Crypto Daybook Americas: Bitcoin Eyes PPI para sa Post-CPI Guidance on Fed

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Pagkatapos ng Miyerkules ng hindi inaasahan mataas na inflation ng presyo ng mga mamimili (CPI).

Inaasahan ng mga analyst ang year-over-year PPI na papasok sa 3.2%, mas mababa sa 3.3% ng Disyembre, na may buwanang pagbabasa na 0.3%, mula sa 0.2%. Ang CORE PPI, na nag-alis ng pabagu-bago ng presyo ng pagkain at enerhiya, ay inaasahang magpapakita ng pinagbabatayan na presyon ng inflationary, accelerating sa 0.3% mula sa 0% noong Disyembre. Mula noong Enero noong nakaraang taon, ito ay nakikitang bumaba sa 3.3%.

Ang mas mainit kaysa sa inaasahang data ay maaaring magpahiwatig ng Policy sa pananalapi na nananatiling masyadong maluwag, potensyal na maantala o kahit na maalis ang mga pagbawas sa rate ng Fed ngayong taon, laban sa kagustuhan ni Pangulong Trump. Ang isang mas mahigpit na Fed ay malamang na maging bearish para sa mga asset ng panganib. Sa kabilang banda, ang mas mahinang data ng inflation ay maaaring magpahina sa dolyar at mapababa ang treasury yields habang tumutulong sa pagpapalakas ng mga risk-asset.

Ang pagsunod sa mga Markets ng data ng CPI ay pabagu-bago ng isip.

Ang mga ani ng treasury ay lumundag sa 4.6% bago bahagyang umatras. Ang Dollar Index (DXY) ay sumasalamin sa kilusang ito, na tumaas sa 108.5 bago bumaba sa ibaba ng 108.

Sa kabila ng paunang sell-off, major rebound ang mga klase ng asset, na may Bitcoin (BTC), U.S. equities at gintong tinatapos ang session sa green.

Gayundin sa agenda, ang Coinbase (COIN) ay nag-uulat ng mga kita sa ikaapat na quarter pagkatapos magsara ang merkado. Sumusunod Malakas na resulta ng Robinhood, mataas ang mga inaasahan, at ang isang positibong ulat ay maaaring magbigay ng tulong sa merkado ng Cryptocurrency . Manatiling Alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Peb. 13: Simula ng unti-unti ni Kraken delisting ng mga stablecoin ng USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST para sa mga kliyente ng EEA. Ang proseso ay magtatapos sa Marso. 31.
  • Peb. 13: IP$1.0874 mainnet launch.
  • Pebrero 14: Dynamic na pag-upgrade ng network ng TAO (DTAO). napupunta live sa Bittensor (TAO) mainnet.
  • Peb. 14, 2:30 a.m.: QTUM (QTUM) hard fork network upgrade.
  • Peb. 18, 10:00 am: FTX Digital Markets, ang Bahamas-based na subsidiary ng FTX, nagsisimulang mag-reimburse sa mga nagpapautang.
  • Peb. 21: Ang TON (Ang Open Network) ay nagiging eksklusibong imprastraktura ng blockchain para sa platform ng pagmemensahe sa Telegram's Mini App ecosystem.
• Macro
  • Peb. 13, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang ulat ng Producer Price Index (PPI) noong Enero.
    • CORE PPI MoM Est. 0.3% kumpara sa Prev. 0%
    • CORE PPI YoY Est. 3.3% kumpara sa Prev. 3.5%
    • PPI MoM Est. 0.3% kumpara sa Prev. 0.2%
    • PPI YoY Prev. 3.3%
  • Peb. 13, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Department of Labor ang ulat ng Unemployment Insurance Weekly Claims para sa linggong natapos noong Peb. 8.
    • Inisyal na Mga Claim sa Walang Trabaho Est. 215K vs. Prev. 219K
  • Peb. 14, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Census Bureau ang data ng Retail Sales ng Enero.
    • Mga Retail Sales MoM Est. -0.1% vs. Nakaraan. 0.4%
    • Mga Retail Sales YoY Prev. 3.9%
• Mga kita
  • Peb. 13: Coinbase Global (BARYA), post-market, $2.11
  • Peb. 14: Remixpoint (3825)
  • Peb. 18: CoinShares International (CS), pre-market
  • Peb. 18: Semler Scientific (SMLR), post-market
  • Peb. 20: Harangan (XYZ), post-market, $0.88

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang curve DAO ay bumoboto sa pagtaas ng koepisyent ng amplification ng 3pool sa 8,000 sa loob ng 30 araw at itaas ang mga bayarin sa admin sa 100%. Para ma-optimize ang liquidity, bilang bahagi ng isang eksperimento, magkakaroon ng mas mataas na bayarin ang 3pool habang mag-aalok ang Strategic Reserves ng mas mababang bayarin.
  • Aave DAO ay tinatalakay gamit ang GHO bilang GAS token sa iba't ibang network. Iminumungkahi ng framework na gamitin ang canonical network bridge upang direktang mag-mint ng GHO bilang isang GAS token.
• Nagbubukas
  • Peb. 14: SAND$0.08348 upang i-unlock ang 8.4% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $80.5 milyon.
  • Peb. 16: ARBITRUM (ARB) upang i-unlock ang 2.13% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $45.1 milyon.
  • Peb. 16: Avalanche (AVAX) upang i-unlock ang 0.4% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $42.8 milyon.
  • Peb. 21: Fast Token (FTN) para i-unlock ang 4.66% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $79 milyon.
  • Peb. 28: Optimism OP$0.1509 na i-unlock ang 2.32% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $34.8 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Peb. 13: Ang ETHW$0.3258 at Polygon (MATIC) ay hindi na masuportahan sa Deribit.
  • Peb. 13: IP$1.0874 na ililista sa Bybit, Bitrue, Bitget, MEXC, KuCoin, at OKX, bukod sa iba pa.
  • Peb. 14: PENGU$0.006677 to be nakalista sa Coinbase, ayon sa isang post na ibinahagi ng Pudgy Penguins account.

Mga Kumperensya:

CoinDesk's Consensus na magaganap sa Hong Kong noong Peb. 18-20 at sa Toronto noong Mayo 14-16. Gamitin ang code na DAYBOOK at makatipid ng 15% sa mga pass.

• Araw 2 ng 2: Frankfurt Digital Finance (FDF) 2025
• Araw 1 ng 2: Ang Ika-4 na Edisyon ng NFT Paris.
• Pebrero 18-20: Pinagkasunduan sa Hong Kong
• Pebrero 19: Sui Connect: Hong Kong
• Peb. 23 hanggang Marso 2: ETHDenver 2025 (Denver, Colorado)
• Pebrero 24: RWA London Summit 2025
• Pebrero 25: HederaCon 2025 (Denver)

Derivatives Positioning

• Ang mga rate ng pagpopondo sa mga panghabang-buhay na future na nakatali sa SOL, TRS, TRON at DOT ay nananatiling negatibo, na nagpapahiwatig ng bias para sa shorts, ang data mula sa Coinglass at Velo Data show.
• Ang taunang mga rate ng pagpopondo sa BTC at ETH hover NEAR sa 5%.
• Karamihan sa mga pangunahing barya, hindi kasama ang BNB, ay nakakita ng negatibong open-interest-adjusted cumulative volume delta, isang senyales ng netong selling pressure, na nagpapataas ng tandang pananong sa sustainability ng pagbawi pagkatapos ng US CPI noong Miyerkules.
• Ang mga skew ng mga opsyon sa BTC at ETH ay positibo sa kabuuan, na nagpapakita ng bull bias.
• Ang mga daloy, gayunpaman, ay na-mute, na may ilang pangangailangan para sa out-of-the-money na mas mataas na strike na mga tawag sa ETH , ayon sa mga pinagmumulan ng data na Deribit at Paradigm.

Mga Paggalaw sa Market:

• Bumaba ng 1.53% ang BTC mula 4 pm ET Miyerkules hanggang $96,206.67 (24 oras: -0.02%)
• Bumaba ang ETH ng 0.23% sa $2,677.69 (24 oras: +1.79%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 0.71% sa 3,201.06 (24 oras: +0.66%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay bumaba ng 5 bps hanggang 3.05%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0005% (0.5606% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay bumaba ng 0.34% sa 107.58
• Ang ginto ay tumaas ng 1.26% sa $2945.7/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 0.49% sa $32.85/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng 1.28% sa 39,461.47
• Nagsara ang Hang Seng -0.20% sa 21,814.37
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.74% sa 8,742.63
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 1.23% sa 5,471.99
• Nagsara ang DJIA noong Miyerkules -0.50% sa 44,368.56
• Isinara ang S&P 500 -0.24% sa 6,051.97
• Nagsara ang Nasdaq ng 0.03% sa 19,649.95
• Ang S&P/TSX Composite Index ay nagsara -0.27% sa 25,563.1
• Nagsara ang S&P 40 Latin America -0.93% sa 2,421.78
• Ang 10-taong Treasury rate ng U.S. ay bumaba ng 2 bps sa 4.61%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay hindi nagbabago sa 6,073
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 0.17% sa 21,842.75
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay hindi nagbabago sa 44,480
  

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 60.91 (-0.14%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.02784 (-0.50)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 802 EH/s
• Hashprice (spot): $53.2
• Kabuuang Bayarin: 4.63 BTC / $446,657
• CME Futures Open Interest: 166,680 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 33.1 oz
• BTC vs gold market cap: 9.40 oz

Teknikal na Pagsusuri

• Mula noong pag-crash noong Enero 3, nanatili ang Bitcoin sa ibaba ng malawakang sinusubaybayang 50-araw na simpleng moving average (SMA).
• Lumilitaw na ngayon na ang presyo ay bumaba rin sa ibaba ng Ichimoku cloud, na nagmumungkahi ng potensyal na bearish momentum shift.
• Ang twin breakdown na ito ay maaaring magpalakas ng loob sa mga bear. Ang agarang suporta ay makikita sa humigit-kumulang $90,000.

Crypto Equities

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Miyerkules sa $326.82 (+2.3%), bumaba ng 0.56% sa $325 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $274.90 (+3%), tumaas ng 3.24% sa $283.8 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$26.87 (+1.24%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $16.24 (+1.37%), bumaba ng 0.55% sa $16.16 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $11.16 (+0.18%), bumaba ng 0.54% sa $11.10 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $12.09 (-1.39%), hindi nabago sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $10.52 (+2.33%), bumaba ng 0.67% sa $10.45 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $22.73 (+1.75%), hindi nabago sa pre-market.
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $47.69 (+1.51%), hindi nabago sa pre-market.
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $48.85 (-0.63%), tumaas ng 2.48% sa $50.06 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na netong FLOW: -$251 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $40.21 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.174 milyon.

Spot ETH ETFs

• Pang-araw-araw na netong FLOW: -$40.9 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $3.13 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.788 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang dami ng pang-araw-araw na kalakalan sa mga desentralisadong palitan batay sa PancakeSwap ay tumaas sa pinakamataas mula noong unang bahagi ng Disyembre.
• Ang na-renew na aktibidad ay bahagyang nagpapaliwanag ng pagtalon ng CAKE token sa dalawang buwang mataas na $3.4.

Habang Natutulog Ka

• Bitcoin Miner Riot Nagdagdag ng Bagong Board Member para Push AI Pivot (CoinDesk): Nagdagdag ang Bitcoin miner Riot Platforms ng tatlong bagong direktor habang sinisiyasat nito ang muling paggamit ng imprastraktura ng pagmimina nito para sa mga workload ng AI.
• Bitcoin HODLer Metaplanet na Sumali sa MSCI Japan Index, Nagtataas ng $26M para Bumili ng Higit pang BTC (CoinDesk): Ang bumibili ng Bitcoin ay sasali sa MSCI Japan Index, na sumusubaybay sa pagganap ng malaki at mid cap na mga stock ng Hapon, sa Peb. 28.
• Coinbase Eyes Muling Pagpasok sa India (TechCrunch): Ang Crypto exchange ay iniulat na nakikipagtulungan sa mga Indian regulator upang bumalik sa Crypto market na iniwan nito noong 2022 halos anim na buwan pagkatapos ipagpatuloy ng Binance ang mga operasyon doon.
• Ang Fed's Waller ay nagsabi na ang Scale ng Stablecoins ay Nakadepende sa Harmonized Rules (Bloomberg): Sinabi ni Fed Gobernador Christopher Waller na maaaring palakasin ng mga stablecoin ang dolyar sa buong mundo, ngunit kailangan ng balangkas ng regulasyon ng U.S. na tumatalakay sa kanilang mga panganib.
• RAY Dalio sa Trump Administration: Bawasan ang Utang Ngayon o Harapin ang 'Economic Heart Attack' (CNBC): Binabanggit ang napakalaking $36 trilyong utang sa US, nagbabala RAY Dalio ng Bridgewater tungkol sa isang potensyal na krisis sa ekonomiya maliban kung ang administrasyong Trump ay agarang bawasan ang depisit sa 3% ng GDP mula sa 7.5%.

Sa Eter