbo ng mga ninakaw na kagamitan sa pagmimina?

Ang rehimen ay may mahabang rekord ng maling pamamahala sa mga kumplikadong operasyon — maging ang mga estratehikong operasyon tulad ng PDVSA. Bukod sa libu-libong pribadong negosyo na kinumpiska at ibinaon nito mula noong 1999, winasak din nito ang mahalagang kayamanan — ang kompanya ng langis na pag-aari ng estado, ang PDVSA. Sa pagitan ng 1999 at ngayon, kinuha ng rehimen ang PDVSA mula sa isang world-class na kompanya ng produksyon ng langis na nagpoprodyus ng 3.5 milyong bariles kada araw, patungo sa isang mahinang operasyon na may kapasidad na 800,000 bariles lamang kada araw. T maaaring gumana nang epektibo ang rehimen, kahit na nakawin o minana nito ang mga makabagong kagamitan.

Isa pang dahilan ay ang talamak na kakulangan sa enerhiya na sumasalot sa bansa. Bagama't mayaman sa reserbang langis ang Venezuela, ang imprastraktura ng kuryente ng bansa ay nasa napakasamang kalagayan kaya ang mga mamamayan sa buong bansa ay dumaranas ng mga naka-program na blackout nang mahigit apat na oras bawat araw, minsan ay maraming beses sa isang araw. Ang grid ng kuryente ng bansa ay nananatiling marupok dahil sa talamak na kakulangan sa pamumuhunan, mahinang pagpapanatili ng imprastraktura (lalo na ang Guri Dam hydroelectric complex, na nagsusuplay ng humigit-kumulang 70-80% ng kuryente ng Venezuela), pagkawala ng mga bihasang manggagawa dahil sa emigrasyon, at pag-asa sa mga lumang sistema. Ito ay humahantong sa parehong hindi planadong mga pagkawala ng kuryente at sinasadyang pagrarasyon upang maiwasan ang ganap na pagbagsak.

Ang mga hindi mahuhulaan at hindi maaasahang pinagkukunan ng enerhiya ay nagdudulot ng mga hamon kapag nagtatayo ng malawakang operasyon ng pagmimina sa mga kondisyong hindi maganda (tandaan, hindi ito mga malinis na data center ang pinag-uusapan natin dito — mahirap ang pagkasira at pagkasira ng mga makinang ito, nakita ko na ito mismo).

Sa madaling salita, sa tingin ko may Bitcoin sa Venezuela. Wala lang ito sa mga kamay ng rehimen.