Pagbabangko at Blockchain: Bakit Kailangan Namin ng AML/KYC Safe Harbor

Si Steven Hopkins ay punong opisyal ng operating at pangkalahatang tagapayo ng Medici Ventures, isang subsidiary ng Overstock na nakatuon sa pagsulong ng Technology ng blockchain.

Sa piraso ng Opinyon na ito, tinatalakay ng Hopkins ang mga isyu sa pandaigdigang mga kinakailangan ng AML at KYC na inilagay sa mga bangko, na naghihinuha na, habang ito ay naghihikayat sa pagbabago ng blockchain, higit na legal na kalinawan ang kailangan upang maiwasan ang mga umuunlad na bansa na higit na hindi kasama sa sistema ng pananalapi.

Noong 1970, binigyang-diin ng mga mambabatas na sumusuporta sa Bank Secrecy Act (BSA) na ang bagong batas ay hindi magiging pabigat sa mga institusyong pampinansyal dahil naitago na nila ang karamihan sa mga rekord na kinakailangan at ang Kalihim ng Treasury ay magkakaroon ng malawak na latitude upang magbigay ng mga exemption sa mga kaso kung saan ang mga gastos sa regulasyon ay lumampas sa mga benepisyo.

Simula noon, ang bawat isa sa 11 karagdagang batas ay nagdagdag ng higit pang mga kinakailangan para sa mga bangko at mga nagpapadala ng pera. Sa ngayon, ang compendium ng regulasyon na ito ay karaniwang tinutukoy bilang ang mga panuntunan laban sa money laundering (AML) at know-your-customer (KYC).

Bilang karagdagan sa pag-uulat ng mga transaksyon sa itaas ng ilang mga antas, kinakailangan na ngayon ng mga bangko na malaman kung sino ang kanilang mga customer, at mag-ulat ng anumang 'kahina-hinalang aktibidad'. Tanungin ang anumang institusyong pinansyal ngayon kung ano ang pinakamalaking pasanin nito, ang sagot ay palaging "pagsunod".

Kawalang-katiyakan at de-risking

Ang mga pasanin sa regulasyon sa mga institusyong pampinansyal ay mahal, at ang pagtaas ng mga bayarin sa bangko at mga singil sa serbisyo ay sumasalamin dito. Gayunpaman, pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2008, ang mga regulator ay nagdagdag ng kawalan ng katiyakan sa halo.

Sinimulan nilang gamitin ang malawak na awtoridad na ipinagkaloob sa kanila ng Kongreso upang magpataw ng malalaking multa, na nagpapataw ng $321bn sa mga multa sa mga bangko sa pagitan ng 2009 at 2016. Ang pinaghihinalaang randomness ng kung sino ang susunod na pagmumultahin at kung magkano, ay nagdagdag ng napakalaking kawalan ng katiyakan sa mundo ng pagbabangko.

Bilang karagdagan sa pinansiyal na epekto ng siyam at 10-figure na multa, ang pagiging isa sa mga tagasuporta ng terorismo at organisadong krimen ay nagdadala ng napakalaking panganib sa reputasyon para sa anumang kumpanya.

Nakuha ng mga bangko ang mensahe. Ang kanilang tugon ay upang putulin ang ugnayan sa halos anumang dayuhang koresponden na bangko sa mga customer na maaaring ituring ng mga regulator na 'kahina-hinala' gamit ang 20/20 hindsight.

Nag-iingat din sila na huwag makipagnegosyo sa mga customer o industriya na maaaring lumabas na 'kahina-hinala'. Ito ay isang makatwirang kurso ng pagkilos na may mapangwasak na mga resulta.

De-risking at ang gastos ng Human

Ang dami ng aktibidad na de-risking ay naging makabuluhan. Napag-alaman ng Accuity, isang grupo ng pagsasaliksik sa industriya ng pagbabangko, noong Mayo 2017 na 25% ng mga pandaigdigang correspondent banking ties ang naputol mula noong 2009.

Ang mga negosyong nakikitungo sa Cryptocurrency at legal na marijuana ay may mga account na isinara at tinanggihan ang mga serbisyo sa pagbabangko alinsunod sa isang kasanayan na may label na 'pre-risking' ng mga executive ng bangko. Ang ilang partikular na rehiyon gaya ng Africa at Caribbean ang pinakamahirap na tinamaan, kung saan halos 70% ng mga bangko sa Caribbean ang nag-uulat ng pagkaputol ng mga relasyon sa banking ng correspondent pagsapit ng 2015.

Sa isang hiwalay na pag-aaral na inilathala ng Charity and Security Network noong Pebrero 2017, natagpuan ang 66% ng mga charity at non-profit na nakakaranas ng mga hadlang gaya ng mga pagkaantala sa pagbabayad, mga karagdagang kinakailangan sa due diligence at pagtaas ng bayad.

Ganap na 16% ng mga charity na na-survey ang nagsabing nakaranas sila ng pagsasara ng account o pagtanggi na magbukas ng mga account.

Ang mga rehiyonal na ekonomiya ay labis na naapektuhan, kung saan ang mga exporter ay hindi nakipag-ugnayan sa trade Finance at mga indibidwal na umaasa sa mga pagbabayad ng remittance mula sa mga kamag-anak na hindi matanggap ang mga ito. Kahit na may pandaigdigang paglago ng ekonomiya noong 2015 at 2016, ang mga pagbabayad ng remittance sa mga umuunlad na bansa ay bumaba sa dalawang taon na tumatakbo - ang tanging dobleng pagbaba sa kamakailang memorya ayon sa World Bank.

Ang mga epekto sa ekonomiya ng de-risking ay napakatindi kung kaya't ang ilang mga sentral na bangko sa Caribbean ay nagsimulang makipagtulungan sa kumpanya ng pagbabayad na nakabase sa bitcoin na Bitt upang lumikha ng alternatibong currency settlement network sa Caribbean.

Ang tagapagtatag at CEO ng Bitt na si Gabriel Abed ay naging marubdob na kritiko ng de-risking at binigyang-diin sa Medici Ventures Blockchain Summit kamakailan na, para sa mga mahihirap nang mamamayan ng Caribbean, ang de-risking ay lubhang masakit.

Matapos mapansin ang napakaraming napakataas na gastos sa paggawa ng isang simpleng transaksyon, buod ito ni Abed sa simpleng pagsasabi:

"Mahal ang maging mahirap."

Re-risking

Sa pamamagitan ng pagpilit sa milyun-milyong palabas sa sistema ng pananalapi, ang de-risking ay lumilikha ng malaking populasyon na walang ibang alternatibo kundi ang gumamit ng grey market o mga ipinagbabawal na paraan upang magbayad, maglipat ng pera o kung hindi man ay lumahok sa ekonomiya.

Sinabi ni Henry Balani ng Accuity, "Ang [R]egulation na idinisenyo upang protektahan ang pandaigdigang sistema ng pananalapi ay, sa isang kahulugan, na may kabaligtaran na epekto at pinipilit ang buong rehiyon sa labas ng kinokontrol na sistema ng pananalapi."

Ang marginalization na ito ng milyun-milyon ay nakatulong sa marami na makita ang mga benepisyo ng blockchains, cryptocurrencies at iba pang mga pamamaraan na hindi nangangailangan ng makabuluhang pakikipag-ugnayan sa pandaigdigang sistema ng pananalapi. Kung walang access sa mga tradisyunal na bangko, ang mga pamahalaan ng Caribbean ay hindi nakakahanap ng ibang paraan upang matiyak na ang kanilang mga mamamayan ay magkakaroon ng access sa pagbabayad at imprastraktura sa pagbabangko.

Sa napakaraming itinulak palabas ng sistema, ang pagsasama sa pananalapi ay naging higit pa sa isang kagandahan. Tulad ng inilagay nina Paul Taylor at Juan Martinez ng Swift sa isang kamakailang artikulo, ang pagsasama sa pananalapi ay isa na ngayong pangangailangan na "kailangang manatiling nasa harapan at sentro, hindi lamang dahil ito ay mahalaga sa lipunan, kundi bilang isang paraan din ng pagliit ng mga bawal na daloy".

Pagsasama sa pananalapi at ligtas na daungan

Ang malinaw na solusyon sa problemang ito sa humanitarian at pagpapatupad ng batas ay ang paghahanap ng paraan upang maibalik ang 'de-risked' na mga lugar, industriya at indibidwal sa sistema ng pananalapi. Ang mga negosyong nagpapadala ng pera ng Cryptocurrency ay sabik na magbigay ng mga solusyon para sa mga de-risked sa mas mababang gastos kaysa sa mga tradisyonal na bangko, ngunit hindi madaling makakuha ng mga relasyon sa pagbabangko.

Ang mga bangko ay nananatiling hindi sigurado kung sila ay gagantimpalaan o mapaparusahan para sa mga pagsisikap sa pagsasama sa pananalapi. Nais malaman ng lahat ng partido na sila ay gumagana sa loob ng batas. Sa background na ito, walang institusyong pampinansyal o negosyong nagpapadala ng pera ang nanganganib na makipagnegosyo sa mga industriya, indibidwal o rehiyon na 'de-risked' hanggang sa magkaroon ng ligtas na regulasyon sa daungan.

Ang Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ng US Treasury ay ilang beses na sinubukan sa nakalipas na dalawang taon na sabihin na malinaw ang mga regulasyon nito at hindi nangangailangan ng mga bangko na putulin ang mga relasyon sa banking ng correspondent. Ang mga resulta ng empirikal ay nagpapakita na ito ay hindi totoo. Ang de-risking ay nagpapatuloy nang mabilis.

Ang malinaw lang ngayon ay hindi alam ng mga bangko kung paano sumunod sa mga regulasyon kaya nagkakamali sila sa panig ng pag-iingat.

Ang isang 'maliwanag na linya' na panuntunan na may makatwirang mga kinakailangan at isang ligtas na daungan ang tanging bagay na magbabalik sa nakakagambalang trend ng de-risking. Tiniyak sa amin ng mga mambabatas na nagpapasa sa Bank Secrecy Act na T magiging pabigat ang batas.

Balikan natin ang damdaming iyon at bigyan ang mga institusyong pampinansyal ng paraan upang matiyak na ganap silang sumunod sa mga panuntunan ng AML/KYC.

Disclosure: Ang Medici Ventures ay isang mamumuhunan sa Bitt.

Knot at dock larawan sa pamamagitan ng Shutterstock