Bitcoin und Ether setzen Rückgänge fort, da die Entflechtung von Hebelwirkungen sich beschleunigt: Crypto Markets Today

Der Verkaufsdruck auf dem Kryptomarkt hat sich über Nacht beschleunigt, wobei Bitcoin BTC$82.643,07 und Ether ETH$2.742,63 seit Mitternacht UTC um weitere 2,7 % bzw. 3,5 % gefallen sind, was sich weiter verstärkt.Der miserable Handelstag am Donnerstag.

Der Rückgang erfolgt parallel zu schweren Verlusten bei Edelmetallen, wobei Silber nach einem Einbruch von 20 % vom Rekordhoch am Donnerstag bei 121 $ nun bei 96 $ gehandelt wird. Gold fällt nach einem Rückgang um 11 % vom Höchststand am Mittwoch bei 5.600 $ wieder unter die Marke von 5.000 $.

Die US-Aktienindex-Futures gaben leicht nach, während der US-Dollar-Index (DXY) einen Anstieg von 0,57 % verzeichnete, gestützt durch die Erwartung, dass Kevin Warsh aussieht soll neuer Vorsitzender der Federal Reserve werden.

Der weltweite Markteinbruch, bei dem Bitcoin den niedrigsten Stand seit November erreichte, führte zu Liquidationen in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar auf den Kryptomärkten, da gehebelte Händler trotz eines schwachen Jahresbeginns für Krypto von dem abrupten Einbruch überrascht wurden.

Die bitcoin-dominante CoinDesk 20 Index (CD20) ist seit Jahresbeginn um 6,6 % gefallen, während der auf Altcoins fokussierte CoinDesk 80 (CD80), der seinen Pendant übertrifft, 2,28 % verloren hat.

Derivate-Positionierung

• Der Marktrückgang beseitigte innerhalb von 24 Stunden gehebelte Krypto-Futures-Wetten im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar. Dies stellt eine massive Vermögensvernichtung dar, die über den Rückgang der Marktkapitalisierung hinausgeht. Das durch solche Verluste beeinträchtigte Anlegervertrauen benötigt in der Regel Zeit, um sich wieder zu stabilisieren.
• Das Open Interest (OI) bei Futures, die an die meisten wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether gebunden sind, ist zusammen mit großen Liquidationen zurückgegangen. DOGE sticht mit einem Anstieg des OI um 2 % hervor, was darauf hindeutet, dass Händler auf fallende Kurse setzen. Ein Anstieg des OI bei gleichzeitigem Preisrückgang gilt als Indikator dafür.
• Die annualisierten Perpetual-Finanzierungsraten für BTC, ETH, XRP und mehrere andere Token sind ins Negative gekippt, ein Zeichen für eine wachsende Nachfrage nach Absicherungen gegen Kursverluste.
• Die 30-Tage implizite Volatilität von Bitcoin, gemessen am BVIV von Volmex, stieg von 40 % auf 47 % und deutet damit auf eine erhöhte Nachfrage nach Optionen oder Absicherungsgeschäften im Zuge des Preisrückgangs hin. Der BVIV steht nicht allein da, auch das Äquivalent an der Wall Street, der VIX, verzeichnete am Donnerstag einen Sprung.
• Auf Deribit sind Put-Optionen auf Bitcoin und Ether teurer geworden als Call-Optionen, was auf eine steigende Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste hinweist.
• Block-Flows zeigten BTC-Put-Spreads, eine bärische Strategie. Im Fall von Ether bevorzugten Händler einen Put-Butterfly, eine marktneutrale Strategie mit begrenztem Risiko und begrenztem Gewinnpotenzial.

Token-Gespräche

• Der native Token CC der Layer-1-Blockchain Canton war die einzige Kryptowährung unter den Top 100, die in den letzten 24 Stunden im Plus lag, da sie einem breiteren Marktabverkauf entgehen konnte und um 3,35 % zulegte.
• Privacy-Coins Monero XMR$431,71, Zcash ZEC$334,37 und Dash DASH$51,56 verzeichneten seit Mitternacht UTC deutliche Verluste und fielen um etwa 5 %, da die Anlegeroptimismus rund um den Sektor zu schwinden beginnt.
• Trotz relativer Schwäche am Markt sank die Bitcoin-Dominanz auf 58,73 %, was darauf hindeutet, dass Investoren spekulative Altcoin-Investitionen bevorzugen, um den Markt zu übertreffen.
• Eine dieser spekulativen Wetten, RIVER, hat sich diese Woche spektakulär aufgelöst, nachdem sie seit Montag 55 % ihres Wertes verloren hat, verschärft durch einen Rückgang von 25 % in den letzten 24 Stunden. Die Lage von RIVER folgt auf eine Rallye von 884 % zwischen dem 1. und dem 26. Januar, da Händler nun beginnen, Gewinne zu realisieren.
• Der Freitag war eine volatile Handelssitzung für diejenigen, die tokenisiertes Silber auf HyperLiquid handeln, wobei CoinGlass-Daten zeigen, dass eine Long-Position im Wert von 47 Millionen US-Dollar während der europäischen Handelszeiten liquidiert wurde, nachdem das Metall auf 96 US-Dollar gefallen war.