Nabigo ang Malakas na Q2 ng Robinhood na Makikilos sa Mga Maingat na Analyst sa Wall Street

Ang malakas na kita ng Robinhood (HOOD) sa ikalawang quarter noong Miyerkules ng gabi ay nag-udyok sa Wall Street na itaas ang mga inaasahan nito para sa stock, ngunit ang katamtamang pagtaas ay nagmumungkahi na ang grupo ay naniniwala na maraming pagtaas ang presyo.

Ang mga pagbabahagi ay bahagyang mas mataas sa Huwebes ng umaga sa $106.50.

Ang Citi, na nagtaas ng target na presyo nito sa $120 mula sa $100, ay nagpatuloy sa isang neutral na rating sa stock. Kahit na pagkatapos na baguhin ang kanyang tantiya ng mga kita nang mas mataas, nagbabala ang analyst na si Christopher Allen na karamihan sa paglago ng Robinhood sa hinaharap ay napresyuhan na sa stock, na halos triple mula sa mababang kalagitnaan ng Abril at mas mataas ng napakalaki na 420% year-over-year.

Gayundin ang rating sa HOOD na neutral, pinataas ng analyst ng JPMorgan na si Kenneth Worthington ang kanyang target na presyo noong Disyembre 2026 sa $104 mula sa $98, na binanggit ang isang "halos perpektong operating environment na may makabuluhang volatility, matatag na retail engagement, at historically elevated na mga rate dahil mahusay ang performance ng mga segment nito sa trading at rate-sensitive." Ang pagkuha ng kumpanya ng Crypto exchange na Bitstamp ay nakatulong sa Robinhood na mag-post ng $160 milyon sa Crypto revenue — humigit-kumulang 16% ng kabuuan nito — na pinalakas ng $6.7 bilyon sa notional trading volume mula sa Bitstamp.

Keefe, Bruyette & Woods — neutral din — itinaas ang target nito sa $106 mula sa $89, na binibigyang-diin ang mga pakinabang sa pagpapahiram ng mga securities at rebound sa Crypto trading, partikular na mula sa Bitstamp. Binago din ng firm ang mga pagtatantya nito sa EPS pataas para sa susunod na tatlong taon, na binanggit ang pagtaas ng pakikipag-ugnayan ng user at pinahusay na mga margin.

Si Brett Knoblauch ni Cantor Fitzgerald — nag-iisa sa grupong ito na may rating ng pagbili sa HOOD — ay itinaas ang kanyang target na presyo mula $100 hanggang $118, na nagmumungkahi ng katamtamang 10% na pagtaas mula sa kasalukuyang mga antas. Pinahahalagahan na ngayon ng kanyang team ang Robinhood sa 40x 2026 EV/EBITDA at naniniwala si Knoblauch na may puwang ang kumpanya para sa higit pang paglago sa Crypto, mga opsyon, at kita ng interes sa margin. Tinukoy niya ang malakas na momentum sa mga bagong produkto gaya ng Robinhood Strategies, Crypto staking, at ang malapit nang ilunsad na serbisyo ng Robinhood Banking.

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga kita ng Coinbase mamaya ngayon?

Ang kita sa Crypto ng Robinhood ay pinalakas ng pagdaragdag ng FLOW ng institusyonal ng Bitstamp, ngunit nakinabang din ito sa mga retail trader na bumalik sa merkado. Kung ang Coinbase ay nag-uulat ng katulad na aktibidad - lalo na mula sa retail - maaari itong magpahiwatig ng isang mas malawak na muling pagkabuhay sa pakikipag-ugnayan sa Crypto . Ang negosyo ng Coinbase ay higit na umaasa sa Crypto at institutional na aktibidad, kaya ang malakas na mga resulta ng Robinhood ay maaaring magpahiwatig ng isang matalo kung ang parehong mga uso ay nilalaro sa platform ng Coinbase.

Gayunpaman, kulang ang Coinbase sa pagkakaiba-iba ng Robinhood sa kita ng interes at pagpapahiram ng mga seguridad, na nag-insulate sa Robinhood mula sa pagkasumpungin sa mga Crypto Markets noong nakaraang taon. Iyon ay naglalagay ng higit na presyon sa Coinbase upang ipakita na ang dami ng Crypto trading lamang ay maaaring magdulot ng paglago ng kita. Ang mga mamumuhunan ay babantayan nang mabuti.

Ang mga proyekto ng FactSet COIN ay mag-uulat ng $1.59 bilyon sa kita at $1.25 sa mga kita kada bahagi para sa ikalawang quarter, parehong tumaas mula sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang mga pagbabahagi ay tumaas ng 1.6% ngayon, nakikipagkalakalan sa $383.56 bawat piraso.