Oras na para Isulong ang Tamang Paglalaan ng Crypto

Maging tapat tayo.

Noong nakaraang buwan, ako naglabas ng puting papel na nagpapaliwanag na ang mga konserbatibong mamumuhunan ay dapat maglaan ng 10% sa Crypto, ang mga katamtamang kliyente ay dapat mamuhunan ng 25% at ang mga agresibong mamumuhunan ay dapat maglagay ng 40% ng kanilang mga portfolio sa Crypto.

May Bitcoin higit sa lahat ng klase ng asset sa loob ng 12 sa nakalipas na 15 taon, at malaki ang posibilidad na magpapatuloy ito sa mga darating na taon. Ang mga institusyon ay namumuhunan tulad ng dati. Ganap na ngayon ang suporta ng Kongreso at ng administrasyon sa Crypto, at nagsisimula na kaming makuha ang kalinawan ng regulasyon na gusto namin.

Ang mga pagbabawal ng SEC at FINRA na humarang sa mga brokerage firm mula sa pangangalakal o pag-iingat ng Crypto ay binawi na. Binawi ng OCC at ng Fed ang mga katulad na pagbabawal laban sa mga bangko, at pinawalang-bisa ng Department of Labor ang pagtutol nito na pumigil sa 401(k) na mga plano sa pag-aalok ng Bitcoin bilang opsyon sa pamumuhunan.

Sa kabila ng paglago at pagganap ng Bitcoin, KEEP akong nakakakita ng mga suhestiyon na ang mga tao ay dapat maglaan lamang ng 1 o 2 porsiyento sa Crypto. Sa aking Opinyon, hindi na iyon sapat. Hindi na speculative ang Crypto . Hindi na ito niche. Ito ngayon ay nararapat na ituring bilang isang CORE alokasyon.

Isaalang-alang ang hypothetical na paglalarawang ito, na naghahambing ng tradisyonal na 60/40 na portfolio ng mga stock/bond sa mga portfolio na mayroong 10 porsiyento, 25 porsiyento o 40 porsiyento sa Bitcoin. Ipagpalagay natin na namumuhunan tayo ng $100 sa loob ng limang taon, kumikita ng 7 porsiyento taun-taon sa 60/40 na alokasyon. Tingnan din natin ang dalawang matinding kinalabasan: maaaring maging walang halaga ang Bitcoin , o tumaas ito sa loob ng limang taon hanggang $1 milyon (halos 10x na pagtaas mula ngayon).

Tulad ng nakikita mo sa tsart sa ibaba, ang $100 na namuhunan sa 60/40 portfolio ay tumataas sa $140 pagkatapos ng limang taon. Hindi masama. Ngunit ang portfolio na may 25 porsiyentong paglalaan ng Bitcoin ay maaaring nagkakahalaga ng higit sa 250 porsiyentong higit pa. Kahit na ang Bitcoin ay maging walang halaga (at pinanatili mo ito hanggang sa zero), ang iyong portfolio ay magiging kumikita pa rin - na may halaga na mas mataas sa iyong orihinal na pamumuhunan. Para sa akin, ang ratio ng panganib/gantimpala ay lubos na pinapaboran ang isang makabuluhang alokasyon ng Crypto – at tiyak na ONE na mas mataas kaysa sa maliit na 1 o 2 porsyento.

Potensyal na Saklaw ng Portfolio Return Batay sa Bitcoin Allocation

Ang pagpapahalaga sa presyo ng Bitcoin ay T haka-haka – ito ay supply at demand lamang. Noong Q1 2025, ang mga pampublikong kumpanya ay bumili ng 95,000 Bitcoins – higit sa doble ng bagong supply. At iyon ay mula lamang sa ONE kategorya ng mga mamimili – binabalewala nito ang karagdagang demand mula sa mga retail na mamumuhunan, tagapayo sa pananalapi, mga opisina ng pamilya, mga pondo ng hedge, mga namumuhunan sa institusyon at mga pondo ng sovereign wealth. Ang napakalaking kawalan ng balanse sa pagitan ng supply at demand ay nagtutulak sa presyo ng bitcoin sa lahat ng oras na pinakamataas. Hinuhulaan ko na ang Bitcoin ay aabot sa $500,000 sa 2030 – isang 5x na pagtaas sa pagsulat na ito.

Ang kurba ng pag-aampon ay may napakalaking puwang upang patakbuhin - na sumusuporta sa thesis na may malaking pagtaas pa sa presyo ng bitcoin. Basahin ang puting papel para sa higit pa.