Fireblocks incluye en la lista blanca a 30 empresas comerciales para el debut institucional de Aave en DeFi

En un entorno de interés cero en los Mercados tradicionales, los bancos pueden tener un nuevo amigo en las Finanzas descentralizadas (DeFi), o una versión en la que al menos pueden participar de manera compatible.

Esto es lo que ofrece Aave Arc, la iniciativa DeFi favorable a las instituciones, que ahora se lanzó oficialmente con la ayuda de la empresa de custodia de Criptomonedas Fireblocks, además de una “lista blanca” de 30 empresas comerciales con licencia.

El préstamo y el endeudamiento de Criptomonedas en DeFi se realiza normalmente de forma puramente anónima; los usuarios se identifican únicamente por largas cadenas de números y letras. Esto contrasta marcadamente con el funcionamiento de las Finanzas tradicionales, donde las contrapartes de una operación se identifican claramente mediante un proceso de "conozca a su cliente" (KYC).

Por ello, el mercado DeFi actual, que presume de un valor total bloqueado de más de 250 000 millones de dólares, ha permanecido prácticamente sin explotar por parte de las instituciones debido a los requisitos de KYC y de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) ya mencionados. Facilitar el acceso institucional a DeFi podría generar una oportunidad de un billón de dólares durante el próximo lustro.según algunas estimaciones.

Las 30 instituciones financieras autorizadas aprobadas por el especialista en cómputo multipartito (MPC)Bloques de fuego incluyen Anubi Digital, Bluefire Capital (adquirida por Galaxy Digital), Canvas Digital, Celsius, CoinShares, GSR, Hidden Road, Ribbit Capital, Covario y Wintermute.

Universo paralelo

La creación de pools DeFi autorizados con entidades reguladas en mente fuepropuesto en septiembre del año pasadoSin embargo, Aave Arc comenzó como "más bien un experimento que se convirtió en un nuevo protocolo real", según el director ejecutivo de Aave, Stani Kulechov.

De cara al futuro, Kulechov predice que es probable que las DeFi con permisos y sin ellos existan en paralelo.

“Incluso podríamos ver Mercados autorizados, como las instalaciones comerciales en DeFi, que son simplemente privadas porque quieren concentrar la liquidez o tener otros beneficios”, dijo Kulechov en una entrevista, y agregó que ha habido un interés “enorme” en Aave Arc por parte de las instituciones, incluidos los bancos.

“Lo fascinante de estas instituciones financieras es su diversidad”, dijo Kulechov. “Hay instituciones financieras que participan en el mercado de Cripto, y otras, como los fondos de cobertura, que simplemente buscan invertir sus reservas de efectivo en el mercado de Aave Arc para obtener rentabilidad”.

Pools con permisos

Actualmente, Fireblocks cuenta con unos 250 clientes que utilizan DeFi de forma previsible (pools sin permisos), a través de la conexión de billetera o la extensión del navegador de la empresa tecnológica de custodia. En cuanto a Aave Arc, la información sobre las instituciones incluidas en la lista blanca que operan en pools DeFi con permisos solo la conoce Fireblocks, y permanece desconocida para Aave y otras empresas, señaló el director ejecutivo de Fireblocks, Michael Shaulov.

“Esto no es muy diferente a la situación actual, ya que usan nuestra billetera, así que conocemos esa información”, dijo Shaulov en una entrevista. “Pero aparte de eso, son anónimos. Lo único que se sabe es que todos pasaron por el proceso KYC”.

Usando la maquinaria desarrollada Aave , hubo una oportunidad obvia de crear grupos incluidos en la lista blanca, donde todas las instituciones pasaron por la evaluación AML, lo que hizo que DeFi fuera aceptable para las entidades reguladas, dijo Shaulov.

“Si utilizas un fondo común sin permisos y eres de Estados Unidos, ¿cómo puedes demostrar que la persona con la que comercias al otro lado del fondo no es, por ejemplo, una entidad iraní?”, preguntó Shaulov en una entrevista.

DeFi para siempre

La idea de que los pools con permisos van en contra de todo el principio de DeFi es una pregunta que les plantean a Shaulov y Kulechov de vez en cuando.

“La respuesta simple es que sí”, dijo Shaulov. “Pero es un paso necesario, o una sobrecorrección, para que la industria alcance un estado diferente en un horizonte de 18 a 24 meses. El siguiente paso será una especie de KYC suave, con un token KYC, o KYC en cadena. Pero para lograrlo, necesitamos adoptar un enfoque un poco más agresivo”.

Kulechov, de Aave, comparó la Web 3 y las DeFi con los océanos del mundo. El software de infraestructura es como esas aguas internacionales que no pertenecen a nadie en particular y por las que cualquiera puede transitar, explicó. Pero una vez que se llega a un puerto, se entra en la regulación, y las instituciones financieras son los puertos de ese OCEAN, añadió.

"Creo que DeFi nunca tendrá permisos y será accesible para todos mientras estas redes (cadenas de bloques públicas como Ethereum, Polygon, Avalanche ) estén descentralizadas", dijo Kulechov.