Krypto-ETF BLOX, der digitales Asset-Exposure und Optionsrenditen bietet, gewinnt an Dynamik

Ein kürzlich in den USA eingeführter Krypto-ETF, der eine diversifizierte Exponierung gegenüber digitalen Vermögenswerten kombiniert mit Erträgen aus Optionen bietet, gewinnt an Zuspruch. Dies deutet darauf hin, dass Investoren über traditionelle, auf einzelne Spot-Produkte fokussierte Angebote hinausblicken.

Der Nicholas Crypto Income ETF (BLOX), ein aktiv verwalteter ETF, der eine diversifizierte Beteiligung am Ökosystem digitaler Vermögenswerte ermöglicht und zusätzliches Einkommen durch Optionsstrategien generiert, wurde am 17. Juni an der NYSE eingeführt.Der ETF ist die jüngste Ergänzung zudie XFUNDS von Nicholas Wealth Suite.

Seitdem hat der ETF verzeichnetein Nettomittelzufluss von etwa4,52 Millionen US-Dollar, gemäß der Datenquelle VettaFi.Die Website von BLOX stellt darDie gesamten Nettovermögenswerte belaufen sich auf 4,9 Millionen US-Dollar.

„Der Bereich der Optionsrenditen entwickelt sich beinahe zu einer eigenen Anlageklasse“, erklärte David Nicholas, CEO von XFUNDs, in einem Interview mit CoinDesk und fügte hinzu, dass der Fonds auf großes Interesse bei ertragsorientierten Privatanlegern stößt.

Dreifachärmeliges Produkt

Der Fonds, der in Zusammenarbeit mit Tidal Investments LLC aufgelegt wurde, besteht aus einer Aktienkomponente, die in börsennotierte Aktien von Krypto-unternehmen sowie Unternehmen, die digitale Vermögenswerte in ihrer Bilanz halten, investiert.

Der zweite Teilfonds bietet Zugang zu ausgewählten Bitcoin- und Ether-basierten börsengehandelten Fonds und ermöglicht gleichzeitig die Flexibilität, die Anlageklasse durch potenzielle regulierte Vehikel auf andere digitale Vermögenswerte auszuweiten.

Stand Donnerstag umfassen die zehn größten Positionen des Fonds unter anderem den Spot-Ethereum-ETF von BlackRock, Coinbase, Nvidia, MARA, Core Scientific und weitere. Die einzigartige Zusammensetzung der Bestände gewährleistet, dass die Wertentwicklung nicht vollständig von der Kursentwicklung von Bitcoin BTC$93,823.19 abhängt.

„Wir besitzen etwa 11 Unternehmen und sind fest davon überzeugt, dass sie von der Wertsteigerung von Bitcoin oder Ether profitieren werden, obwohl sie selbst keine Krypto-Assets sind. Somit erhalten Sie sowohl Zugang zu Kryptowährungen als auch zu börsennotierten Unternehmen mit Erträgen und Wachstumspotenzial. Wir halten diese Kombination innerhalb des Fonds für ziemlich einzigartig“, erklärte Nicholas.

Abschließend gibt es eine Optionskomponente, die Einkommen generiert. Der Fonds schreibt Call-/Put-Spreads auf die Krypto-Komponente, während er selektiv gedeckte Calls oder Put-Spreads auf seine Aktienbestände schreibt.

Das Schreiben einer Option ist vergleichbar mit dem Verkauf einer Versicherung gegen steigende oder fallende Kursbewegungen im Austausch gegen eine im Voraus gezahlte Prämie, die das Einkommen des Stillhalters (Verkäufers) darstellt.

Das Schreiben von Put-Spreads auf Bestände ermöglicht es dem Fonds, Prämien einzunehmen, während die Vermögenswerte an Wert gewinnen, und bietet somit zusätzliches Einkommen neben den Gewinnen aus den zugrunde liegenden Beständen. BLOX handelt mit Optionen, die an Spot-ETFs gebunden sind, einschließlich solcher, die mit BlackRocks Spot-Bitcoin-ETF IBIT verbunden sind.

Beispielsweise stiegen die Aktien von Coinbase, einem der zehn größten Bestandteile des ETFs, in der letzten Juniwoche um über 14 %. Die dreigeteilte Struktur des Fonds ermöglichte es ihm wahrscheinlich, die gesamte Rallye zu erfassen sowie Erträge durch Put-Spreads zu erzielen. Ähnliches gilt für Core Scientific, deren Aktien kürzlich um 15 % zulegten.

Das ist das Besondere an Put-Spreads – es gibt keine Obergrenze. Ein Put-Spread ist eine Long-Position mit bullischer Ausrichtung im Optionshandel, erklärte Nicholas. Die Einnahmen aus Optionen sowie Dividenden aus Aktienbeständen werden den Abonnenten wöchentlich ausgezahlt.

Es ist zu beachten, dass Kryptowährungsinhaber seit geraumer Zeit Put-Spreads und Calls mit höheren Ausübungspreisen auf dem Offshore-Derivategiganten Deribit schreiben. Diese einkommensgenerierenden Strategien sind auf den Aktienmärkten sehr beliebt.

Offen für die Aufnahme von Altcoins

Auf die Frage nach dem zunehmenden Interesse an ETFs, die mit bedeutenden Altcoins wie Solana's SOL SOL$139.41, XRP$2.3333 und anderen verbunden sind, erklärte Nicholas, dass man die neuen Produkte aufnehmen wird, sobald sie verfügbar sind.

Sobald die SEC weiteren Unternehmen – wie Solana, das einen ausstehenden ETF hat – die Genehmigung erteilt, können wir eine Änderung einreichen und diese in unseren Fonds aufnehmen. Ein neuer ETF wäre somit nicht erforderlich. Da wir diesen Fonds als breit angelegtes Krypto-Exposure betrachten, würden wir lediglich die bestehende Struktur anpassen, um neue Vermögenswerte einzubeziehen, erklärte Nicholas gegenüber CoinDesk.

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