Isangla ang Iyong CryptoPunk: Namumulaklak ang Bagong NFT DeFi Lending Market

Ito ay tulad ng isang pawn shop para sa mga NFT.

Isang startup blockchain project na tinatawag NFTfi ay nagpapahintulot sa mga user na humiram laban sa kanilang non-fungible token sa isang bagong proyekto na nakaupo sa koneksyon ng desentralisadong Finance (DeFi) at ang napakainit na NFT market.

NFTfi ay nilikha upang payagan ang mga user na isala ang kanilang mga NFT kapalit ng iba pang mga cryptocurrencies na maaaring ibenta nang cash. Nagbibigay ang serbisyo ng agarang pagkatubig sa mga may hawak ng NFT na T pa handang makipaghiwalay sa kanila CryptoPunks o Bored Apes.

Ang bagong alok ay nagpapahiwatig ng lumalaking demand para sa mga DeFi application dahil ang mga NFT ay binibili ng mas maraming tao.

"Ang mga NFT ay walang alinlangan na nagiging isang gateway sa DeFi space para sa mga pangunahing madla," sabi Lauren Stephanian, isang punong-guro sa Pantera Capital. “Habang nagiging mas aktibo ang mga bagong collector sa NFT market, maghahanap sila ng mga bagong paraan para magamit ang kanilang mga asset sa pamamagitan ng mga mekanismo ng DeFi tulad ng collateralized pagpapahiram, fractionalized asset, staking at marami pang iba.”

Collateralized na pagpapautang laban sa mga NFT sumali sa lumalaking listahan ng mga serbisyo at derivatives na produkto na ang iba't ibang mga startup ay inilunsad upang matugunan ang pangangailangan mula sa mga mangangalakal. Kasama sa iba pang mga proyekto ng NFT derivatives ang fractionalization platform Fractional, provider ng staking NFTx at cross-chain liquidity protocol Tagakuha.

Kapag nabili, ang mga NFT ay karaniwang mahirap gamitin sa isang produktibong paraan, hindi tulad ng mga fungible na token, na maaaring i-stakes, ipahiram o kung hindi man ay gamitin upang makabuo ng ani.

"Kung mayroon kang CryptoPunk at kailangan mo ng pera ngunit T mong ibenta ito, maaari mo itong gamitin bilang collateral," co-founder ng NFTfi Stephen Young sinabi sa CoinDesk.

Ang loan ay maaaring gamitin sa iba't ibang paraan: na-convert sa fiat, na-deploy sa mga DeFi protocol o kahit na ginagamit upang bumili ng higit pang mga NFT.

Pagtukoy sa halaga ng collateral

Ang platform, na tumatakbo sa Ethereum network, ay nagpapahintulot sa sinuman na gumawa ng mga pautang at magtakda ng mga tuntunin nang walang tagapamagitan, katulad ng mga DeFi protocol Compound at Aave ngunit gumagamit ng mga NFT.

"Ang mga posibilidad ay walang katapusang kapag pinagsama ang mga teknolohiya," sabi ni Daniela Henao, COO ng Defy Trends, isang kumpanya ng Crypto analytics.

Maaaring asahan ng mga borrower na makakuha ng halaga ng pautang na humigit-kumulang 50% ng halaga ng NFT, na may taunang mga rate ng interes na karaniwang mula 20% hanggang 80%, depende sa kagustuhan ng NFT. Tinutukoy ng mga nagpapahiram kung ano sa tingin nila ang patas na halaga ng collateral, kadalasan sa pamamagitan ng pagtingin sa kamakailang kasaysayan ng pagbebenta nito o sa presyo ng sahig ng mga katulad na asset. Ang floor price ay ang pinakamababang presyo ng alok kung saan mabibili ang isang NFT mula sa isang partikular na serye.

Kapag napagkasunduan ng magkabilang partido ang mga tuntunin, ililipat ang NFT mula sa wallet ng borrower at sa isang escrow account, at pinapadali ng matalinong kontrata ang loan. Ang nagpapahiram ay may karapatan na bawiin ang pinagbabatayan ng NFT kung ang nanghihiram ay nabigo na ibalik ang utang at interes sa pagtatapos ng termino.

Ang kumpanya ay nakagawa ng higit sa $12 milyon sa dami mula noong ilunsad noong Hunyo 2020, sabi ni Young. Ang average na laki ng pautang ay $26,000 para sa buwan, ngunit ang platform ay nakapagsagawa na ng mga pautang na kasing taas ng $200,000. Ang mga default na rate ay nag-hover sa ibaba lamang ng 20% ​​at nag-iiba depende sa NFT.

Sa kasalukuyan, ang mga pautang ay magagamit sa ether, ang katutubong token ng Ethereum blockchain, o DAI, isang stablecoin naka-pegged sa U.S. dollar.

"May ilang iba't ibang uri ng tao na gumagamit ng aming serbisyo," sabi ni Young. "Ang ilan ay mga taong talagang nasa NFT noong nakaraang taon at binili sila ng napakaliit na pera. Nawalan ng trabaho ang ONE sa aming mga user noong [pandemya ng coronavirus] at nag-loan para mabayaran ang mga gastusin."

Kumuha ng baon, o doblehin

Sinabi ni Young na ang iba pang mga gumagamit ng serbisyo ay kinabibilangan ng mga estudyante sa unibersidad na naglalagay ng mga NFT para sa pocket money, ang mga mangangalakal ng DeFi na naghahanap ng pagkatubig na babayaran mga margin call, at nagbubunga ng mga magsasaka (mga sumusubok na makabuo ng pinakamataas na posibleng kita mula sa kanilang mga asset) na gumagamit ng kanilang mga NFT upang makakuha ng mas mataas na mga rate gamit ang mga protocol ng DeFi.

Ang CryptoPunks ay karaniwang nakakakuha ng 18% APY para sa isang nagpapahiram, habang ang isang Bored APE ay maaaring makakuha sa pagitan ng 40% at 60% APY. Ang ilang mga pautang ay may taunang mga rate ng interes na kasing taas ng 100% o 150%.

Gayunpaman, ang ilang nagpapahiram ay maaaring wala dito para sa ani.

"Marami sa mga nagpapahiram ang talagang gusto ang mga NFT, kaya umaasa sila na ang borrower ay magde-default," paliwanag ni Young. "Pagkatapos ay karaniwang nakakakuha sila ng NFT sa isang 50% na diskwento."

Noong Pebrero, nagtaas ang kumpanya ng $890,000 investment round mula sa venture capital firm CoinFund, a desentralisadong autonomous na organisasyon tinawag Ang LAO at mga pribadong mamumuhunan kabilang ang Dapper Labs CIO Roham Gharegozlou.

"Sa hinaharap kung saan tayo tutungo, ang makabuluhang pakikipag-ugnayan sa mga NFT ay magsasama hindi lamang ng gameplay o visual na mga elemento, kundi pati na rin ang mga bahagi ng pananalapi, kabilang ang mga pinagana ng lumalawak na suite ng produkto ng NFTfi," Evan Feng, direktor ng pananaliksik sa CoinFund, sinabi sa CoinDesk.

Itinuturing ng iba ang mga NFT bilang isang paraan para sa mga retail investor na mas makisali sa DeFi.

"Ang DeFi ay dating mataas na hadlang sa pagpasok dahil sa agwat sa karanasan ng user, ngunit ang mga NFT ay nag-aalok na ngayon ng user-friendly na entry point sa mga sikat na kaso ng paggamit ng DeFi," sabi ni Stephanian ng Pantera.

Siyempre, binibigyang-diin din ng proyekto kung paano maaaring ipasok ng nascent ngunit mabilis na lumalagong larangan ng NFT derivatives ang leverage at mas maraming panganib sa isang pabagu-bago nang market - katulad ng labis na pagpapahiram at paghiram na dati nang nagpasigla sa mga bubble ng asset-price sa mga tradisyonal Markets.

"Nakikita ko ang mga NFT bilang mga karapatan sa ari-arian ng katutubong internet," sabi ni Young. "Makikita mo ang halaga na naipon sa pag-aari ng Internet, at kung saan may halaga, mayroong Finance."