6 Mga Salik na Dapat Isaalang-alang ng Mga Advisors Bago Gumamit ng SMA para sa Digital Assets

Ang interes sa Crypto ay patuloy na nananatiling malakas sa mga financial advisors, na may 73% na kasalukuyang namumuhunan sa mga digital asset, ayon sa isang kamakailang Survey ng Fidelity Digital Assets ng mga namumuhunan sa institusyon. Ngunit kapag nag-aalok ng mga digital na asset tulad ng Crypto at NFT sa kanilang mga kliyente, nahaharap ang mga tagapayo sa isang mahalagang tanong: paano ko pamamahalaan ang mga asset na iyon?

Sa pangkalahatan, may dalawang diskarte: gawin mo ito nang mag-isa (DIY), o gamit ang isang Separately Managed Account (SMA), kung saan pinamamahalaan ng isang third-party na manager ang mga asset na iyon. Maraming dapat isaalang-alang kapag pumipili sa dalawa. Narito ang isang rundown ng mga panganib at benepisyo na kasama ng paggamit ng SMA:

1. Dalubhasa at Propesyonal na Pamamahala

Ang ONE potensyal na bentahe ng paggamit ng SMA ay ang pagkakaroon ng access sa knowledge base at mga kakayahan sa pagpapatupad ng isang dalubhasang asset manager. Mula sa mga uso sa merkado at pagsulong sa teknolohiya hanggang sa pagtukoy ng mga pagkakataon sa pamumuhunan, nauunawaan ng mga propesyonal na ito ang masalimuot na mga digital asset. Mayroon din silang mga paraan upang kumilos nang mabilis sa katalinuhan sa merkado. Nagbibigay din ang mga SMA sa mga tagapayo ng mahalagang pagtitipid sa oras, na nagbibigay-daan sa kanila na maglagay ng higit na pagtuon sa mga relasyon ng kliyente at personalized na payo.

Ang mga tagapayo na nagsasagawa ng kanilang sariling pananaliksik, pangangalakal at mga gawaing pang-administratibo para sa mga digital na asset ay maaaring maging mahirap na balansehin ang mga workstream na iyon sa kanilang mga CORE tungkulin.

2. Diversification at Pamamahala ng Panganib

Ang pagkasumpungin ng merkado ay karaniwan para sa mga umuusbong na asset tulad ng Crypto. Upang mabawi ang nauugnay na mga pagbabago sa presyo at hindi mahuhulaan, ang mga asset manager ay gumagamit ng sari-saring diskarte sa pamamagitan ng pagpapalaganap ng mga asset sa iba't ibang currency at sektor, na nagde-deploy ng iba't ibang diskarte sa pamumuhunan. Ang pagkakaiba-iba na ito ay maaaring makatulong na pigilan ang panganib at mabawasan ang epekto ng pagbabagu-bago sa merkado, na kasunod nito ay nagpapatibay sa katatagan ng portfolio.

Ang mga tagapayo na namamahala sa mga digital na asset ng kanilang mga kliyente nang nakapag-iisa ay dapat isaalang-alang ang pagbuo ng sarili nilang mga modelo ng pamamahala sa peligro at sari-saring mga diskarte sa portfolio, mga gawaing maaaring mahirap at matagal.

3. Access sa Advanced na Mga Tool at Technology

Ang mga asset manager na nagpapatakbo ng mga SMA ay karaniwang gumagamit ng mga cutting-edge na tool, analytics platform, at mga teknolohiya sa pangangalakal upang maisagawa ang kanilang mga pang-araw-araw na tungkulin sa trabaho nang mas mahusay at tumpak. Ang mga mapagkukunang ito, sa turn, ay nagbibigay sa mga tagapayo ng komprehensibong data ng merkado, mga advanced na tool sa pamamahala ng panganib, at mahusay na mga kakayahan sa pagpapatupad. Ang paggamit ng gayong mga tool ay humahantong sa mas mahusay na paggawa ng desisyon, pinahusay na pagganap ng portfolio, at pinahusay na pamamahala sa panganib. Bagama't epektibo, maaaring magastos ang mga ito at nangangailangan ng malaking paglalaan ng mga mapagkukunan para sa mga tagapayo na sumakay at pamahalaan ang mga system na ito nang mag-isa.

4. Gastos

Ang ONE potensyal na downside sa paggamit ng SMA ay ang karagdagang gastos. Sa pagliit ng mga margin sa isang lalong mapagkumpitensyang kapaligiran, ang anumang karagdagang mga bayarin ay maaaring makabuluhang makaapekto sa bottom line at aklat ng isang tagapayo. Ang mga value asset manager ay nagbibigay sa mga tuntunin ng kadalubhasaan, pamamahala sa panganib at pagtitipid ng oras ay kailangang bigyang-katwiran ang bayad. Ang pakikipagtulungan sa isang batikang tagapamahala ng asset na maaaring humimok ng pinahusay na pagganap ng portfolio upang mabawi ang mga bayarin na ito ay lubos na mahalaga.

5. Kontrol

Ang isa pang salik na dapat tandaan kapag nagtatrabaho sa isang asset manager ay ang uri ng kontrol na kakailanganin nila sa mga desisyon at diskarte sa pamumuhunan. Ang mga tagapayo ay dapat na maingat na pumili ng mga asset manager na naaayon sa mga layunin ng kliyente at mga pilosopiya sa pamumuhunan. At dapat na maunawaan ng mga kliyente na ang pagganap ng kanilang portfolio ay T nakasalalay sa mga diskarte ng iba. Ang pagtatatag ng matibay na pakikipagsosyo at mga channel ng komunikasyon sa mga asset manager ay kinakailangan upang makatulong na matugunan ang anumang mga alalahanin.

6. Regulatoryo at Pagsunod

Ang espasyo ng digital asset ay napapailalim sa nagbabagong mga regulatory framework at mga kinakailangan sa pagsunod. Ang paggamit ng SMA ay nagdaragdag ng isa pang layer ng pagiging kumplikado sa pag-navigate sa mga regulasyong ito, dahil dapat tiyakin ng mga tagapayo na gumagana ang asset manager sa loob ng mga legal na hangganan at natutugunan ang lahat ng mga obligasyon sa regulasyon at pagsunod. Ang pananatiling may kaalaman at pagsasagawa ng masusing due diligence sa mga pamamaraan sa pagsunod ng asset manager ay mahalaga sa pag-iwas sa mga hamong ito.

Sa Sum

Ang paggamit ng SMA para sa pamamahala ng mga asset ng mga kliyente sa digital asset space ay nagpapakita ng parehong mga pakinabang at disadvantages para sa mga financial advisors. Kabilang sa mga potensyal na benepisyo ang kadalubhasaan, kahusayan, pagkakaiba-iba, at pag-access sa mga advanced na tool. Gayunpaman, dapat ding isaalang-alang ng mga tagapayo ang mga nauugnay na gastos, kontrol sa pamumuhunan at mga hamon sa regulasyon kapag sinusuri ang pagiging angkop ng isang SMA para sa kanilang mga kliyente kumpara sa isang diskarte sa DIY. Sa huli, ang isang mahusay na kaalamang desisyon batay sa mga natatanging kalagayan at kinakailangan ng bawat tagapayo at ng kanilang mga kliyente ay susi sa paglulunsad ng matagumpay na pag-aalok ng digital asset.

Ang HeightZero ay isang kliyente ng CoinDesk Mga Index.