Sinusubukan ng 'Shadow Ruler' ng Georgia na Ibalik ang Bitcoin Fortune na nagkakahalaga ng $1B

Ito ay maaaring mabilang sa pinakamalalaking napalampas na pagkakataon upang makabuo ng kayamanan sa kasaysayan ng Bitcoin. At nag-iwan ito ng bakas ng katiwalian, paghihiganti at pangingikil.

Nagsimula ang kakaibang kuwento isang dekada na ang nakalilipas sa paanan ng mga bundok ng Caucasus sa bansang Georgia. Ang taong hindi nakuha sa kung ano ang maaari na ngayong maging isang $21 bilyong kapalaran ay kay Georgia nag-iisang pinuno. Mula noon ay gumamit na siya ng blunt force at ang malawak na mapagkukunan ng isang nation state para makuha ang hindi niya nakuha nang tanggihan niya ang isang mapagkakatiwalaang alok na minahan ng Bitcoin sa mga unang taon ng pagkakaroon ng cryptocurrency.

Una kong narinig ang mga elemento ng kuwentong ito ngayong tag-init, mula sa isang kakilala sa Tbilisi, ang kabisera ng Georgia. Siya ay preternaturally konektado at may talento sa pagsasalaysay ng mga totoong buhay na nobela na nagtatampok ng mga hindi malamang na karakter sa iba't ibang bahagi ng mundo.

Nalaman ko sa paglipas ng mga taon na ang kanyang mga kuwento ay mas madalas na totoo kaysa sa hindi, kaya nang marinig ko ang ONE ito, gusto kong malaman ang higit pa, na iniisip na gugugol ako ng isang linggo dito at maaaring magsulat ng isang bagay. Sa halip, gumugol ako ng ilang buwan sa paghuhukay nang mas malalim sa isang geopolitical Crypto rabbithole na patuloy na nagbibigay ng mga kakaibang plot twist.

Sinulat ko ang unang kuwento para sa New York Times mas maaga sa buwang ito, na nagdedetalye kung paano sinundan ng pinag-uusapang Georgian na pinuno, si Bidzina Ivanishvili, ang kanyang dating financial advisor na may matibay na korte, intelligence agent, isang internasyonal na pagdukot at isang jailhouse na pinalo sa patuloy at hanggang ngayon ay hindi matagumpay na pagsisikap na makontrol ang mga hawak ng Bitcoin ng nakakulong na tagapayo.

Ang sumusunod sa ibaba ay ang dati nang hindi masasabing kuwento ng totoong lawak ng pagkalugi ni Ivanishvili sa Bitcoin at ang kanyang mga pagtatangka na bawiin ang kahit ilan sa Cryptocurrency sa mga paraang katulad ng isang shakedown. Maaari itong basahin nang hiwalay sa kwento ng New York Times.

Ngunit una, bumalik tayo sa isang Georgia noong nakaraang dekada. Ang post-Soviet republic ay kilala sa labas ng mga hangganan nito higit sa lahat para sa kamangha-manghang pagkain nito at isang sinaunang tradisyon sa paggawa ng alak, kung saan ito ay walang katapusang ipinagmamalaki. Noon-Presidente Mikheil Saakashvili na namuno sa Georgia sa loob ng isang dekada hanggang 2012 ay charismatic, bata at medyo baliw, at inalis niya sa Georgia ang nakabaon na katiwalian, binuksan ito sa pandaigdigang pamumuhunan at nakipag-alyansa ito sa Kanluran, na lumalayo sa orbit ng Moscow. Ang rekord na iyon ay nasiraan ng sariling pagdausdos ni Saakashvili patungo sa pang-aabuso sa kapangyarihan.

Ipasok si Ivanishvili, na humalili kay Saakashvili at nang maglaon ay ikinulong ang kanyang hinalinhan sa mga paratang na may kinalaman sa pulitika. Si Ivanishvili ay humawak ng katungkulan saglit lamang, mas pinili sa halip na patnubayan ang Georgia mula sa labas ng political hierarchy. Karamihan sa saklaw ng kanyang patuloy na panuntunan ng anino ay nakatuon sa kanyang mga pagsisikap na ibalik ang Georgia sa ilalim ng impluwensya ng Russia at ibalik ang mga CORE demokratikong kalayaan.

Ano ang nanatiling nakatago sa pampublikong pananaw, hanggang sa maglunsad siya ng extra-judicial campaign para parusahan ang kanyang dating financial advisor at ibalik ang halos $1 bilyon sa kanyang nakikita bilang kanyang "ninakaw" Bitcoin, ay ang kanyang mga misadventures sa mundo ng Crypto .

Noong 2014, isang Crypto mining startup na tinatawag na Bitfury ang nag-set up ng data center sa Georgia. Co-founded ng isang Latvian-born computer scientist, si Bitfury ay gumamit ng isang senior Georgian executive na nagmungkahi na dapat samantalahin ng kumpanya ang mga business-friendly na batas ng kanyang bansa at hindi pangkaraniwang mababang rate ng kuryente, ang nag-iisang pinakamalaking gastos sa pagpapatakbo sa Crypto mining.

Noon, nahaharap si Bitfury sa isang palaisipan na kakaiba sa mga Crypto pioneer: mayaman ito sa bitcoin ngunit mahirap ang fiat. Ang batang kumpanya ay nagmimina ng napakaraming Bitcoin na ito ay kumikita na sa papel ngunit ito ay nag-aatubili na magbenta ng Bitcoin upang makalikom ng cash na kinakailangan para sa pagpapalawak ng negosyo. Ang mga executive nito ay naniniwala na ang presyo ng Bitcoin ay KEEP tumataas at ang Cryptocurrency ay magiging isang pandaigdigang tindahan ng halaga. Ngunit ito ay isang paniniwala nang mas maaga kaysa sa panahon nito at maraming mga tradisyonal na mamumuhunan ang labis na nag-aalinlangan sa potensyal ng bitcoin at nag-iingat sa pagtaya sa mga kumpanya na ang pangunahing modelo ng negosyo ay umaasa sa pag-iipon ng hindi pa nasusubukang asset. Kaya't kinailangan ni Bitfury na maging malikhain tungkol sa pangangalap ng pondo: bukod sa iba pang mga taktika, sinimulan ng kumpanya ang pagrenta ng kapasidad sa pagmimina upang pumili ng mga mamumuhunan na handang kumuha ng mahabang pananaw. Ito ay isang digital na bersyon ng pagpapaupa ng isang maliit na plot ng lupang sakahan sa loob ng isang taon, pagtatanim ng mga kamatis dito, at pagpapanatili ng ani sa dulo ng pag-upa.

Ang Georgia ay isang maliit na bansa — at ang Ivanishvili ay napakalaki dito. Binigyan siya ng mga kinatawan ng Bitfury ng isang nakakaintriga na ideya: bumili ng $50 milyon na halaga ng oras ng pagproseso ng mga computer sa pagmimina ng Bitfury at KEEP ang Bitcoin na nabuo ng mga computer na ito. Tatlong taong pamilyar sa episode ang inilarawan ito sa akin sa ilang detalye. Ayon sa ONE sa kanila, ang pitch ay naganap sa tirahan ni Ivanishvili sa isang burol na tinatanaw ang Tbilisi, ang kabisera ng Georgia. Nakikita mula sa maraming mga punto sa lungsod na kahabaan sa ibaba, ang bahay ay isang funky, nababagsak na pinaghalong salamin at bakal na dinisenyo ng isang Japanese architect.

Bagama't ang kanyang tinantyang net worth ay bumaba nang malaki kumpara sa mga nakaraang taon, si Ivanishvili ay isang mayaman pa rin. Ayon sa Forbes, siya ay kasalukuyang nagkakahalaga ng $2.7 bilyon. Kumita siya sa Russia, simula sa magulong 1990s sa pag-import ng electronics at pagpapatuloy sa pamumuhunan sa pagbabangko, maginoo na pagmimina at real estate. Ibinenta niya ang karamihan sa kanyang mga ari-arian sa Russia bago pumasok sa pulitika ng Georgia.

Dati niyang pinupuntahan si Boris noong mga panahon niya sa Russia, at kahit na walang lumabas na ebidensya para suportahan ito, iniisip ng kanyang mga detractors na siya ay isang uri ng kandidatong Manchurian, na nilinang ng katalinuhan ng Russia upang ibalik ang mapanghimagsik na bansang Caucasus sa ilalim ng kontrol ng Moscow. Palaging tinatanggihan ito ni Ivanishvili, at malamang na natural na umaayon ang kanyang background at pananaw sa mundo sa Russia. Pero hindi ito pananaw sa mundo na ibinahagi ng karamihan sa kanyang mga kababayan. Karaniwang sinusuportahan ng mga Georgian ang integrasyon sa European Union at hinahamak si Vladimir Putin sa pagsalakay sa Georgia noong 2008 at pagtanggal ng mga bahagi ng teritoryo nito, na patuloy na sinasakop ng mga tropang Ruso.

Si Ivanishvili ay kilala para sa kanyang labis na libangan at panlasa. Inutusan niya ang kanyang mga tao na bunutin ang mga RARE puno sa buong Georgia at muling itanim ang mga ito sa isang espesyal na parke na nakatuon sa kanyang pagkahumaling sa mga higanteng puno, isang proyekto na malamang na nagkakahalaga sa kanya ng milyun-milyong USD. "Mula noong 2016, pinagmamasdan ng mga Georgian ang surreal spectacle ng ilan sa mga pinakakahanga-hangang puno sa bansa na umaalis sa kanilang matagal nang tahanan sa mga kagubatan at hardin at naglalakbay sakay ng barge patungo sa isang parke sa baybayin ng Black Sea," Eurasianet isinulat noong 2020.

Kung ang tinanggihan ni Ivanishvili na $50 milyon na paglalaro ng Bitcoin ay mukhang napakalaki para maging makatotohanan, mangyaring isaalang-alang na siya ay naiulat na bumaba ng $96 milyon sa Sotheby's on a single Picasso painting, nanalo sa bidding frenzy na nagsimula sa $50 milyon. Noong 2006, ito ang pangalawang pinakamataas na presyong binayaran sa auction para sa isang pagpipinta. Sa loob ng maraming taon, isang replica ng painting ang sinasabing nakasabit sa dingding ng kanyang James Bond-style Tbilisi mansion, ang parehong lugar kung saan itinuring ni Ivanishvili ONE araw ang mga merito ng isa pang mamahaling pagbili: isang trove ng Bitcoin.

Noong 2015, nang siya ay nag-aaral ng Bitcoin proposal, ang kanyang fiat fortune ay biglang tila nasa panganib. Isang buhong bangkero sa Credit Suisse, kung saan naka-park ang ilan sa kanyang kayamanan, ay nagsusumite ng mga dinoktor na ulat sa pamumuhunan at nagtatago ng mga pagkalugi, isang matagal nang pandaraya na nagkakahalaga ng halos $1 bilyon kay Ivanishvili. Sa tulong ng parehong tagapayo na kalaunan ay ikinulong niya sa pagtatalo sa Bitcoin , kalaunan ay nagtagumpay si Ivanishvili na manalo ng mga legal na hatol laban sa bangko. Ngunit nagkaroon siya ng problema sa pagkolekta ng mga parangal sa pinsala sa bahagi dahil nasa ilalim siya ngayon ng mga parusang pinansyal ng US para sa pagpapahina ng demokrasya. Ang wealth manager na gumawa ng panloloko nagsilbi sa bilangguan at pinatay ang sarili noong 2020.

Kaya noong 2015, nang magsimulang lumabas ang buong lawak ng pandaraya, marahil T ito ang magandang panahon para i-entertain ni Ivanishvili ang ideya ng literal na paglubog ng $50 milyon sa isang stack ng mga computer na nakalubog sa isang cooling liquid na may hindi malinaw na pangako ng paggawa ng mga digital na token na may maliit na nakikitang intrinsic na halaga. Maaari ding hulaan ng ONE na naloko lang ng ONE money manager, si Ivanishvili ay naghinala sa iba na nag-aalok na pangalagaan at paramihin ang kanyang pera.

Noong panahong iyon, ang Bitcoin ay isa pa ring angkop na lugar at nobelang produktong pinansyal na may median na presyo na humigit-kumulang $272 noong 2015, kumpara sa $115,000 ngayon. Nakaakit ito ng mga tunay na mananampalataya ngunit mayroon ding maraming kritiko na nanatiling nag-aalinlangan sa pangmatagalang potensyal na halaga ng Bitcoin, dahil sa pagkasumpungin ng currency.

Sa Georgia noon, ONE sa pinakamalaking nagpapalakas ng Bitcoin ay si George Bachiashvili, ang parehong tagapayo sa pananalapi na sa kalaunan ay mahuhulog nang husto kay Ivanishvili. 30 taong gulang pa lamang noon at armado ng MBA degree, niyakap niya ang pangako ng blockchain at nahawakan ang madalas na arcane na mga konsepto at mga kaso ng paggamit na pinagbabatayan nito, ayon sa mga taong nakakakilala sa kanya noong panahong iyon.

"Ang Bitcoin ay higit pa sa isang daluyan ng palitan, isang bagay na may utility na maaaring ilapat. Iyon ang dahilan kung bakit T namin ito tinitingnan bilang isang kalakal," Bachiashvili, na ang pribadong equity firm ay isang maagang namumuhunan sa Bitfury, sinabi sa CoinDesk noong 2014. "Tinitingnan namin ito bilang isang daluyan ng palitan at ito ay gagamitin para sa pera at pagpirma ng mga transaksyon at patunay ng pagmamay-ari at ari-arian."

Sinubukan ni Bachiashvili na makuha ang iba na interesado sa umuusbong Crypto ecosystem gaya niya.

Bilang bahagi ng pagsisikap na iyon, tinulungan niya si Bitfury na maglagay ng Bitcoin investment kay Ivanishvili mismo. Nakakulong sa kanyang glass house na may mga replika ng fine art na nagdedekorasyon sa mga dingding (ang mga orihinal ay itinago sa isang vault sa London), mabilis na tinanggihan ni Ivanishvili ang $50 milyon na panukala sa pagmimina, nang hindi sinisiyasat ang alinman sa mga teknikal na detalye, ayon sa tatlong taong pamilyar sa sitwasyon. "T akong natatandaan na sinuman ang nagtalakay ng anumang mga detalye tungkol dito bilang (Ivanishvili) ay hindi nagpahayag ng anumang interes na mamuhunan at anumang mga talakayan ay tumigil pagkatapos nito," sabi ng ONE sa mga tao.

Sinabi ni Timur Tskivadze, isang abogado para sa Ivanishvili, na wala siyang impormasyon tungkol sa episode na ito at hindi niya nakikita na kailangang magkomento tungkol dito dahil "wala itong kinalaman" sa kasunod na legal na hindi pagkakaunawaan na kalaunan ay nagpakulong kay Bachiashvili.

Bilang isang co-founder ng dalawang bangko — ONE sa Russia at ONE sa Georgia — mas komportable si Ivanishvili sa mundo ng fiat currency at tradisyonal na pagpapautang.

Kaya't nang mabigo sina Bachiashvili at Bitfury na mainteresan ang pinuno ng Georgia sa Bitcoin, nilapitan ni Bachiashvili ang Georgian bank ni Ivanishvili para sa isang pautang upang matulungan siyang gumawa ng personal na pamumuhunan sa pagmimina ng Bitcoin — katulad ng tinanggihan ni Ivanishvili para sa kanyang sarili. Ang pinuno ng Georgia ay sumang-ayon at pinahintulutan ang isang mataas na interes na kredito. Gamit ang loan at personal na pondo, nagrenta si Bachiashvili ng $6.3 milyon na halaga ng kapasidad ng pagmimina mula sa Bitfury at nakabuo ng 24,000 Bitcoin makalipas ang isang taon.

Binayaran niya ang utang na may $600,000 na interes, at mukhang sarado na ang usapin. Gayunpaman, makalipas ang halos isang dekada, inakusahan ni Ivanishvili ang dating tagapayo ng pagnanakaw ng Bitcoin mula sa kanya. Ang argumento ni Ivanishvili: ang utang ay nagbigay sa kanya ng isang bahagi ng minahan Bitcoin. Noong Mayo, si Bachiashvili, na nakatakas mula sa Georgia, ay inagaw sa isang parking lot ng isang hotel sa Abu Dhabi, nakapiring at ipinadala sa pamamagitan ng pribadong jet pabalik sa Tbilisi upang magsilbi ng 11-taong sentensiya sa pagkakulong, sa mga kahina-hinalang singil ng pagnanakaw at money laundering. Siya ay binugbog sa kulungan.

Posibleng isipin na ang pinuno ng Georgia, sa kanyang pagsisikap na parusahan ang dating tagapayo at makakuha ng access sa kanyang mga Crypto wallet, ay hinimok ng hindi bababa sa bahagi ng kalubhaan ng kanyang sariling Bitcoin miss. Sa pamamagitan ng kanyang abogado, tinanggihan ni Ivanishvili ang pag-uutos ng pagkidnap, pagkulong o pambubugbog kay Bachiashvili.

Kung kinuha ni Ivanishvili ang $50 milyon na deal noong 2015 — at ipagpalagay na ang kanyang kontrata sa pagmimina ay sumunod sa parehong ratio ng namuhunan na kapital sa minahan ng Bitcoin bilang $6.3 milyon na rental ni Bachiashvili — ang pinuno ng Georgian ay maaaring naging ONE sa pinakamalaking indibidwal na may hawak ng Bitcoin sa mundo, isang “balyena” na kumokontrol sa mga 190,000 Bitcoin. Sa kasalukuyang mga presyo, ang kanyang hypothetical Crypto wealth ay umakyat sa itaas ng $21 bilyon, na mas maliit ang kanyang kilalang umiiral na kapalaran. Maaaring iba rin ang takbo ng Georgia, bagama't mahirap masuri kung ang isang mas mayaman na si Ivanishvili ay nasiyahan lang sa buhay at tinanggap ang higit pang mga mapag-aksaya na gawain–o nag-deploy ng kanyang bagong Crypto fortune upang Amp ang kanyang mga pagsisikap na gawing muli ang bansa sa mga negatibong paraan.

Si Satoshi Nakomoto, na ang tunay na pagkakakilanlan ay nananatiling misteryo, ay lumikha ng Bitcoin pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2008, sa pag-aakalang ang isang desentralisadong digital na pera ay magbibigay ng mas ligtas na alternatibo sa hindi magandang nayayanig na tradisyonal na sistema ng pagbabangko. Upang labanan ang inflation at maiwasan ang pagmamanipula ng pera, nilimitahan ni Nakamoto ang kabuuang supply ng Bitcoin sa 21 milyong mga token, kung saan humigit-kumulang 19.9 milyon ang nakuha na.

Nang i-set up ng Bitfury ang operasyon nito sa pagmimina sa Georgia mahigit isang dekada na ang nakalilipas, ang bilis ng bagong henerasyon ng Bitcoin ay mas mabilis kaysa sa ngayon na sumasalamin sa sadyang staggered deflationary structure ng cryptocurrency kung saan ang laki ng reward para sa pagpapatunay ng mga transaksyon sa blockchain ay pinuputol sa kalahati halos bawat apat na taon.

Para sa mga matapang o baliw na sapat na naniniwala sa Bitcoin sa mga unang taon, ang pagmimina ay nagpakita ng isang tuwid na landas sa pagbuo ng kayamanan. Noon, ang pagbili ng Bitcoin sa pangalawang merkado ay T kasingdali ng ngayon dahil ang mga palitan ay pasimula, walang regulasyon, madaling ma-hack at dumaranas ng mga problema sa pagkatubig.

Dahil sa kasalukuyang presyo ng Bitcoin, mukhang interesado si Ivanishvili sa pagkuha ng Cryptocurrency sa anumang paraan na kinakailangan. Ang biglaang interes ng pinunong Georgian sa Bitcoin stash ng kanyang dating tagapayo ay kasabay ng matinding pagbaba ng kanyang sariling tinantyang net worth.

Ang mga pandaigdigang bilyonaryo na tagasubaybay sa Bloomberg at Forbes ay binago nang husto ang mga pagtatantya ng kayamanan ni Ivanishvili ngayong taon - ng $2 hanggang $3 bilyon - at kahit na ang Bloomberg tinanggal siya mula sa marquee ledger nito ng 500 pinakamayayamang tao sa mundo. Walang iisang dahilan para sa tinantyang pagbaba na ito, ngunit malamang na nagkaroon ng papel ang mga pinansiyal na parusa ng U.S. at patuloy na paghihirap sa Credit Suisse.

Bago ang kanyang dating tagapayo na si Bachiashvili ay nilitis sa Tbilisi, nagpadala ang abogado ni Ivanishvili ng panukala sa kanyang katapat sa pangkat ng pagtatanggol ni Bachiashvili. Ito ay isang kakaibang dokumento na naglalagay ng isang legalistic veneer sa isang pagtatangka ng pananakot.

Kaswal na naihatid sa pamamagitan ng Whatsapp, sinabi ng dokumento na handa si Ivanishvili na tanggapin ang 60% ng kanyang inaangkin na kanyang ninakaw Bitcoin na may implicit na pag-unawa na ang mga singil na kriminal ay ibababa kung tatanggapin ni Bachiashvili ang deal.

Nagdagdag si Ivanishvili ng banta: para sa bawat buwan ng hindi pagkilos ni Bachiashvili ang halaga ng kanyang utang sa Crypto sa pinuno ng Georgia ay tataas ng 5%. At sa oras na ang hukuman ay nagpasya laban kay Bashiashvili — ang dokumento ng Whatsapp ay nag-iwan ng kaunting pagdududa na ang pagpapawalang-sala ay malamang na hindi — "ang akusado ay mawawalan ng pagkakataon na makatanggap ng anumang mga diskwento" at mananagot para sa 100% ng Bitcoin at mapupunta sa bilangguan sa ibabaw nito. Ang Bachiashvili ay nagpapanatili pa rin ng makabuluhang Bitcoin holdings, kahit na ito ay hindi malinaw kung magkano ang natitira mula sa orihinal na pamumuhunan sa pagmimina.

Kinukumpirma ng abogado ni Ivanishvili na ipinadala niya ang panukalang ito sa ngalan ng kanyang kliyente at tinawag itong "laganap na kasanayan" sa mga kasong kriminal. Itinuring ito ni Bachiashvili na pangingikil at tumanggi. Gaya ng pananakot, agad siyang hinatulan.

David Jandieri — ONE sa mga abogado ni Bachiashvili na humahawak sa mga internasyonal na aspeto ng kaso — sa lalong madaling panahon naging target ng isang smear campaign sa isang pro-Ivanishvili TV channel na tinawag siyang Western spy at wannabe politician. Siya ay dinala din para sa pagtatanong at pinagbantaan ng kriminal na pag-uusig kaugnay ng kanyang pagtatanggol kay Bachiashvili.

Nag-aalala para sa kanyang pisikal na kaligtasan, si Jandieri ay tumakas mula sa Georgia sa pamamagitan ng isang kumplikadong multi-bansa na ruta, sa isang nagmamadaling paraan hindi katulad ng sariling pagtakas ng kanyang kliyente mula sa Tbilisi noong Marso. Ang tumakas na abogado ay tumama sa isang nakakatakot na sagabal sa hangganan ng Georgia sa Armenia kung saan ipinaalam sa kanya ng mga tauhan ng seguridad na ang kanyang pasaporte ay wala nang bisa. Kinuhaan nila siya ng litrato at may tinawagan. At pagkatapos ay pinayagan nila siya. Wala nang access si Jandieri sa kanyang kliyente, na maaaring ang buong punto.

Ang mga ripples mula sa Bitcoin blowup ay patuloy na kumakalat sa mga kakaibang paraan. Ang pinuno ng serbisyo ng seguridad ng Georgia na personal na lumipad sa Abu Dhabi upang samahan si Bachiasvili sa kanyang sapilitang pag-uwi. biglang nagbitiw pagkatapos lamang ng limang buwan sa trabaho, na walang malinaw na paliwanag.

Habang nasa kulungan, sinabi ni Bachiashvili na binantaan siya ng prison warden na nag-udyok sa kanya na ibigay ang kanyang Bitcoin kay Ivanishvili. Matapos tumanggi si Bachiashvili, brutal siyang binugbog ng isa pang preso. Ang mga awtoridad ng Georgian mamaya inaangkin Inayos ni Bachiasvili ang kanyang sariling pambubugbog upang maging mas maganda ang kanyang sarili sa mga internasyonal na korte.

At ang warden ng kulungan? Bigla siyang huminto sa kanyang trabaho at kalaunan ay natagpuang patay sa isang solong tama ng bala sa kanyang garahe. Sinabi ng mga awtoridad ng Georgia malamang pinatay ang sarili.