Nakikita ng mga Solana Block Traders ang SOL Extending Gains, Lumalampas sa $200 hanggang End-June

SOL, ang katutubong Cryptocurrency ng Solana programmable blockchain ay nagsagawa ng matalim na apat na linggong Rally, na lumakas ng 85% mula noong Abril 7 — higit sa doble ang bilis ng Bitcoin (BTC) — at ang malalaking opsyon na mangangalakal ay pumuposisyon para sa karagdagang mga pakinabang.

Ang token ay umakyat sa humigit-kumulang $176 sa mga nakaraang araw habang ang Crypto at tradisyonal Markets ay tumanggap ng mas malaking antas ng panganib. Ang Bitcoin, ang nangungunang Cryptocurrency ayon sa market value, ay umakyat ng 40%, CoinDesk data show.

Ang mga nadagdag ay malamang na hindi mababaligtad sa NEAR na hinaharap, kung ang mga block trader - pangunahin ang mga institusyon at mga kalahok sa merkado na nagsasagawa ng malalaking order ng kalakalan sa counter at sa labas ng public order book - ay tama. Nakuha nila ang nakalistang Deribit noong Hunyo 27 na nag-expire na SOL $200 na opsyon sa pagtawag sa malalaking numero, isang senyales na inaasahan nilang tataas ang presyo sa antas na iyon bago matapos ang unang kalahati.

"Nagtagal din ang mga mangangalakal sa $200 na pag-expire ng Hunyo noong nakaraang linggo. Ito ang pinakamalaking block trade, ang kalakalan ng 50,000x na kontrata sa kabuuan para sa $263,000 sa premium," sabi ni Greg Magadini, ang direktor ng mga derivatives sa Amberdata, sa isang email. Sa Deribit, ang ONE kontrata ng opsyon ay kumakatawan sa ONE SOL.

Ang isang opsyon sa pagtawag ay nagbibigay sa mamimili ng karapatan, ngunit hindi sa obligasyon, na bilhin ang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa ibang araw. Ang isang bumibili ng tawag ay tahasang bullish sa merkado. Ito ay tulad ng pagbili ng isang tiket sa lottery, kung saan ang may hawak ay may pagkakataon na gumawa ng makabuluhang mga pakinabang kung siya ay WIN, habang inilalagay lamang sa panganib ang paunang halagang binayaran para sa pagbili ng tiket.

Idinagdag ni Magadini na ang mga opsyon sa tawag na ito ay nakuha sa isang annualized implied volatility (IV) na 84%. Sa madaling salita, ang mga mangangalakal ay nag-time nang perpekto, na nag-snap ng mga tawag habang sila ay mura dahil ang IV ng SOL ay karaniwang nag-hover sa triple digit.

Ipinapakita ng data na ang demand para sa $200 na opsyon sa pagtawag ay nag-iwan sa mga market makers o dealer na may malaking net negatibong gamma exposure sa strike price.

Ang mga market makers na may net negative gamma exposure ay karaniwang bumibili habang tumataas at nagbebenta ang mga presyo sa panahon ng pagbaba, na naglalayong muling balansehin ang kanilang mga portfolio patungo sa isang delta-neutral, o market-neutral, na posisyon. Ang kanilang mga aktibidad sa hedging ay kadalasang nagpapalakas ng mga pagbabago sa merkado.

Kaya malamang na ang pagkasumpungin ay tataas dahil ang SOL ay potensyal na tumawid sa $200 na marka.