Ang Silvergate ay Kumuha ng $4.3B sa Mga Deposito Mula sa Mga Customer ng Digital Currency noong Q2

Tumanggap ang Silvergate Bank ng napakaraming $4.3 bilyon sa mga bagong deposito mula sa bago at umiiral nang mga customer ng digital currency sa ikalawang quarter ng 2021, ayon sa ulat ng mga kita na inilabas noong Martes.

Karamihan ay nagmula sa mga palitan ng Crypto , na nagdeposito ng $2.4 bilyon na cash sa quarter. Ang mga deposito ng mamumuhunan sa institusyon ay lumago ng $1.8 bilyon at ang mula sa iba pang mga customer ng $100 milyon. Ang bangko na nakabase sa La Jolla, Calif., na nagsisilbi sa mga pangunahing kumpanya ng Crypto tulad ng Coinbase, Gemini at Kraken, ay nagdagdag ng 120 digital currency na customer para sa kabuuang 1,224.

Ang mga Crypto firm ay kadalasang mayamang pinagmumulan ng murang mga deposito para sa ilang mga bangko na hayagang nagsisilbi sa sektor. Ang average na halaga ng mga deposito ng Silvergate ay 0% sa tatlong buwan hanggang Hunyo, kumpara sa 0.37% sa mas naunang quarter ng taon. Para sa sukat, karaniwang nasa 0.75% hanggang 1.25% ang average na halaga ng deposito para sa mga komersyal na bangko sa kalagitnaan ng cap.

Tingnan din ang: Sinimulan ng Goldman Sachs ang Saklaw ng Silvergate Capital na May Neutral na Rating

Ang Silvergate Exchange Network (SEN), isang fiat on-ramp para sa Bitcoin Markets, nagproseso ng 137,947 na transaksyon at naglipat ng $239.6 bilyon sa network noong huling quarter.

Sa tawag nito sa mga kita noong Martes, binigyan ng bangko ang mga mamumuhunan ng update kung paano nito pinagkakakitaan ang mga deposito na hawak sa Silvergate dahil sa exchange network nito.

"Sa ikalawang quarter, ang mga average na deposito mula sa mga customer ng digital currency ay lumago ng $3.5 bilyon hanggang $9.9 bilyon," sabi ng CEO ng Silvergate na si Alan Lane. “Dahil sa dami ng record na naranasan namin dito, maingat naming idini-deploy ang mga deposito na ito sa mga asset na kumikita ng interes, kabilang ang pagbili ng $4.5 bilyon ng parehong maikli at mahabang tagal ng mga securities sa quarter."

Ang pagdaragdag ng mga deposito sa balanse ng bangko ay nagpapahirap sa pagpapanatili ng mataas na mga ratio ng reserbang kapital, at ang mga analyst ng stock ng bangko itinulak ito upang makagawa ng higit pa sa mga deposito na mayroon ito. Ang Tier 1 na leverage ratio ng bangko - na sumusukat sa equity capital laban sa risk-weighted na mga asset - ay nanatiling higit sa regulatory threshold na 5% sa 7.9% ngayong quarter ngunit sa ilalim ng 9.68% na antas na ito ay nasa unang quarter ng taong ito.

Tinugunan din ni Lane ang paglaki ng deposito na magmumula sa pagiging eksklusibong stablecoin issuer para sa Diem project ng Facebook.

"Tinitingnan namin ang aming mga pangangailangan sa kapital at inaasahang paglago upang maging mahusay sa kapital at pagkakaroon ng runway upang suportahan ang paglagong iyon," sabi ni Lane. "Tinitingnan din namin ang mga mekanismo ng off balance sheet upang kunin ang paglago na maaaring magmula sa isang stablecoin na proyekto tulad ng Diem."

Ang internasyonal na pagpapalawak ng Diem ay depende sa kung gaano kahusay na mapagana ng bangko ang mga pagkuha ng Diem sa ibang mga hurisdiksyon, sabi ni Silvergate EVP ng Corporate Development Ben Reynolds. Ang proyekto ay mangangailangan ng mga bangko o mga negosyo sa serbisyo ng pera na maaaring ilipat ang mga dolyar mula sa blockchain at i-convert ang mga ito sa mga lokal na katutubong pera, idinagdag niya.

"Kami ay medyo nasasabik tungkol sa trabaho na ginagawa namin sa foreign exchange," sabi ni Reynolds. "Sa nakalipas na ilang taon, i-set up ang mga ugnayang iyon sa mga katulad na bangko sa buong mundo."

Plano ng Silvergate na kumita mula sa mga bayarin sa transaksyon sa pag-minting at pagsunog ng stablecoin ng Diem, magbunga sa mga reserbang deposito mula sa Diem, at sa pag-aalok ng tradisyonal na serbisyo sa pagbabangko sa mga customer na pumupunta sa bangko sa pamamagitan ng Diem. Nitong nakaraang quarter, nakakuha ang Silvergate ng $11.3 milyon sa mga bayarin mula sa mga customer ng digital currency, tumaas ng 59% mula sa nakaraang quarter.

Nakita ng bangko ang mga aprubadong linya ng kredito na umabot sa $258.5 milyon sa produkto nitong bina-back sa bitcoin na mga pautang na tinatawag na SEN Leverage (na gumagana tulad ng margin lending para sa mga institusyonal na mamumuhunan). Ang bangko ay nakakakita pa rin ng paglago sa produktong iyon, ngunit ito ay naging mas mabagal sa pinakabagong pagbaba ng Bitcoin , idinagdag ni Lane.

Sinabi ni Lane na ang bangko ay "naaaliw" na nag-aalok ng SEN Leverage na mga pautang sa mga customer sa labas ng institusyonal na investor base nito ngunit idinagdag na pinili ng bangko na huwag dahil T nitong ma-trap sa "one-off na mga pautang."

"Tiyak na bukas kami sa iba pang mga pagkakataon," sabi ni Reynolds. "Halimbawa, kung ang mga treasuries ay nagsimulang gumamit ng Bitcoin sa balanse nang higit pa, kung gayon ang pangangailangan para sa financing ay maaaring lumago, at iyon ay isang bagay na isasaalang-alang namin."