Ngayon na ang Oras para Tumaya sa Volatility sa Bitcoin at Ether Markets: Mga Eksperto sa Opsyon

Palaging ginagamit ng mga mangangalakal ng Cryptocurrency ang pamilihan ng mga opsyon para tumaya na ang mga presyo sa mga digital na asset gaya ng Bitcoin at eter at papailanglang – o bunganga.

Ang isang hindi gaanong kilalang paggamit para sa mga pagpipilian sa pangangalakal ay upang tumaya kung ang mga pagbabago sa presyo, o pagkasumpungin, ay tataas o bababa. At ayon sa mga eksperto sa merkado ng Cryptocurrency , ang merkado ay hinog na para sa ganoong uri ng taya ngayon.

"Ang maikling-napanahong opsyon na ipinahiwatig ng pagkasumpungin ng Bitcoin ay ang pangangalakal sa ilalim ng natanto na pagkasumpungin," isinulat ng provider ng data ng Crypto derivatives na Genesis Volatility sa lingguhan nito nai-publish na newsletter noong Linggo. "Ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ni Ether ay nakikipagkalakalan sa isang malaking diskwento sa natanto na pagkasumpungin."

Kapag ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay nangangalakal nang mas mababa sa makasaysayang pagkasumpungin, ito ay isang senyales na ang merkado ay nagpapababa sa mga prospect para sa kaguluhan ng presyo sa hinaharap na nauugnay sa kamakailang turbulence ng presyo. Samakatuwid, ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay maaaring tumaas at magtagpo at tumawid sa itaas ng makasaysayang pagkasumpungin, pagpapalakas ng mga presyo ng mga opsyon at magbunga ng mga kita para sa mga mamimili.

"Ang mga pagpipilian sa pagbili (tawag / ilagay) sa kapaligiran na ito ay lubhang kawili-wili," sabi ng Genesis Volatility.

Ang mga mangangalakal ay bumibili ng mga opsyon kapag ang volatility ay medyo mura at nagbebenta kapag ito ay mataas. Ang pagkasumpungin ng kalakalan, samakatuwid, ay medyo simple sa CORE: Ito ay batay sa lumang kasabihan sa pamumuhunan na bumili ng mababa at magbenta ng mataas. Ito ay kahalintulad sa pagbili ng isang asset sa spot market kapag ito ay itinuturing na undervalued at nagbebenta kapag ito ay lumalabas na overvalued.

Ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay tumutukoy sa inaasahan ng merkado para sa kaguluhan ng presyo sa isang partikular na panahon, habang ang historikal o natanto na pagkasumpungin ay kumakatawan sa pagkasumpungin na naglaro na.

Ang pagkasumpungin ay may positibong epekto sa mga presyo ng mga opsyon. Ang mga opsyon ay mga instrumento sa pag-hedging na nagbibigay sa mamimili ng karapatan ngunit hindi ng obligasyon na bilhin ang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa o bago ang isang partikular na petsa. Ang isang call option ay nagbibigay ng karapatang bumili, at ang put ay nag-aalok ng karapatang magbenta.

Ayon sa data na ibinigay ng Genesis Volatility, ang 10-araw na implied volatility ng ether ay nakikipagkalakalan sa 87% – mas mababa sa 10-araw na natanto na volatility na 97%.

Ang 10-araw na ipinahiwatig na pagkasumpungin ng Bitcoin ay nai-trade nang mas mababa sa 10-araw na makasaysayang pagkasumpungin sa loob ng halos dalawang linggo; ang agwat, gayunpaman, ay medyo lumiit nitong mga nakaraang araw. Sa press time, ang 10-araw na ipinahiwatig na pagkasumpungin ay nakatayo sa 69%, at ang natanto o makasaysayang pagkasumpungin ay nakatayo sa 72%.

Sinasamantala ng ilang mangangalakal ang mga ganoong sitwasyon sa pamamagitan ng pagbili ng mga di-directional o market-neutral na mga diskarte tulad ng straddles at strangles, na kinabibilangan ng pagbili ng pantay na bilang ng mga tawag at paglalagay at pakikinabang mula sa pagtaas ng volatility.

Ang isang mahabang straddle ay naka-set up sa pamamagitan ng pagbili ng call at put option na may parehong expiration at strike price (karaniwang pinakamalapit sa presyo ng pinagbabatayan na asset sa spot market).

Halimbawa, dahil ang ether ay kasalukuyang nakikipagkalakalan NEAR sa $3,170, ang isang mangangalakal na inaasahan ang isang makabuluhang pagtaas sa ipinahiwatig na pagkasumpungin ay maaaring mag-set up ng isang strangle sa pamamagitan ng pagbili ng expiry call sa Mayo 28 at maglagay ng mga opsyon sa $3,200 na strike price.

Ang isang mahabang sakal ay nagsasangkot ng pagbili ng isang tawag at ilagay na may parehong expiry sa mga strike na katumbas ng layo mula sa presyo ng lugar. Ang pagbili ng isang ether na tawag sa $3,300 at ilagay sa $3,100 ay magtatatag ng mahabang pagsakal.

"Gumagamit ang mga mangangalakal ng mga estratehiya tulad ng mahabang straddles at strangles, na kinabibilangan ng pagbili ng parehong mga tawag at paglalagay kapag ang volatility ay inaasahang tataas," sabi ni Luuk Strijers, tagapagtatag at punong komersyal na opisyal ng Deribit, ang nangingibabaw Crypto options exchange. "Iyan ay mas malamang sa sandaling ito na ang ipinahiwatig na pagkasumpungin sa ibaba ay natanto ang pagkasumpungin."

Ang panganib ay paunang natukoy sa mga diskarteng ito, na ang maximum na pagkalugi ay limitado sa lawak ng premium (mga presyo ng opsyon) na binayaran habang bumibili ng mga tawag at paglalagay. Ang mga straddles at strangles ay nabigo kapag ang inaasahang bump sa ipinahiwatig na volatility ay nananatiling mailap hanggang sa mag-expire. Sa ganitong mga kaso, ang mga opsyon ay patuloy na nawawalan ng halaga habang papalapit ang pag-expire at nagiging zero sa araw ng pag-aayos.

Iyon ay sinabi, ang mga pagbabalik ay maaaring malaki, dahil sa teoryang ang pinagbabatayan na asset ay maaaring tumaas hanggang sa infinity, na nagpapalakas ng ipinahiwatig na pagkasumpungin sa buwan at bumubuo ng malaking kita sa mahabang posisyon ng tawag ng diskarte. Katulad nito, ang isang asset ay maaaring mahulog sa zero, na magbubunga ng makabuluhang kita sa long put position ng diskarte.

Tulad ng iba pang mga diskarte sa opsyon, isinasaalang-alang ng mga mangangalakal ang maraming salik tulad ng natitirang oras sa pag-expire at macro news FLOW/ Events, kasama ang ipinahiwatig na volatility at historical volatility bago kumuha ng mahabang straddle/strangles.

Basahin din: Ang Ether Options na Laruin ng mga Institusyon ay May Potensyal na Ticket sa Lottery