'Uptober' beginnt mit steigenden Kursen von Bitcoin und Gold: Crypto Daybook Americas

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Bitcoin BTC$91,529.59 stieg im Zuge der US-Regierungsstilllegung und legte in den letzten 24 Stunden um rund 3 % auf 116.400 USD zu. Der breitere Kryptomarkt, gemessen am CoinDesk 20 Index (CD20) stieg um 3,5 %.

Auch die Aktienmärkte außerhalb der USA legten zu, obwohl die Händler weiterhin vorsichtig hinsichtlich der Schließung bleiben. Europas STOXX 50 steigt in der heutigen Sitzung um 0,3 %, während der FTSE 100 um 0,7 % zulegte. Die Futures auf den S&P 500 sind jedoch um 0,55 % gefallen, während sie beim Nasdaq um 0,64 % zurückgingen.

Der US-Regierungsstillstand könnte zu Verzögerungen bei Wirtschaftsindikatoren führen, die durch drohende Zölle auf verschiedene Produkte noch verschärft werden. Dies scheint Investoren dazu zu veranlassen, sich vom Land abzuwenden und in alternative Wertaufbewahrungsmittel zu investieren.

Diese Unsicherheit hat den Goldpreis in der vergangenen Woche um 3,75 % steigen lassen, sodass er nun bei etwa 3.890 US-Dollar pro Unze liegt. Spot-Krypto-ETFs verzeichneten am 30. September Nettozuflüsse von über 550 Millionen US-Dollar, wobei Spot-Bitcoin-ETFs den Löwenanteil dieses Betrags ausmachten.

Die Flucht in alternative Anlagen erfolgt vor dem Hintergrund günstiger makroökonomischer Rahmenbedingungen.

Die Federal Reserve wird allgemein damit gerechnet, die Zinssätze in diesem Monat weiterhin zu senken, wobei Polymarket-Händler mit einer Wahrscheinlichkeit von 85 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte. Diese Zahl liegt in den CME- nahe bei 95 %.Fedwatch Werkzeug. Niedrigere Zinssätze könnten risikoreichere Vermögenswerte, zu denen auch Kryptowährungen gehören, für Investoren attraktiver machen.

Das institutionelle Engagement hat sich ebenfalls vertieft vor dem Hintergrund der sich ändernden Geldpolitik. BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) überholte Deribit wird zum führenden Handelsplatz für Bitcoin-Optionsgeschäfte nach Open Interest und liegt nun nahe bei 38 Milliarden US-Dollar.

„Wir haben die Konvergenz sowohl institutioneller Unterstützung als auch der Reifung im gesamten Bitcoin-Ökosystem erlebt. Bitcoin ist stärker in den Grundlagen des globalen Finanzwesens verankert, und das institutionelle Interesse ist auf einem Allzeithoch“, sagte Dom Harz, Mitbegründer des Bitcoin-DeFi-Gateways BOB, gegenüber CoinDesk.

„Anders als in den Vorjahren wird dieser Uptober gezieltere Zuflüsse verzeichnen, was einen Durchbruchsmoment bei der Beschleunigung von Bitcoin-DeFi darstellen könnte, da Investoren mehr mit ihren Bitcoin-Beständen unternehmen wollen; sie verwandeln diese von einer statischen Wertaufbewahrung in eine ertragsbringende Anlageklasse“, fügte er hinzu.

Tatsächlich scheint die Kombination aus Bitcoin-Exposure und Rendite zu einem neuen Trend zu werden. Erst heute Morgen hat die Schweizer Digitalbank Sygnym hat einen neuen BTC Alpha Fund aufgelegt, mit dem Ziel, Erträge auf Bitcoin zu erzielen, ohne die Exponierung gegenüber den Kursbewegungen der Kryptowährung zu verringern.

Während die traditionellen Märkte aufgrund der bevorstehenden Datenflaute durch die Regierungsstilllegung voraussichtlich eine geringere Volatilität aufweisen werden, erwartet der Kryptomarkt in naher Zukunft eine Welle von Entscheidungen zu Spot-ETFs, auf die man gespannt sein kann.

Die SEC wird diesen Monat Entscheidungen zu insgesamt 16 Anträgen auf Spot-Krypto-ETFs treffen. Bleiben Sie aufmerksam!

Worauf Sie achten sollten

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's Wochenvorausblick.

• Krypto
  • Nichts geplant.
• Makro
  • 1. Okt., 8:15 Uhr: U.S. ADP-Beschäftigungsänderung für September, Prognose: 50.000.
  • 1. Okt., 9 Uhr: S&P Global Brasilien September Manufacturing PMI (vorher 47,7).
  • 1. Okt., 9:30 Uhr: S&P Global Kanada Sept. Manufacturing PMI (Vorheriger Wert: 48,3).
  • 1. Okt., 9:45 Uhr: S&P Global US Manufacturing PMI für September (final). Erwartet: 52.
  • 1. Okt., 10 Uhr: U.S. ISM Sept. Manufacturing PMI Schätzung 49.
  • 1. Okt., 10 Uhr: Finanzausschuss des US-Senats Anhörung mit dem Titel „Untersuchung der Besteuerung digitaler Vermögenswerte“
  • 1. Okt., 11 Uhr: S&P Global Mexiko September Fertigungs-PMI (vorher 50,2).
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Nichts geplant.

Token Veranstaltungen

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's Wochenvorausblick.

• Governance-Abstimmungen & -Anrufe
  • GnosisDAO stimmt über eine erneut eingereicht Vorschlag zur Einrichtung eines Pilotfonds in Höhe von 40.000 $. Dies würde der Community ermöglichen, kleine Ökosystemprojekte direkt über einen Überzeugungswahl-Pool zu finanzieren. Die Abstimmung endet am 1. Oktober.
• Entsperrt
  • 1. Okt.: SUI$1.6312 wird 1,23 % seiner umlaufenden Menge im Wert von 137,27 Mio. USD freigeben.
  • 1. Okt.: EigenLayer (EIGEN) wird 13,77 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 64,07 Mio. USD freigeben.
• Token-Starts
  • 1. Okt.: Swarm Network (SWM) wird an Binance Alpha, KuCoin, BitMart und weiteren Börsen gelistet.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's Wochenvorausblick.

• 1. Okt.: ETHVenice 2025 (Venedig, Italien)
• 1. Okt.: Finanzen 2.0 – 2025 (Zürich, Schweiz)
• Tag 1 von 2: Northern FinTech Gipfel 2025 (London)
• Tag 1 von 2: TOKEN2049 Singapur

Token Talk

Von Oliver Knight

• Die Datenschutz-Token Zcash ZEC$347.53 führen am Mittwoch das Feld an und erreichen nach einem Ausbruch gegenüber ihren Bitcoin- und Dollar-Handelspaaren den höchsten Stand seit Mai 2022.
• ZEC erreichte 97,25 US-Dollar, bevor es auf etwa 92,00 US-Dollar zurückfiel – ein Tagesanstieg von 41 % vor dem Hintergrund eines Anstiegs des täglichen Handelsvolumens um 36 % auf 300 Millionen US-Dollar.
• Der Anstieg erfolgt parallel zu einer Belebung im breiteren Altcoin-Markt, wobei die DeFi-Token ENA$0.2606, curve (CRV) und RAY$1.1446 alle um mehr als 8 % zulegten.
• Eine Reihe von Katalysatoren löste die Erholung im Kryptomarkt aus; insbesondere der Regierungsstillstand in den USA, der den Dollar fallen ließ und Gold zu neuen Rekordhöhen von 3.887 USD führte.
• Altcoins haben am Mittwoch bisher besser abgeschnitten als Bitcoin, wobei jedoch zu beachten ist, dass das durchschnittlicher relativer Stärkeindex der Kryptowährungen Der Relative-Stärke-Index (RSI) nähert sich dem überkauften Bereich an, was darauf hindeutet, dass eine Konsolidierungsphase bevorsteht, während sich der Markt zu beruhigen beginnt.
• Ein Ausreißer auf dem Markt war aster, der native Token der gleichnamigen, auf der BNB Chain basierenden Perpetual-Börse. ASTER fiel am Mittwoch um 6,8 % und verschärfte damit den Rückgang von 25 % in der vergangenen Woche, da die Euphorie um den HyperLiquid-Konkurrenten nachzulassen beginnt.

Derivate-Positionierung

• Der BTC-Futures-Markt zeigt weiterhin eine zunehmende bullishe Tendenz. Das gesamte offene Interesse bei den Futures bleibt mit etwa 31,69 Milliarden US-Dollar hoch und spiegelt ein anhaltendes Engagement der Händler wider, wobei Binance mit 13,19 Milliarden US-Dollar weiterhin die Führung übernimmt. Zugleich hält sich der annualisierte 3-Monats-Basiswert stabil zwischen 6 % und 7 %, was darauf hinweist, dass die Rendite aus dem Basisgeschäft robust bleibt. Diese konsistente Kennzahl sowohl im offenen Interesse als auch in der Basis deutet darauf hin, dass Händler ihre Positionen nicht nur ausbauen, sondern dies mit Überzeugung tun, was die positive Stimmung im Markt unterstreicht.
• Der BTC-Optionsmarkt zeigt weiterhin eine Divergenz zwischen seinen Schlüsselkennzahlen und präsentiert ein komplexes Bild der Marktstimmung. Während der 25 Delta Skew für kurzfristige Optionen niedrig bleibt, was darauf hindeutet, dass Händler immer noch bereit sind, eine Prämie für Puts zu zahlen, um sich gegen Abwärtsrisiken abzusichern, weist das 24-Stunden Put/Call-Volumen auf einen Anstieg der bullischen Spekulation hin. Die neuesten Daten zeigen, dass Calls nun 63,54 % des Gesamtvolumens ausmachen, eine deutliche Umkehrung gegenüber einem marktbeherrschenden Put-Anteil. Diese widersprüchlichen Daten deuten auf ein stark polarisiertes Umfeld hin, in dem einige Händler sich gegen potenzielle Preisrückgänge absichern, während eine größere Anzahl aktiv auf eine kurzfristige Rallye setzt.
• Die Funding-Raten sind nicht nur auf den großen Börsen wie Binance und OKX positiv geblieben, sondern haben sich branchenweit erhöht, einschließlich der historisch volatilen Hyperliquid. Insbesondere Deribit verzeichnet eine signifikante Prämie, wobei die annualisierte Funding-Rate auf 17 % gestiegen ist. Dies deutet auf eine starke und anhaltende Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen hin, da Händler konsequent bereit sind, eine hohe Prämie zu zahlen, um ihre bullischen Wetten zu halten. Die weit verbreiteten positiven Funding-Raten auf allen wichtigen Plattformen signalisieren ein kollektives Marktvertrauen in einen anhaltenden Aufwärtstrend für BTC.
• Coinglass-Daten zeigen Liquidationen in Höhe von 644 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 38 % Long- und 62 % Short-Positionen. BTC (166 Millionen US-Dollar), ETH (164 Millionen US-Dollar) und andere (69 Millionen US-Dollar) führten die Rangliste der nominalen Liquidationen an. Die Liquidations-Heatmap von Binance weist 116.650 US-Dollar als zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursanstiegs zu beobachten ist.

Marktentwicklungen

• BTC liegt um 16 Uhr ET am Dienstag bei 116.430,81 USD und damit 1,54 % höher (24 Std.: +3,02 %)
• ETH liegt bei 4.313,90 $ und verzeichnet ein Plus von 2,8 % (24 Std.: +3,25 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 2,61 % gestiegen und liegt bei 4.140,33 (24 Std.: +4 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate ist um 6 Basispunkte auf 2,87 % gefallen
• Die BTC-Finanzierungsrate beträgt auf Binance 0,0066 % (7,1974 % annualisiert)

• Der DXY ist unverändert bei 97,74
• Gold-Futures steigen um 1,18 % auf 3.919,00 $
• Die Silber-Futures steigen um 1,73 % auf 47,44 $
• Nikkei 225 schloss 0,85 % niedriger bei 44.550,85
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 0,87 % bei 26.855,56 Punkten
• Der FTSE steigt um 0,66 % auf 9.412,09
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.546,86 und verzeichnet einen Anstieg von 0,31 %
• Der DJIA schloss am Dienstag mit einem Plus von 0,18 % bei 46.397,89 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,41 % bei 6.688,46 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss 0,30 % höher bei 22.660,01
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Plus von 0,17 % bei 30.022,81 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss 0,21 % höher bei 2.951,50
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 0,2 Basispunkte auf 4,152 %
• E-mini S&P 500-Futures notieren 0,54 % niedriger bei 6.702,50
• E-mini Nasdaq-100-Futures liegen bei 24.748,00 und verzeichnen einen Rückgang von 0,62 %
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegt um 0,47 % bei 46.471,00 Punkten im Minus

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,88 % (-0,28 %)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03690 (1,51%)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1.058 EH/s
• Hashprice (Spot): 51,68 $
• Gesamtgebühren: 3,15 BTC / 359.057 $
• CME Futures Open Interest: 134.400 BTC
• BTC bewertet in Gold: 30,1 Unzen
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 8,49%

Technische Analyse

• PUMP war eines der stärksten Assets nach den Tiefstständen zu Beginn dieser Woche und erholte sich aus der „goldenen Tasche“ bei 0,0048 USD nach dem Rückgang von den Allzeithochs. Nachdem eine Annahme über dem Jahreseröffnungskurs, der mit dem 20-Tage-EMA zusammenfällt, gefunden wurde, hat PUMP nun wieder die ersten Höchststände bei 0,0069 USD erreicht.
• Wenn der Aufwärtstrend anhält, kann PUMP das tägliche Order-Block-Niveau um 0,0074 $ anvisieren, das bei einer Überwindung zu neuen Allzeithochs führen könnte. Die Bullen werden sehen wollen, dass PUMP im Falle eines Rücksetzers weiterhin über dem Jahresauftaktkurs handelt.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Dienstag bei 337,49 $ (+1,05 %), +1,83 % bei 343,68 $ im vorbörslichen Handel
• Circle Internet (CRCL): Schlusskurs bei 132,58 $ (-0,81 %), +1,54 % bei 134,62 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 33,81 $ (-1,4 %), +2,37 % bei 34,61 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 63,61 $ (+2,1 %), +0,46 % bei 63,90 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 18,26 $ (-2,14 %), +2,14 % bei 18,65 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 19,03 $ (-3,79 %), +1,37 % bei 19,29 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei $17,94 (+3,52 %), +0,33 % bei $18
• CleanSpark (CLSK): schloss bei $14,5 (-2,49 %), +2,41 % bei $14,85
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 44,24 $ (+0,07 %), +1,6 % bei 44,95 $
• Exodus Movement (EXOD): geschlossen bei 27,78 $ (-4,04%)

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 322,21 $ (-1,29 %), +2,66 % bei 330,78 $
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 30 $ (+2,6 %), +2,03 % bei 30,61 $
• SharpLink Gaming (SBET): schloss bei 17,01 $ (-1,45 %), +2,59 % bei 17,45 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 5,77 $ (+2,67 %), +6,93 % bei 6,17 $
• Lite Strategy (LITS): geschlossen bei 2,42 $ (-4,72 %), +6,61 % bei 2,58 $

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: 429,9 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 57,72 Milliarden USD
• Gesamte BTC-Bestände ~ 1,32 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: 127,5 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 13,81 Milliarden US-Dollar
• Gesamte ETH-Bestände ~ 6,58 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

• Shutdown tritt in den ersten ganzen Tag ein, ohne dass eine Seite Anzeichen für ein Entgegenkommen zeigt (The New York Times): Der erste Regierungsstillstand der USA seit 2019 hat begonnen, wobei die Demokraten auf Verlängerungen der Gesundheitszuschüsse und die Finanzierung von Medicaid drängen, während sich die Bundesdienste verzögern und Arbeitnehmer mit Beurlaubungen und Stellenkürzungen konfrontiert sind.
• Tether wird Münzen auf der konservativen Video-Plattform Rumble verteilen (Bloomberg): Tether wird die 51 Millionen Nutzer von Rumble nutzen, um seinen bevorstehenden, US-konformen Stablecoin USAT über die geplante Krypto-Wallet von Rumble zu vertreiben, die auch andere digitale Vermögenswerte beherbergen wird.
• Die Schweizer Bank Sygnum stellt Bitcoin-Yield-Fonds vor, da die Nachfrage nach BTC-DeFi steigt (CoinDesk): Der BTC Alpha Fund, entwickelt in Zusammenarbeit mit dem in Athen ansässigen Unternehmen Starboard Digital, nutzt Arbitragestrategien, um eine Nettojahresrendite von 8 % bis 10 % anzustreben, die direkt in Bitcoin ausgezahlt wird.
• Ripple CTO David Schwartz tritt zurück, wird Vorstandsmitglied (CoinDesk): Schwartz wird seinen Fokus auf Familie und XRP-Projekte verlagern, während Dennis Jarosch die Geschäftsführung übernimmt und die Bemühungen unterstützt, das XRP Ledger über Zahlungsanwendungen hinaus auszubauen.
• Russland wird als „dauerhafte Bedrohung“ für die Sicherheit Europas bezeichnet, während Führungskräfte über eine Drohnenabwehrwand diskutieren (CNBC): Luftwaffenverletzungen durch russische Drohnen und Jets haben die EU-Führung dazu veranlasst, ein „Drohnenmauer“-Verteidigungssystem in Betracht zu ziehen, mit Unterstützung der NATO, jedoch auch Bedenken hinsichtlich der Kosten und der Umsetzungsgeschwindigkeit.