Kung ang Crypto ay kabilang sa mga Retirement Account, Nasaan ang mga Asset?

Mayroong lahat ng dahilan upang maniwala nabibilang ang mga cryptocurrencies sa mga retirement account – ngunit bakit T nang mga alternatibong pagpipilian sa pamumuhunan sa mga retirement account sa unang lugar?

May kakayahan na ang mga mamumuhunan na mamuhunan sa mga cryptocurrencies sa mga self-directed IRAs (SDIRA), ngunit ang mga account na ito ay dating mahirap na proposisyon dahil matagal silang na-set up. Nagbabago iyon salamat sa mga bagong custodial na handog na ginawa, sa bahagi, dahil sa industriya ng digital asset.

Ang artikulong ito ay orihinal na lumitaw sa Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na tumutukoy sa Crypto, mga digital na asset at sa hinaharap ng Finance. Mag-sign up dito upang matanggap ito sa iyong inbox tuwing Huwebes.

"Mula sa mamumuhunan hanggang sa sponsor, ito ay isang masalimuot, masakit na proseso," sabi ni James Jones, senior vice president ng Investor Relations sa CalTier Realty, isang digital alternatives issuer na may pinagmulan sa pribadong real estate. "Ang mga bagong platform ng pag-iingat ng SDIRA ay tumatagal ng isang proseso na kung minsan ay nangangahulugan ng mga linggo ng mga papeles na pabalik- FORTH at ginagawa itong ilang minuto."

Sinabi ni Jones na matagal nang sinubukan ng mga alternatibong sponsor ng pamumuhunan na i-tap ang market ng retirement account. Habang sa anumang oras, $1 trilyon ang naninirahan sa mga checking at savings account, $35 trilyon ang nasa mga retirement account.

“Ang mga tao ay mayroong $35 trilyon na nakaupo sa mga account sa pagreretiro, karamihan ay labis na inilalaan sa mga stock, bono, mutual funds at mga ETF, "sabi ni Jones, na tumutukoy sa mga exchange-traded na pondo. "Karamihan sa mga tao ay may parehong mga portfolio sa kanilang mga nabubuwisang account gaya ng ginagawa nila sa kanilang 401(k). Hinahabol nila ang 5% ng merkado at iniiwan ang 95% ng pera sa mesa."

Sa ngayon, ang atraksyon ng mga digital asset sa mga retirement account ay ang potensyal para sa high-flying, tax-deferred na paglago. Ngunit sa paglipas ng panahon, ang Crypto ay magiging higit pa sa paglago sa loob ng mga account na ito.

Hihilingin ng mga mamumuhunan ang mas mataas na ani mga produkto, at ang Cryptocurrency at desentralisadong Finance (DeFi) spaces ay maaaring maging instrumento sa pag-aalok ng mga pagkakataon sa loob ng retirement account, sabi ni David Abner, pandaigdigang pinuno ng business development sa Gemini.

Isang nakakabigo na sistema

Kaya bakit T pa tayo nakakita ng mas katulad na mga esoteric na asset –tulad ng mga pribadong pamumuhunan, real estate at mga collectible – na inilagay sa loob ng isang tax-advantaged na retirement account? Dahil napakahirap gawin ito, sabi ni Eric Satz, ang founder at CEO ng AltoIRA, isang digital self-directed IRA custodian na nag-aalok ng Crypto IRA.

"Talagang lumaki si Alto sa sarili kong pagkadismaya sa mga legacy na daloy ng trabaho at prosesong iyon," sabi ni Satz. "Nagresulta sila sa mas mataas kaysa sa dapat na mga bayarin sa account at inalis ang access para sa karamihan ng mga Amerikano."

Sa Crypto, isa itong kaso ng mismatched-time – T gugustuhin ng mga consumer ang isang account na inabot ng ilang linggo upang mabuksan at posibleng mga linggo upang pondohan para makabili ng isang high-volatility asset, sabi ni Satz.

Ang mga legacy SDIRA custodian ay kilalang-kilala din sa hindi pag-update ng kanilang Technology at mga daloy ng trabaho – at hindi angkop para sa isang klase ng asset na nakikipagkalakalan 24 na oras sa isang araw, pitong araw sa isang linggo.

"Ang mga legacy na manlalaro ay nasa paligid mula noong ERISA [ang Employee Retirement Income Security Act] ay nilikha noong 1970s," sabi ni Satz. "Lumaki sila kasama ng mga tao, at mga prosesong mabigat sa papel at hindi talaga nila na-update ang kanilang mga kakayahan habang umuunlad ang mga bagong teknolohiya."

Sinabi ni Jones na umaasa sila sa Technology T pinagsama-sama, na lumilikha ng mga kumplikadong prosesong “go-between” na kinasasangkutan ng custodian at isang palitan na labis para sa maraming mamumuhunan.

Magastos din silang KEEP.

"Ang mga legacy na self-directed IRA ay karaniwang naniningil ng mga bayarin sa account na $300 bawat asset bawat taon," sabi ni Jones. "Kung mayroon kang mga pamumuhunan na nakakalat sa isang pares ng mga platform, maaari kang magbayad ng $3,000 hanggang $4,000 sa mga bayarin. Kung ang isang tao ay namumuhunan lamang ng $15,000 hanggang $30,000 sa isang taon, seryosong nabubulok nila ang kanilang kapital."

Ipasok ang Crypto IRA

Ngayon, may mga opsyon na nagpapadali sa pagbubukas at pagpapanatili ng self-directed IRA na may kakayahang maghawak ng mga digital asset at iba pang alternatibo. Ang isang bilang ng mga tagapag-alaga ng Crypto IRA, kabilang ang Bitcoin IRA, Kingdom Trust, iTrustCapital at AltoIRA ay naglunsad ng mga account upang magkaroon ng mga digital na asset.

Ang ONE lasa ng Crypto IRA ay nagsasangkot ng isang tagapag-ingat upang hawakan ang IRA, isang palitan upang pamahalaan ang mga kalakalan ng Cryptocurrency at posibleng a ligtas solusyon sa imbakan na inaalok ng Bitcoin BTC$92,644.86 IRA.

Ang iTrustCapital mas maaga sa taong ito ay natapos a $125 milyon na roundraising ng pondo na nagkakahalaga ito ng higit sa $1.3 bilyon. Tulad ng AltoIRA, ginagamit ng iTrustCapital Solusyon sa pag-iingat ng Coinbase.

Sa pangkalahatan, gagana ang isang provider ng Crypto IRA sa ONE exchange, ngunit ang ilan ay exchange agnostic. Nagdadala din sila ng mas maraming bayarin kaysa sa karaniwang libreng IRA sa isang tradisyunal na custodian, kabilang ang mga bayarin sa pag-set-up, mga bayarin sa pangangalakal at mga bayarin sa pamamahala ng account.

"Inalis namin ang karamihan sa mga tao at ang papel sa pagbubukas ng isang SDIRA," sabi ni Satz. "Maaari kang magbukas at magpondo ng isang AltoIRA account depende sa kung mayroon kang impormasyong kinakailangan na nakaupo sa tabi mo kahit saan mula 10 hanggang 20 minuto kumpara sa dalawa hanggang tatlong linggo. Malaking pagtitipid iyon."

Ang paglipat ng mga pondo sa isang Crypto IRA ay perpektong nagsasangkot ng isang trustee-to-trustee transfer, na naglilipat ng pera mula sa ONE custodian patungo sa self-directed IRA custodian. Pinahihintulutan ng mga panuntunan ng Internal Revenue Service ang walang limitasyong bilang ng mga paglilipat ng trustee-to-trustee sa isang partikular na taon.

Ang generic na "60-araw na rollover" - ang pagkuha ng mga pondo mula sa ONE retirement account upang ideposito ang mga ito sa loob ng 60-araw sa isa pang retirement account ng parehong uri - ay nangangailangan ng pinagmulan ng custodian na magbawas ng tseke sa kliyente at awtomatikong mag-withhold ng 20% ​​sa mga federal na buwis. Kung ang halaga ng rollover ay hindi ideposito sa loob ng 60 araw, ito ay magiging ganap na nabubuwisan na pamamahagi mula sa retirement account na napapailalim sa mga parusa sa buwis.

Sa kasalukuyan, ang mga patakaran sa naturang mga account ay nangangailangan ng mga ito na pondohan ng kinita na kita, kaya hindi posible na ilipat ang mga digital na asset mula sa isang nabubuwisang account patungo sa self-directed IRA.

Ang hinaharap ng 401(k)s?

Naniniwala si Satz sa Crypto 401(k)s at 403(b)s ay ginagawa, na nagpapagana ng Cryptocurrency rollover mula sa isang lugar ng trabaho o solong plano sa pagreretiro sa isang IRA, isang pananaw na ibinabahagi ni Abner.

"Nakikita namin ang mga pagsulong sa mga Crypto IRA," sabi ni Abner. "Magagawa mong maglipat ng 401(k) sa isang Crypto IRA para sigurado, kaya magkakaroon ng maraming paglago sa segment na iyon."

Ngayon, isang self-sponsored retirement account lang tulad ng solong 401(k) o Pinasimpleng Employee Pension (SEP) IRA maaaring i-set up upang humawak ng Crypto. Ang mga tunay na plano sa lugar ng trabaho ay maaaring higit pa sa isang mahirap na labanan dahil ang mga ito ay pinamamahalaan ng mahigpit na mga patakaran ng katiwala na itinatag ng ERISA.

Sa kasalukuyan, sinabi ni Satz na mayroong tatlong paraan na magagamit ng mga tagapayo ang AltoIRA sa kanilang mga kliyente.

"Ang ONE ay matutulungan nila silang pamahalaan ang kanilang sariling mga account sa pamamagitan ng pagturo sa kanila sa Alto," sabi ni Satz. "Ang pangalawang paraan ay maaaring tingnan ng mga tagapayo ang mga asset sa separately managed accounts (SMA) sa pamamagitan ng aming partnership sa Eaglebrook Advisors. Ang pangatlong paraan ay matutulungan nila ang mga kliyente na mamuhunan sa nangungunang mga pondo ng Cryptocurrency kung iyon ang kanilang kagustuhan, Skybridge man ito o Grayscale o Osprey, lahat ng pondong iyon ay available sa Alto platform." (Tala ng editor: Ang Grayscale ay pag-aari ng Digital Currency Group, ang pangunahing kumpanya ng CoinDesk.)

Sinabi ni Satz na nag-aalok din si Alto ng opsyon sa pagpapayo sa hinaharap.

"Ang Alto ay na-streamline, isinama at inilunsad sa lalong madaling panahon kasama ang IRA bilang isang serbisyo, na magbibigay-daan para sa pagbubukas ng third-party na account," sabi ni Jones. "Iyon ay magpapahintulot sa mga tagapayo na makarating sa platform at mamuhunan sa buong spectrum sa mga IRA ng kanilang mga kliyente."