Posiciones Riesgo-On Socavadas por Revisión de 1M Empleos en EE.UU.: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (todas las horas en ET a menos que se indique lo contrario)

A tan solo 10 días después de que el Departamento de Comercio de los EE. UU. comenzara a publicar datos económicos en una selección de blockchains, la fiabilidad de sus datos es siendo cuestionado por algunos observadores.

El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. reveló una cifra sorprendente: la economía creó casi 1 millón menos de empleos de lo reportado en el año terminado en marzo. La revisión récord pone en tela de juicio el optimismo previo sobre la fortaleza del mercado laboral, generando dudas acerca de todas las posiciones de riesgo que los traders asumieron en el último año aproximadamente.

Los mercados interpretaron las revisiones a la baja como otra señal de que la Fed implementará un alivio agresivo en los próximos meses. Un operador popular de Polymarket apuesta a que la Fed reducirá las tasas en 50 puntos básicos el 17 de septiembre.

Bitcoin BTC$90,494.54 cotiza por encima de $112,000, tras haber alcanzado mínimos alrededor de $110,800 durante las horas de negociación en Norteamérica ayer. Las acciones europeas están al alza con los futuros del S&P 500 apuntando a una apertura positiva más tarde el miércoles.

Sin embargo, se puede recomendar precaución por dos razones: Los índices de precios al productor y al consumidor en EE.UU., que se publicarán en las próximas 24 horas, probablemente mostrarán que la inflación sigue siendo elevada y muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Las preocupaciones sobre la estanflación podrían dominar el mercado, debilitando el argumento para un alivio agresivo por parte de la Fed, si estos datos superan ampliamente las expectativas.

La segunda razón es que el endurecimiento de la liquidez está en curso.

"La liquidez se está restringiendo a medida que la Cuenta General del Tesoro aumenta y la facilidad de recompra inversa se reduce, lo que empuja a la baja los saldos de reservas," Mott Capital Management dijo. “Con el aumento del SOFR, la ampliación de los diferenciales y la aparición de estrés crediticio, el mercado podría enfrentarse pronto a una presión renovada sobre los activos de riesgo.”

Esta es probablemente la razón por la cual las opciones de venta vinculadas a bitcoin y ether continúan cotizando a un precio más alto que las opciones de compra en Deribit, reflejando preocupaciones a la baja.

En otras noticias, la plataforma de staking de criptomonedas Kiln anunció que está saliendo de sus validadores de Ethereum debido a un incidente de explotación que afectó a SwissBorg.

Los protocolos de activos del mundo real continúan creciendo, con un valor total bloqueado que ahora supera los 15 mil millones de dólares.

Por último, una sola entidad ganó 200 millones de dólares de la distribución aérea de MYX. Hablemos de una ganancia inesperada. ¡Manténgase alerta!

Qué Observar

• Cripto
  • 10 de sept., 9:15 a. m.: El Contralor de la Moneda, Jonathan V. Gould, hablar sobre activos digitales en el CoinDesk: Conferencia de Políticas y Regulación en Washington.
  • 11 de septiembre: Las acciones de REX y las acciones del ETF de Dogecoin de Osprey Funds a comience a operar en la Bolsa Cboe BZX bajo el símbolo DOJE.
• Macro
  • 10 de septiembre, 8 a.m.: IPC de Brasil en agosto. Tasa de inflación interanual estimada 5.1%, variación mensual estimada -0.15%.
  • 10 de septiembre, 8:30 a.m.: IPP de Estados Unidos de agosto interanual estimado 3.3%, mensual estimado 0.3%. Núcleo interanual estimado 3.5%, mensual estimado 0.3%.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Ninguno programado.

Eventos de Tokens

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • Goldfinch DAO está votando sobre el presupuesto anual de la Goldfinch Foundation de $400,000 y 200,000 GFI. La votación termina el 10 de septiembre.
  • Compound DAO está votando sobre ampliando su estrategia de rendimiento COMP. La votación termina el 11 de septiembre.
  • Hyperliquid votará sobre quien emite su stablecoin USDH. La votación tendrá lugar el 14 de septiembre.
• Desbloqueos
  • 11 de septiembre: APT$1.7910 desbloqueará el 2.2 % de su suministro circulante, valorado en 50.89 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 10 de septiembre: LINEA$0.007871 será listada en Binance Alpha, KuCoin, MEXC, KuCoin, Bitget, OKX, CoinW y otros.
  • 10 de septiembre: Kong (KONG) será listado en KuCoin.

Conferencias

El Conferencia de Políticas y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se llevará a cabo en Washington el 10 de septiembre y que permite a consejeros generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria en materia de criptomonedas. El espacio es limitado. Use el código CDB15 para obtener un 15% de descuento en su registro.

• Día 4 de 4: Future Proof Festival (Huntington Beach, California)
• Día 2 de 2: Semana Fintech Londres 2025
• Día 2 de 2: Cumbre WOW Hong Kong 2025
• Día 2 de 5: Semana Blockchain de Boston (Quincy, Massachusetts)
• 10 de septiembre: Conferencia de Políticas y Regulación de CoinDesk (Nueva York)
• 10 de septiembre: Futuro de las Finanzas (Nueva York)

Charla de Tokens

Por Oliver Knight

• El mercado de criptomonedas ha entrado en la "temporada de altcoins" a pesar de que el sentimiento permanece en territorio bajista.
• CoinMarketCap's índice de la temporada de altcoins ha subido a 59/100, superando el máximo de agosto de 57 mientras el capital continúa rotando hacia los tokens más especulativos.
• La plataforma de inteligencia de mercado Santiment señaló que, aunque los precios están en alza, el sentimiento se está volviendo más negativo.
• "Los operadores han cambiado de actitud, volviéndose cada vez más pesimistas con la expectativa de que el bitcoin caiga nuevamente por debajo de los $100K, el Ethereum por debajo de los $3.5K, y que las altcoins atraviesen un período de retroceso," afirmó Santiment escribió en X.
• Las altcoins permanecen imperturbables, con mantle (MNT) y pyth (PYTH) liderando el camino, ganando un 15% y un 10%, respectivamente, en las últimas 24 horas.
• Bitcoin BTC$90,494.54, la criptomoneda más grande en términos de capitalización de mercado, continúa estancada alrededor de $112,500.
• Las temporadas anteriores de altcoins han ocurrido cuando bitcoin se consolida, ya que los operadores rotan capital hacia activos especulativos sin el riesgo de perderse un movimiento importante de BTC.
• Bitcoin ha estado cotizando entre $107,000 y $113,000 durante más de dos semanas después de no lograr superar los $124,000.

Posicionamiento en Derivados

Por Omkar Godbole

• El interés abierto (OI) de los futuros de BTC se ha mantenido estable en las últimas 24 horas mientras los traders esperan al margen antes de la publicación del IPC de EE.UU. de mañana.
• El OI en ETH, SOL y HYPE ha aumentado en más de un 2%, mientras que XRP, SUI, ADA y ENA han experimentado salidas de capital.
• Las tasas de financiamiento anualizadas para las principales monedas, excepto TRX y XLM, se mantienen en torno al 10% o por encima, lo que indica un sesgo alcista pero sin nada fuera de lo común. En otras palabras, no hay indicios de una acumulación excesiva de apalancamiento ni de sobrecalentamiento.
• En el CME, el interés abierto nocional en opciones de BTC ha alcanzado un récord de 5.6 mil millones de dólares, mientras que la actividad en futuros se mantiene contenida.
• En Deribit, las opciones put de BTC y ETH con vencimiento en diciembre continúan cotizando con una prima respecto a las calls, lo que indica preocupaciones persistentes sobre una posible caída.
• Los flujos de bloques en el escritorio OTC Paradigm incluyeron una posición larga en la opción de venta de ether a $4,000 con vencimiento el 26 de septiembre.

Movimientos del Mercado

• BTC sube 0.68% desde las 4 p.m. ET del martes a $112,296.28 (24h: -0.35%)
• ETH sube un 0.47% a $4,325.02 (24 hrs: -0.54%)
• CoinDesk 20 sube 0.87% a 4,128.56 (24h: -0.59%)
• La tasa compuesta de participación CESR de Ether sube 3 puntos básicos a 2.87%
• La tasa de financiamiento de BTC es 0.0103% (11.2785% anualizada) en KuCoin

• El DXY se mantiene sin cambios en 97.76
• Los futuros del oro suben un 0,1 % a $3,686.00
• Los futuros de la plata suben un 0,65 % a $41,61
• Nikkei 225 cerró con un alza de 0.87% en 43,837.67
• El Hang Seng cerró con un alza del 1.01% en 26,200.26
• El FTSE sube un 0,25% a 9.265,34
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,25% hasta 5.382,08
• El DJIA cerró el martes con un alza del 0.43% en 45,711.34
• El S&P 500 cerró al alza un 0,27 % en 6.512,61
• El Nasdaq Composite cerró al alza en 0.37% en 21,879.49
• El S&P/TSX Composite cerró con un alza del 0.12% en 29,063.01
• S&P 40 América Latina cerró sin cambios en 2,800.26
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube 1.3 puntos básicos y se sitúa en 4.087%
• Los futuros del E-mini S&P 500 suben un 0,14 % hasta 6.530,75
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 23,886.50
• Los contratos E-mini del índice Dow Jones Industrial Average caen un 0.26% a 45,640.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.19% (sin cambios)
• Ratio ether-bitcoin: 0.03848 (-0.38%)
• Tasa de hash (media móvil de siete días): 992 EH/s
• Precio del hash (spot): $52.47
• Comisiones totales: 4.61 BTC / $517,036
• Interés Abierto en Futuros de CME: 134,650 BTC
• BTC valorado en oro: 30.7 oz
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 8.68%

Análisis Técnico

• Dogecoin imprimió una vela Doji el martes, lo que indica una falta de voluntad tanto entre los alcistas como los bajistas para liderar la acción del precio.
• La aparición del Doji ha neutralizado la perspectiva alcista derivada de la ruptura de la línea de tendencia descendente confirmada el domingo.
• El máximo del martes de 25 centavos es el nuevo nivel a superar para los toros.

Acciones de Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el martes en $318.78 (+5.49%), +0.56% en $320.57 en el premercado
• Circle (CRCL): cerró en $117.99 (+4.92%), +1.07% en $119.25
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $26.58 (+9.74%), +1.35% en $26.94
• Bullish (BLSH): cerró en $53.81 (+7.36%), sin cambios en el premercado
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.93 (+4.8%), +0.75% a $16.05
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $15.21 (+13.17%), +0.85% en $15.34
• Core Scientific (CORZ): cerró en $14.53 (+4.31%), +2.96% en $14.96
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.67 (+5.45%), +1.03% en $9.77
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $33.13 (+11.59%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $26.75 (+1.71%), sin cambios en el premercado

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $328.53 (-0.42%), +0.69% en $330.80
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $28.07 (-0.78%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $16.69 (+6.51%), +0.48% en $16.77
• Upexi (UPXI): cerró en $5.5 (-2.83%), +3.45% en $5.69
• Mei Pharma (MEIP): cerró en $2.78 (-7.33%), +4.32% en $2.90

Flujos de ETF

ETFs de BTC al contado

• Flujos netos diarios: 23 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $54.85 mil millones
• Tenencias totales de BTC ~1.29 millones

ETF al contado de ETH

• Flujos netos diarios: $44.2 millones
• Flujos netos acumulados: 12.69 mil millones de dólares
• Total de participaciones en ETH ~6.36 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Gráfico del Día

• La capitalización de mercado combinada de las dos stablecoins más grandes, USDT de Tether y USDC de Circle Internet, continúa alcanzando nuevos máximos, lo que indica una demanda persistente de activos vinculados al dólar a pesar de las apuestas por recortes en las tasas de la Fed.
• Se espera que la Fed reduzca las tasas en su reunión del 17 de septiembre.

Mientras Dormías

• Bitcoin Recupera los $112K, SOL Alcanza un Máximo de 7 Meses mientras los Economistas Minimiza n los Temores de Recesión (CoinDesk): Estados Unidos redujo en 911,000 el número de empleos estimados en las nóminas para el año terminado en marzo de 2025, lo que perturbó a los mercados, pero los economistas afirmaron que la revisión señalaba un crecimiento más lento de la fuerza laboral en lugar de una recesión o estanflación.
• El oro se acerca a un récord mientras los traders esperan los datos de inflación (Bloomberg): El oro subió, impulsado por las expectativas de recortes de tasas, compras de bancos centrales, entradas en ETFs, el ataque de Israel en Doha y el presidente Trump instando a la Unión Europea a unirse a él en nuevos aranceles contra India y China.
• El juez impide a Trump destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook (The Wall Street Journal): La jueza Jia Cobb declaró que es probable que Cook prevalezca, ya que las destituciones deben basarse únicamente en la conducta de un gobernador de la Fed mientras esté en el cargo, y no en alegaciones no comprobadas previas a su nombramiento.
• Metaplanet recauda $1.400 millones en venta internacional de acciones, acciones suben 16% (CoinDesk): Metaplanet está vendiendo las acciones a 553 yenes cada una, con NAKA comprometiéndose a comprar acciones por un valor de 30 millones de dólares.
• Polonia dice que derribó drones rusos que entraron en su espacio aéreo (The New York Times): El ejército de Polonia informó que drones rusos cruzaron su espacio aéreo durante ataques contra Ucrania, lo que llevó a las fuerzas aéreas de Polonia y la OTAN a desplegar aviones de combate y cerrar el espacio aéreo sobre Varsovia.