Ang DeFi ay Isa na ngayong $100B na Sektor

Habang papalapit ang pampublikong listahan ng Coinbase, maraming mga analyst ang naghahanap isang $100 bilyong pagpapahalaga. Ang palitan ng Cryptocurrency , na itinatag nina Brian Armstrong at Fred Ehrsam, ay tumama sa markang iyon sandali pagkatapos ng listahan, ngunit ang COIN ay tumira sa a hindi gaanong kapansin-pansing pagpapahalaga.

Samantala, kinakalkula ng CoinGecko ang isang kabuuang market capitalization na $128 bilyon para sa desentralisadong Finance (DeFi), ang sulok ng industriya ng Cryptocurrency na kumakatawan sa isang malawak na hanay ng mga aktibidad sa pagpapautang, pangangalakal at pagtaya na isinasagawa halos lahat sa mga network ng blockchain gamit ang mga token bilang mga nalikom at collateral. Ang nangungunang limang token sa listahan ng CoinGecko ay UNI, LINK, LUNA, Aave at CAKE.

Ang sumusunod na tsart ay mula sa isang pahina ng CoinGecko na sumusubaybay sa pinagsamang market cap ng lahat ng DeFi token:

Ang Coinbase, dapat itong tandaan, na nakalista sa DeFi bilang isang potensyal na katunggali noong nag-file ito para sa isang pampublikong listahan, ngunit sa anumang dahilan, ang mga market cap ay T tulad ng karaniwan nating pinag-uusapan tungkol sa DeFi market. Karaniwan naming pinag-uusapan ang halaga ng mga asset na idineposito ng mga tao sa DeFi app para makakuha ng yield.

Ngunit ang panukalang iyon ay nagbibigay ng katulad na pagbabasa: Mayroon na ngayong higit sa $100 bilyong halaga ng mga asset na naka-lock sa DeFi.

Ang mga ito ay magiging napakaraming bilang, mga numero na sulit na suriin upang maipaliwanag ang isang kuwento na kahit papaano ay patuloy na hindi nakakaligtaan kahit na ang Cryptocurrency ay nagsimulang maging mainstream.

Dito sa CoinDesk kami ay nakatutok sa DeFi sa Ethereum dahil DeFi nagmula sa Ethereum, at ito ay kung saan ang mga kilalang negosyante ay nakatuon sa pagpapatakbo.

Ang mga nabanggit na nadepositong asset ay tinutukoy bilang kabuuang halaga na naka-lock (TVL). TVL sa Ethereum, gamit ang pinakamalawak na binanggit na site ng data, DeFi Pulse, ay $66 bilyon sa pagsulat na ito, higit sa apat na beses mula noong Enero 1 nang ito ay $15 bilyon.

Samantala, ang DeFi ay nag-alis sa isang malaking paraan Binance Smart Chain (BSC). Ayon sa Defistation, ang kasalukuyang TVL doon ay $38 bilyon, pinangunahan ni PancakeSwap ngunit kabilang din ang mga Markets ng pera na pumupuno ng katulad na tungkulin sa Aave at mga derivative na solusyon na pumupuno sa isang katulad na tungkulin sa DYDX.

Ang DeFi sa BSC ay lumago nang mas mabilis kaysa sa Ethereum; una itong umabot ng $1 bilyon sa TVL lamang sa katapusan ng Enero.

DeFi kumpara sa mga ICO

Narito ang isang tsart na naghahambing ng mga pondong ipinagkatiwala sa maraming DeFi smart contract ng Ethereum noong nakaraang taon o higit pa sa mga pondong napunta sa mga founder sa mga paunang handog na barya sa panahon ng 2017-2018 boom (isang na-update na bersyon ng ONE nai-publish dito):

Dapat tandaan na ang DeFi Pulse ay nasa kalagitnaan ng pag-update kung paano nito sinusubaybayan ang TVL para sa robo-adviser para sa ani, Manabik Finance, kapag ito ay ginawa, at sa gayon ang mga numerong iyon ay T sa graph na ito. Ayon kay Yearn mismo, bagaman, ito ay may ilang bilyong dolyar na nakatali.

Read More: Binabago ng DeFi ang CoinDesk 20

Habang ang 2020 surge ay kilala bilang "DeFi Summer," halatang mas malaki na ang market ngayon.

Halimbawa, unang sinira ng TVL ang $1 bilyon Pebrero 2020. Sinira nito ang $10 bilyon noong Setyembre, sa Ethereum. Sa unang bahagi ng buwang ito, ang platform ng money market Compound sinira ang $10 bilyon sa TVL nang mag-isa.

Martes ng gabi, ang orihinal na DeFi protocol, stablecoin minter MakerDAO, din sinira ang $10 bilyon sa unang pagkakataon.

1 milyong gumagamit? Siguro 2 milyon?

Richard Chen, sa venture firm 1pagkumpirma, ay nag-iipon ng on-chain na data tungkol sa mga user na gumagamit ng Dune Analytics. Ang ONE tsart ay nagkakahalaga ng pagbanggit dito sa partikular.

Ipinapakita nito na mayroong hindi bababa sa 2 milyong wallet na nakipag-ugnayan sa mga protocol ng DeFi. So ibig sabihin malamang isang bagay tulad ng higit sa isang milyong indibidwal, marahil kahit na malapit sa dalawa? Napakahirap sabihin, ngunit nararapat ding tandaan na kung minsan ay nakikilahok ang mga indibidwal DeFi sa pamamagitan ng mga third party. Kaya't habang ang ilang mga gumagamit ay may hawak na maraming mga wallet, totoo rin na ang ilang mga wallet ay kumakatawan sa maraming mga gumagamit.

Anuman ang tunay na bilang ng mga gumagamit, ang halaga ng pera sa pagpapalit ng mga kamay ay nagpapakita ng mga application na ito ay mga tunay na negosyo. Ang site Mga Bayad sa Crypto ay sinusubaybayan ang mga bayarin sa paggamit na sinisingil sa iba't ibang DeFi application. Ang mga nangungunang DeFi application na inilista nito (Uniswap, Sushiswap at Compound) ay nagpapakita ng pitong araw na average ng mga pang-araw-araw na bayarin na nakolekta mula $1 milyon hanggang $4 milyon.

Kung mayroong ONE uri ng Finance na naiintindihan ng lahat, ito ay pagpapautang. Ang kumpanya ng software ng blockchain na ConsenSys ay naglabas lamang ng isang ulat sa unang quarter sa DeFi sa Ethereum, na nagpapakita ng lumalagong merkado para sa mga pautang:

Ang DeFi ay kumakatawan sa isang mas kapani-paniwalang salaysay na may mas mahalagang mga negosyo dahil ito ay nagpapakita ng mga produkto na may tunay na pagbabalik at nagbibigay ng paraan para sa mga tao na makakuha ng mga kahanga-hangang ani sa mga deposito sa halip na gumawa ng mga ligaw na taya at umaasa.

Ang mga ligaw na taya ay ang pinakamahusay na paraan upang ilarawan ang marami (bagaman tiyak na hindi lahat) ng pamumuhunan na naganap sa paunang coin offer boom ng 2017 hanggang 2018. Ang boom na iyon ang nagtulak sa naunang bull run, at ang publiko ay lumitaw na may kakayahang gumawa ng koneksyon na iyon.

Makalipas ang apat na taon, ang industriya ng Cryptocurrency ay nasa isang bull run muli, ngunit ang publiko ay lumilitaw na walang kakayahang ikonekta ito sa mga bilyong dolyar na deposito na ito sa bagong pag-ulit sa Finance. Sa anumang kadahilanan, ang mga pangunahing paksa ay, muli, presyo ng bitcoin at, kahit papaano, non-fungible token at Dogecoin.