Ang Securitize ay Dinadala ang Ethereum-Based Securities sa DeFi Realm

Ang pagkonekta sa mundo ng mga security token at decentralized Finance (DeFi) ay ang susunod na lohikal na hakbang para sa Securitize, isang uri ng regulatory-compliant fixer pagdating sa pagsubaybay at pangangalakal ng blockchain-based na mga securities.

Inanunsyo noong Lunes, ang Securitize ay nakikipagtulungan sa isang protocol na tinatawag na Tinlakehttps://centrifuge.io/products/tinlake/ mula sa Centrifuge, na gumagamit ng matalinong sistema ng mga non-fungible token (NFTs) upang paganahin ang mga real-world na asset na lumahok sa DeFi.

Sa isang perpektong mundo, ang anumang mga elemento sa loob ng Ethereum ecosystem ay dapat na mabuo sa ONE isa, na nagbabahagi ng mga bago at kapaki-pakinabang na tampok tulad ng automated market-making o iba pang mga function. Ang konseptong ito, isang CORE prinsipyo ng DeFi, ay kilala bilang "composability" (ang pagkakatulad na kadalasang ginagamit ay ang omni-building capacity ng Lego bricks).

Ngunit mayroong isang catch: Ang mga digital na seguridad, tulad ng kanilang mga tradisyonal na katapat, ay kinokontrol at may ilang mga mekanismo ng kontrol na dapat ipatupad. Ang lahat ng mga securities, pribado man o pampubliko ay nangangailangan ng pagkakakilanlan ng kilala-iyong-customer (KYC) ng taong bibili sa kanila, pati na rin ang mandatoryong kwalipikasyon ng mamumuhunan upang matukoy kung aling uri ng mamumuhunan sila (retail o akreditado, depende sa mga panuntunan ng kanilang mga lokal na hurisdiksyon).

Doon papasok ang Securitize. Nakatuon sa pagpapakinis ng pira-pirasong mundo ng pribadong pangangalakal ng securities, hinahasa ng kumpanya ang diskarte nito sa pagkilala sa mga may-ari ng mga ari-arian at ang kinokontrol na paglipat ng peer-to-peer ng mga pribadong security token. Dahil dito, ang sistema ay nasa 90% na para sa DeFi composability, sabi ng Securitize CEO Carlos Domingo.

"Maraming DeFi protocol ang idinisenyo para sa mga unregulated utility token o cryptocurrencies, kaya hindi talaga sila angkop para sa mga security token," sabi ni Domingo sa isang panayam. "Mayroon kaming thesis tungkol sa kung paano ito gagawin sa isang legal na paraan, at sa gayon ay nagbibigay-daan sa mga bagay na umiiral sa mga tradisyonal na capital Markets, tulad ng paggawa ng merkado, o pagpapahiram at paghiram, lahat sa automated na paraan."

Read More: Tinitimbang ng MakerDAO ang Pagtanggap ng Mga Real-World na Asset bilang Crypto Loan Collateral

Ang mga protocol ng DeFi ay madalas na nagpapatakbo ng mga pseudonymous na liquidity pool na pinapagana ng mga automated na smart contract. Ang pagsasama ng Securitize Tinlake, sa kabilang banda, ay mahigpit na para sa mga wallet na nauugnay sa Securitize ID, upang ang tao sa magkabilang panig ng isang kalakalan ay kilala, sabi ni Domingo.

Pinagsasama-sama ng mga smart contract ng Tinlake ang mga NFT na kumakatawan sa mga real-world na asset. Halimbawa, ang ONE pool ay maaaring italaga sa mga invoice na maaaring gamitin sa isang senaryo ng trade Finance , na pagkatapos ay gagamitin bilang collateral upang Finance ang mga pautang sa mga stablecoin tulad ng DAI o USDC.

DeFi dive

Ang mga kasalukuyang pool na pinagana ng Tinlake ay mga panandaliang pautang na nagbabalik ng pera sa mamumuhunan sa loob ng maikling panahon, ngunit ang susunod na hakbang ay ang paggalugad ng mga rolling pool na muling namumuhunan sa mga dibidendo, at pati na rin ang mga token ng resibo na maaaring gamitin ng ibang mga mamumuhunan upang makatanggap ng mga kontribusyon mula sa pool (ang huli ay kilala sa DeFi bilang liquidity provider, o LP, mga token).

Read More: Ang Sushiswap ay Mag-withdraw ng Hanggang $830M Mula sa Uniswap Ngayon: Bakit Ito Mahalaga para sa DeFi

Ngunit ang pag-dive nang maaga sa DeFi ay nagpapakita ng ilang kawili-wiling hamon, sabi ni Domingo. Ang pagpapanatiling mga tab sa pagmamay-ari ng mga securities ay nag-ambag sa isang pool sa ilang automated market-making protocol tulad ng Uniswap na naglalaman ng daan-daang mga securities, ay napakasalimuot na ipatupad, idinagdag niya.

"Hindi imposible ngunit kakailanganin ng oras upang maisama sa aming protocol upang makontrol ang mga paghihigpit sa paglipat," sabi ni Domingo.

Ang isa pang mahalagang tanong ay nauugnay sa kung sino talaga ang maaaring magpahayag ng mga pangangalakal ng mga pribadong securities dahil sa UK kailangan mo ng lisensya ng MTF (multilateral trading facility), o, sa US, isang lisensya ng ATS (alternatibong sistema ng kalakalan). "Kaya habang tayo ay maaaring 90% doon sa Technology, mayroon pa ring BIT kawalan ng katiyakan sa regulasyon," sabi ni Domingo.

Hindi isinasaalang-alang ng Securitize ang pagdaragdag ng mga token ng pamamahala tulad ng UNIswap's UNI, sabi ni Domingo, dahil hindi malinaw kung ang mga uri ng token ay legal. Ngunit anuman iyon, sinabi niya na mayroon pa ring mga senaryo kung saan magiging mas kumikita ang pag-aambag ng mga securities laban sa isang liquidity pool sa halip na maghintay lamang na ma-appreciate ang mga ito sa paglipas ng panahon.

"Kung pupunta ka at bibili ng Apple shares sa Robinhood, ang tanging magagawa mo lang ay maghintay na ma-appreciate nila sa paglipas ng panahon. Iyon lang," sabi ni Domingo. "Ngunit kung ang mga DeFi protocol na ito ay magiging available sa paglipas ng panahon para sa mga security token, tulad ng sa tingin namin ay mangyayari, pagkatapos ay biglang may iba pang mga paraan Para sa ‘Yo maliban sa paghintay at paghihintay."