Crypto for Advisors: 2025 Outlook

Sa isyu ngayon, LEO Mindyuk mula sa MLTech ay nagbibigay ng Crypto outlook para sa 2025 at itinatampok ang mga pangunahing salik na maaaring mag-udyok sa paggamit ng mga asset na ito.

pagkatapos, Miguel Kudry mula sa L1 Advisors ay nagbabahagi ng kanyang mga insight sa paksa sa Ask and Expert.

–Sarah Morton

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

2025 Outlook para sa Crypto Adoption: Pagbuo ng mga Tulay sa Mainstream

Ang industriya ng Crypto ay papasok sa 2025 na may panibagong kahulugan ng layunin. Sa nakalipas na taon, nasaksihan ng sektor ang mga pangunahing pag-unlad na nagpapahiwatig ng pagtaas ng integrasyon ng crypto sa tradisyunal Finance (TradFi) at mas malawak na paggamit ng mga asset ng Crypto , lalo na ang Bitcoin. Gayunpaman, susubok sa unahan ang katatagan ng lumalagong ecosystem na ito. Habang tinatasa natin ang pananaw para sa 2025, lumalabas ang ilang salik bilang kritikal sa paghubog ng landas ng pag-aampon: kalinawan ng regulasyon, paglahok ng institusyonal, at pagbabago sa teknolohiya.

1. Regulatory Clarity: Gawing Institusyonal na Alituntunin ang Kawalang-katiyakan

Tulad ng maikling napag-usapan ko aking CoinDesk podcast tungkol sa mga resulta ng gabi ng halalan at ang pagkilos ng presyo sa paligid nito, lumilitaw ang kalinawan ng regulasyon bilang isang mahalagang kadahilanan para sa pag-aampon ng Crypto . Sinimulan na ng merkado ang pagpepresyo sa inaasahan na ang mga bagong halal na opisyal ay magdadala ng pinakahihintay na istraktura sa digital asset ecosystem. Makikita natin ang ilan sa mga inaasahan na nagsisimulang maglaro sa taong ito. Kabilang sa mga pangunahing lugar kung saan malamang na makakita tayo ng higit na kalinawan:

a) Kahulugan at pag-uuri ng mga digital na asset: Inaasahan na pinuhin ng U.S. kung paano inuri ang mga digital na asset - bilang mga securities, commodities, o ilang kumbinasyon. Ang kalinawan na ito ay direktang makakaapekto kung paano ibinibigay, kinakalakal, kinokontrol, at binubuwisan ang mga token.

b) Mga Stablecoin: Ang mga ito ay malamang na maging isang pangunahing pokus para sa mga regulator dahil sa kanilang mga transformative real-world use cases at potensyal na epekto sa financial stability.

c) Pagbubuwis ng mga transaksyon sa Crypto : Nagawa na ang mga kamakailang pagbabago, at malamang na makakita tayo ng mas malinaw na mga kinakailangan sa pag-uulat ng buwis para sa mga digital na asset, iba't ibang nauugnay na aktibidad, at iba't ibang manlalaro sa industriya.

Mga karagdagang paksa gaya ng tokenization—kabilang ang mga real-world na asset—custodial at non-custodial wallet, regulated trading venue, decentralized Finance (DeFi), anti-money laundering (AML) at kilalanin ang iyong customer (KYC) pagsunod, at mga proteksyon ng consumer ay aktibong tatalakayin at posibleng maaksyunan.

2. Institusyonal na Paglahok: Mga ETF bilang Catalyst

Noong 2024, ang mga Crypto ETF ay nakaranas ng sumasabog na paglaki, na may bilyun-bilyong net inflows at kapansin-pansing paglulunsad. Sa mga bagong produkto, ang mga Crypto ETF ay kumakatawan na ngayon sa isang mabilis na lumalawak na bahagi ng merkado ng pananalapi, na umaakit ng makabuluhang interes ng mamumuhunan at higit na mahusay ang mga tradisyonal na pondo. Malamang na makakita tayo ng iba't ibang mga katabing produkto.

Para sa 2025, ang lumalagong mga inflow at mataas na volume sa BTC at ETH ETF ay malamang na patuloy na magpapatunay ng Crypto bilang isang asset class at mag-streamline ng access para sa retail at institutional na mamumuhunan. Magbubukas ito ng landas para sa iba pang mga single-asset na ETF, multi-asset na ETF, at iba't ibang katabing ETF (hal., leveraged, inverse, market-timing, volatility). Kung mabilis na umuusad ang kalinawan ng regulasyon, maaari nating makita ang unang Crypto yield-generating ETF ng US (hal., staking). Ang mga produktong ito ay maaaring magdala ng karagdagang interes ng mamumuhunan sa klase ng asset at mapataas ang mga pagpasok sa mga passive at aktibong produkto ng pamumuhunan.

3. Technological Innovation: Ang Convergence ng Blockchain Scalability at AI

Ang mga teknolohikal na pagsulong sa 2025 ay hihikayat ng Layer-2 blockchain scalability at AI integration. Ang mga rollup, zero-knowledge proof, at interoperability ay magpapahusay sa kahusayan ng transaksyon at karanasan ng user para sa mga desentralisadong application (dApps) at DeFi. Sabay-sabay, ang mga ahente ng AI na tumatakbo sa mga desentralisadong network ay malulutas at mag-o-optimize ng iba't ibang mga gawain at nakikipag-ugnayan sa mga user at sa isa't isa. Pinapasimple ng synergy na ito ang mga pakikipag-ugnayan sa Web3 at tinitiyak ang secure, transparent na pagpapatupad ng mga desisyon ng AI sa blockchain. Magkasama, ang mga inobasyong ito ay magpapababa ng mga hadlang sa pagpasok, maakit ang mga developer at user, at mapabilis ang mainstream na pag-aampon, na ginagawa ang 2025 na isang mahalagang taon para sa blockchain at AI convergence.

Buod

Ang pananaw para sa pag-aampon ng Crypto sa 2025 ay napaka positibo, ngunit hindi walang mga hamon. Ang kalinawan ng regulasyon, pakikilahok ng institusyonal, at pagbabago sa teknolohiya ang magiging mga haligi ng paglago. Ang tanong ay T kung ang Crypto ay makakakuha ng pangunahing pagtanggap-ito ay kung gaano kabilis at sa anong anyo. Habang papalapit tayo sa susunod na yugto, ang mga taong umaangkop sa umuusbong na tanawin ang mangunguna sa tungkulin sa paghubog sa hinaharap.

- LEO Mindyuk, CEO, ML Tech

Magtanong sa isang Eksperto

T. Ano ang mga pinaka-maimpluwensyang pag-unlad sa merkado ng Crypto sa nakalipas na taon, at paano nila hinubog ang pag-aampon ng Crypto ?

Ang pinakamahalagang pag-unlad sa Crypto noong nakaraang taon ay ang pagbabago sa pulitika, kung saan ang hinirang na Presidente na si Donald Trump ay ginagawang mahalagang bahagi ng kanyang plataporma ang Crypto . Nagsisimula pa lamang ang presyo ng mga Markets sa epekto ng mga sangay ng Executive at Legislative, kasama ang mga financial regulator, na hindi lamang umiwas sa pakikipaglaban sa industriya ng Crypto ngunit hinihikayat din ang pagbabago ng Crypto sa loob ng Estados Unidos. Higit pa sa pag-aampon ng Bitcoin at ang potensyal na pagtatatag ng isang pambansang strategic na reserbang Bitcoin , ang mas malawak na implikasyon para sa mga Markets pinansyal ay hindi pa rin malinaw sa maraming kalahok sa merkado. Ang ilan sa mga pinakamalaking institusyong pampinansyal sa mundo na dati ay nasa sideline ay aktibong bumubuo ng kanilang diskarte sa Crypto bilang tugon sa bagong pro-crypto administration.

T. Paano malamang na makakaapekto ang umuusbong na landscape ng regulasyon sa mga Markets ng Crypto at pagkakasangkot sa institusyon sa 2025?

Ang regulation-by-enforcement approach ng SEC ay nagkaroon ng malawak na epekto sa mga Crypto Markets. Ang paglipat sa isang neutral - o kahit na positibong - paninindigan ay nangangahulugan na ang mga propesyonal sa pananalapi at mga institusyon ay kailangang aktibong tuklasin kung paano mas mahusay na mapaglingkuran ang kanilang mga customer na nakikibahagi na sa Crypto, partikular na dahil sa mapagpasyang papel nito sa halalan. Bukod pa rito, kakailanganin nilang iakma ang kanilang mga alok upang manatiling mapagkumpitensya sa isang mundo kung saan ang mga Markets at asset sa pananalapi ay lalong nagpapatakbo sa mga Crypto rail. Ang mga tagapayo sa pananalapi, sa partikular, ay mayroon na ngayong mas maraming pagkakataon upang pagsilbihan ang kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng pagsasama ng mga alokasyon ng Crypto at mga umiiral nang Crypto portfolio sa komprehensibong pagpaplano at diskarte sa pananalapi.

T. Dahil sa klimang macroeconomic, paano dapat isipin ng mga propesyonal sa pananalapi ang tungkol sa pagsasama ng Crypto sa mas malawak na mga diskarte sa pamumuhunan sa 2025?

Ang taong 2025 ay mamarkahan ang isang mahalagang pagbabago para sa Crypto, na lumilipat mula sa pagiging isang klase ng asset tungo sa pagiging imprastraktura na nagpapatibay sa lumalaking bahagi ng lahat ng mga klase ng asset. Sa ibang paraan, sa pag-ampon ng Crypto rails, ang mga propesyonal sa pananalapi ay magiging mas mahusay na makatugon sa klima ng macroeconomic, na lalong magpapabilis sa flywheel ng asset tokenization, portfolio allocations, at mas malawak na pag-aampon.

- Miguel Kudry, CEO, L1 Advisors

KEEP na Magbasa

• Ang retail platform ni J.P. Morgan E-Trade ay isinasaalang-alang ang pagdaragdag ng Crypto trading.
• Ang kaso ng SEC laban sa Coinbase ay naka-pause at lumilipat sa pangalawang circuit.
• Nagbubukas ang Czech National Bank mga talakayan sa paligid ng Bitcoin habang isinasaalang-alang nila ang mga pagpipilian sa pagkakaiba-iba ng reserba.