Paano Nakikinabang ang Bitcoin Mula sa Mga Global Stress

Mga Deficits - Inflation - War - Bank Failures - Cyber ​​Attacks - De-dollarization.

Malalaki ang mga panganib na ito habang nagbabanta sila sa pagbabalik ng stock at BOND para sa mga mamumuhunan. Sa kasaysayan, ang US Treasuries ay naging isang "ligtas na kanlungan," na nagbibigay ng ilang proteksyon mula sa mga krisis, ngunit mula 2021 - 2023, ang Treasuries ay naghatid ng -10%, ang kanilang pinakamasamang 3-taong pagganap mula noong 1980s man lang. Katulad nito, ang 60/40 diversified portfolio ay dumanas ng pinakamasama nitong performance sa loob ng 14 na taon na may pagbabalik na -16% noong 2022.

Sa lalong hindi tiyak na mundo, ano ang dapat gawin ng isang mamumuhunan?

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Sa kanyang aklat na "Anti-Fragile," tinuklas ni Nassim Taleb ang mga natatanging katangian ng mga bagay na nakukuha mula sa kaguluhan. Ang immune system, halimbawa, ay mas epektibo pagkatapos ng pagkalantad sa sipon. Ang mga batas ay nilinaw sa pamamagitan ng mga demanda at apela. Ang software ay "pinatigas ang laban" ng mga hacker na nagsasamantala ng mga kapintasan.

Paano kung maaari kang magdagdag ng isang portfolio asset na maaaring makinabang mula sa mga pandaigdigang stress? Na napabuti ng kawalan ng katiyakan at pagkasumpungin?

Isaalang-alang ang Bitcoin. Ang network ng Bitcoin ay lumilitaw na umunlad sa stress. Nang ipinagbawal ng gobyerno ng China ang pagmimina ng Bitcoin noong 2021, ~50% ng kapasidad ng pagmimina ng Bitcoin ay napilitang isara o ilipat. Sa loob ng pitong buwan, ang kapasidad ay ganap na nakabawi, at ngayon ay higit sa 2x kaysa dati bago ang Chinese shutdown. Sa nakalipas na 15 buwan, ang pangalawang pinakamalaking Crypto exchange sa mundo ay nagdeklara ng pagkabangkarote, at ang pinakamalaking exchange ay pinahintulutan ng US Department of Justice. Ang mga transaksyon sa network ng Bitcoin ay hindi naapektuhan, at ang dami ng kalakalan ay NEAR sa lahat ng pinakamataas na oras.

Bilang isang asset, ang Bitcoin ay maaaring lalong maging anti-fragile. Nang bumagsak ang Silicon Valley Bank noong Marso 10, 2023, ang mga takot sa contagion ay nagpababa ng mga stock ng higit sa -1% sa susunod na araw ng kalakalan, ngunit ang Bitcoin ay tumaas ng 20%. Ang tugon sa presyo ng "ligtas na kanlungan" na ito ay isang bagong kababalaghan para sa Bitcoin, at sasabihin ng oras kung magpapatuloy ito. Ngunit ang Bitcoin ay nangunguna sa lahat ng iba pang klase ng asset sa nakalipas na 1, 3, 5, at 10 taon, mga panahon na kinabibilangan ng maraming stress.

Ang pananaliksik mula sa Galaxy ay nagpapakita na ang isang 1% na alokasyon sa Bitcoin sa isang 55% S&P 500 / 35% Bloomberg US Agg / 10% Bloomberg Commodity portfolio sa loob ng 5 taon mula Agosto 2018 - Agosto 2023 ay magreresulta sa mas mataas na kita at mas mahusay na risk adjusted returns, na halos walang epekto sa volatility o max drawdown:

Noong nakaraang linggo, ang Fidelity ay nagdagdag ng Bitcoin sa sari-sari nitong mga portfolio ng ETF sa Canada, na may 1% na alokasyon para sa Conservative ETF at isang 3% na alokasyon para sa Growth ETF. Sa maraming Bitcoin ETFs na available na ngayon sa US, tulad ng murang Franklin Templeton EZBC o iShares IBIT, madali para sa mga mamumuhunan ng US na Social Media .

Unti-unti, maaaring makakuha ng malaki ang iyong portfolio.