Ang Lending Protocol Aave ay Nagproseso ng $200M sa Liquidation Nang Hindi Nagdaragdag sa Bad-Debt Burden

Ang desentralisadong lending protocol Aave ay nagproseso ng milyun-milyon sa mga liquidation noong Lunes nang hindi nakakaipon ng anumang bagong masamang utang, na nagpapakita ng katatagan nito sa panahon ng pagkasumpungin ng merkado, data mula sa Chaos Labs mga palabas.

Ang Crypto market ay nalanta noong unang bahagi ng Lunes, kasama ang presyo ng Bitcoin (BTC) na bumabagsak sa halos $91,000 mula sa $100,000 dahil ang mga alalahanin ng panibagong digmaang pangkalakalan sa pagitan ng US at mga nangungunang kasosyo nito na Canada, Mexico at China ay nagpadala ng mga shockwaves sa pamamagitan ng mga Markets pinansyal . Ang pag-slide ay nabaligtad pagkaraan ng araw pagkatapos na i-pause ni Pangulong Donald Trump ang mga taripa sa Mexico sa loob ng 30 araw.

Ang solidong two-way na aksyon na presyo ay humantong sa mga kakulangan sa margin, na nagresulta sa napakalaking pagpuksa, ang sapilitang pagsasara ng mga posisyon sa sentralisado at desentralisadong mga paraan ng kalakalan. Ang Aave lamang ang nagproseso ng $210 milyon sa mga likidasyon, ang pinakamataas nitong solong-araw na tally mula noong bumagsak noong Agosto 5, ayon sa data. Higit sa lahat, naiwasan ng protocol ang pagkuha ng mga bagong masamang utang.

Ang protocol ay nakakaipon ng masamang utang kapag ang mga nanghihiram ay hindi nagbabayad ng kanilang mga utang at ang collateral na ibinigay ay hindi sapat upang masakop ang mga natitirang halaga. Ang panganib ay mas mataas sa panahon ng pabagu-bagong kondisyon ng merkado, tulad ng sa Lunes, kapag ang matalim na pagbaba ng presyo at mababang demand ay humahadlang sa epektibong pagpuksa ng collateral.

"Ang mga likido ay naisakatuparan nang mahusay sa buong protocol, karamihan sa mga ito ay isinagawa sa Ethereum Main instance. Tiniyak ng matatag na mekanismo ng pamamahala sa peligro sa loob ng Aave na ang mga collateralized na posisyon ay naayos ayon sa nilalayon, na pinapaliit ang mga pagkalugi sa protocol," sabi ni Chaos Labs sa X.

Talagang nagtagumpay Aave sa stress test ng merkado, na nagpapakita ng kahusayan ng mga hakbang sa pagkontrol sa panganib at mga mekanismo ng pagpuksa nito. Ang dati nitong masamang utang ay bumaba pa ng 2.7% dahil sa pagbaba ng halaga ng mga asset ng utang.

Pseudonymous DeFi tagamasid LEO pinuri ang pagganap ng AAVE bilang katibayan ng matibay na pundasyon ng desentralisadong pananalapi, na kinabibilangan ng "mahigpit na pagpili at pamamahala ng collateral sa pamamagitan ng pamamahala, mahusay na disenyo ng protocol para sa mga pagpuksa, makapal na mga pool ng pagkatubig sa ecosystem."

Ang mga paparating na upgrade tulad ng Aave v3.3, v4 at ang Umbrella update ay nagpapahiwatig ng isang magandang hinaharap para sa industriya ng DeFi, sabi LEO .

Bersyon 3.3, inihayag noong Disyembre, ay nagpapakilala ng isang function upang itala at i-clear ang mga uncollateralized na masamang utang mula sa mga pagpuksa, na nagpapahintulot sa Umbrella, isang awtomatikong sistema ng pamamahala ng utang, na pangasiwaan ang panganib at mas mababang mga pananagutan sa protocol. Tinutulungan din ng bersyon na kontrolin ang build-up ng tinatawag na utang sa alikabok, na maliit na halaga ng utang na mahirap tanggalin o puksain dahil sa kanilang hindi gaanong halaga.