Risk-On-Positionen durch Revision der US-Arbeitsmarktdaten für 1 Mio. Stellen untergraben: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Nur 10 Tage nachdem das US-Handelsministerium begonnen hat, Wirtschaftsdaten auf einer Auswahl von Blockchains zu veröffentlichen, ist die Zuverlässigkeit seiner Daten befragt werden von einigen Beobachtern.

Am Dienstag veröffentlichte das U.S. Bureau of Labor Statistics eine überraschende Zahl: Die Wirtschaft schuf im Jahr bis März nahezu 1 Million Arbeitsplätze weniger als ursprünglich gemeldet. Die historische Revision stellt die zuvor geäußerte Zuversicht in die Stärke des Arbeitsmarktes infrage und wirft Zweifel auf alle Risikoanlagen, die Händler im vergangenen Jahr oder so eingegangen sind.

Die Märkte interpretierten die nach unten korrigierten Prognosen als ein weiteres Zeichen dafür, dass die Fed in den kommenden Monaten eine aggressive Lockerung einleiten wird. Ein beliebter Polymarket-Händler setzt darauf, dass die Fed am 17. September die Zinssätze um 50 Basispunkte senken wird.

Bitcoin BTC$90.494,54 notiert über 112.000 US-Dollar, nachdem es während der nordamerikanischen Handelszeiten gestern Tiefststände von etwa 110.800 US-Dollar erreicht hatte. Die europäischen Aktien steigen, wobei die S&P-500-Futures auf eine positive Eröffnung am späteren Mittwoch hindeuten.

Dennoch ist aus zwei Gründen Vorsicht geboten: Die in den nächsten 24 Stunden anstehenden US-Erzeuger- und Verbraucherpreisindizes dürften zeigen, dass die Inflation weiterhin hoch ist und deutlich über dem 2%-Ziel der Fed liegt. Stagflationsängste könnten den Markt erfassen und die Argumentation für eine aggressive Senkung der Zinsen durch die Fed schwächen, sollten diese Daten die Erwartungen deutlich übertreffen.

Der zweite Grund ist, dass die Liquiditätsverknappung im Gange ist.

„Die Liquidität verknappt sich, da das Treasury General Account ansteigt und die Reverse-Repo-Einrichtung Mittel abzieht, was die Reserveguthaben nach unten drückt“, so Mott Capital Managementsagte. „Mit steigenden SOFR, sich ausweitenden Spreads und zunehmendem Kreditstress könnte der Markt bald erneuten Druck auf Risikoaktiva erfahren.“

Dies ist wahrscheinlich der Grund, warum Put-Optionen auf Bitcoin und Ether weiterhin teurer gehandelt werden als Calls auf Deribit, was die Sorge vor einem Kursrückgang widerspiegelt.

In weiteren Nachrichten teilte die Krypto-Staking-Plattform Kiln mit, dass sie ihre Ethereum-Validatoren aufgrund eines Exploit-Vorfalls, der SwissBorg betraf, zurückzieht.

Protokolle für reale Vermögenswerte wachsen weiterhin und verzeichnen einen Gesamtwert von nun über 15 Milliarden US-Dollar.

Abschließend ist festzuhalten, dass eine einzelne Einheit verzeichnete Einnahmen von 200 Millionen US-Dollar aus der MYX-Airdrop. Ein echter Glücksfall. Bleiben Sie wachsam!

Worauf Sie achten sollten

• Krypto
  • 10. Sept., 09:15 Uhr: Comptroller of the Currency Jonathan V. Gould wird sprechen über digitale Vermögenswerte bei CoinDesk: Konferenz zu Politik & Regulierung in Washington.
  • 11. Sept.: REX Shares und Osprey Funds’ Dogecoin-ETF-Anteile zu mit dem Handel beginnen an der Cboe BZX Exchange unter dem Ticker DOJE.
• Makro
  • 10. Sept., 8 Uhr: Brasilien August VPI. Inflationsrate im Jahresvergleich geschätzt 5,1 %, im Monatsvergleich geschätzt -0,15 %.
  • 10. September, 8:30 Uhr: U.S. August PPI im Jahresvergleich Erwartung 3,3 %, im Monatsvergleich Erwartung 0,3 %. Kernrate im Jahresvergleich Erwartung 3,5 %, im Monatsvergleich Erwartung 0,3 %.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Keine Termine geplant.

Token Veranstaltungen

• Governance-Abstimmungen & Aufrufe
  • Die Goldfinch DAO stimmt über das Jahresbudget der Goldfinch Foundation in Höhe von 400.000 USD und 200.000 GFI ab. Die Abstimmung endet am 10. September.
  • Compound DAO stimmt über abErweiterung seiner COMP-Ertragsstrategie. Die Abstimmung endet am 11. September.
  • Hyperliquid wird über abstimmenwer seinen USDH-Stablecoin ausgibt. Die Abstimmung findet am 14. September statt.
• Entsperrt
  • 11. Sept.: APT$1,7910 wird 2,2 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 50,89 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Starts
  • 10. September: LINEA$0.007838 wird an Binance Alpha, KuCoin, MEXC, KuCoin, Bitget OKX, CoinW und weiteren Börsen gelistet.
  • 10. Sept.: Kong (KONG) wird an KuCoin gelistet.

Konferenzen

Die CoinDesk Politik- & Regulierungs-Konferenz (früher bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es General Counsel, Compliance-Beauftragten und Führungskräften aus dem regulatorischen Bereich ermöglicht, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für die Gesetzgebung und Aufsicht im Bereich Kryptowährungen verantwortlich sind. Die Plätze sind begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB15 für 15 % Rabatt auf Ihre Anmeldung.

• Tag 4 von 4: Future Proof Festival (Huntington Beach, Kalifornien)
• Tag 2 von 2: Fintech Woche London 2025
• Tag 2 von 2: WOW Summit Hong Kong 2025
• Tag 2 von 5: Boston Blockchain Woche (Quincy, Massachusetts)
• 10. Sept.: CoinDesk Politik- & Regulierungs-Konferenz (New York)
• 10. Sept.: Zukunft der Finanzen (New York)

Token Talk

Von Oliver Knight

• Der Kryptomarkt hat trotz weiterhin pessimistischer Stimmung die „Altcoin-Saison“ eingeläutet.
• CoinMarketCap's Altcoin-Saison-Index ist auf 59/100 gestiegen und übertrifft damit den Höchststand vom August bei 57, da Kapital weiterhin in die spekulativeren Token rotiert.
• Die Marktanalyseplattform Santiment stellte fest, dass sich die Preise zwar nach oben bewegen, die Stimmung jedoch negativer wird.
• "Händler haben ihren Tonfall geändert und werden zunehmend pessimistischer mit der Erwartung, dass Bitcoin wieder unter 100.000 US-Dollar fällt, Ethereum wieder unter 3.500 US-Dollar und Altcoins eine Phase der Korrektur durchlaufen werden," so Santiment schrieb auf X.
• Altcoins bleiben unbeeinträchtigt, wobei Mantle (MNT) und Pyth (PYTH) mit Zuwächsen von 15 % bzw. 10 % in den letzten 24 Stunden die Führung übernehmen.
• Bitcoin BTC$90.494,54, die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, verharrt weiterhin um 112.500 $.
• Frühere Altcoin-Saisons traten auf, wenn Bitcoin konsolidierte, während Händler Kapital in spekulative Vermögenswerte umlagerten, ohne das Risiko zu laufen, eine bedeutende BTC-Bewegung zu verpassen.
• Bitcoin bewegt sich seit über zwei Wochen zwischen 107.000 und 113.000 US-Dollar, nachdem es nicht gelungen ist, die Marke von 124.000 US-Dollar zu überschreiten.

Derivate-Positionierung

Von Omkar Godbole

• Das offene Interesse (OI) an BTC-Futures ist in den letzten 24 Stunden stabil geblieben, da Händler vor der morgigen Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) abwartend bleiben.
• Das offene Interesse (OI) bei ETH, SOL und HYPE ist um über 2 % gestiegen, während XRP, SUI, ADA und ENA Kapitalabflüsse verzeichnet haben.
• Die annualisierten Finanzierungssätze für die Top-Coins mit Ausnahme von TRX und XLM liegen bei oder über 10 %, was auf eine bullische Tendenz hinweist, jedoch nichts Ungewöhnliches darstellt. Mit anderen Worten, es gibt keine Anzeichen für eine übermäßige Hebelansammlung oder Überhitzung.
• An der CME ist das nominelle Open Interest bei BTC-Optionen auf ein Rekordhoch von 5,6 Milliarden US-Dollar gestiegen, während die Aktivität bei Futures weiterhin verhalten bleibt.
• Auf Deribit werden BTC- und ETH-Puts mit Ablauf im Dezember weiterhin zu einem Aufpreis gegenüber Calls gehandelt, was auf anhaltende Abwärtsrisiken hinweist.
• Blockflows am OTC-Schalter Paradigm zeigten eine Long-Position in der Ether $4.000 Put-Option mit Ablaufdatum am 26. September.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Dienstag 16 Uhr ET um 0,68 % auf 112.296,28 USD gestiegen (24 Std.: -0,35 %)
• ETH steht bei 4.325,02 USD und verzeichnet einen Anstieg von 0,47 % (24 Std.: -0,54 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 0,87 % gestiegen und liegt bei 4.128,56 (24 Std.: -0,59 %)
• Der CESR Composite Staking-Satz für Ether steigt um 3 Basispunkte auf 2,87 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0103 % (11,2785 % p.a.) auf KuCoin

• DXY ist unverändert bei 97,76
• Gold-Futures steigen um 0,1 % auf 3.686,00 $
• Die Silber-Futures steigen um 0,65 % auf 41,61 $
• Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,87 % bei 43.837,67 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 1,01 % bei 26.200,26 Punkten
• Der FTSE ist um 0,25 % auf 9.265,34 gestiegen
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.382,08 Punkten und steigt um 0,25 %
• DJIA schloss am Dienstag mit einem Plus von 0,43 % bei 45.711,34 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,27 % bei 6.512,61 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,37 % bei 21.879,49
• Der S&P/TSX Composite schloss um 0,12 % höher bei 29.063,01
• S&P 40 Lateinamerika schloss unverändert bei 2.800,26
• Die Rendite der US-10-jährigen Staatsanleihe steigt um 1,3 Basispunkte auf 4,087 %
• E-mini S&P 500-Futures steigen um 0,14 % auf 6.530,75
• E-mini Nasdaq-100-Futures bleiben unverändert bei 23.886,50
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index notieren bei 45.640,00 und damit 0,26 % im Minus

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,19 % (unverändert)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03848 (-0,38 %)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 992 EH/s
• Hashprice (Spot): 52,47 $
• Gesamtgebühren: 4,61 BTC / 517.036 $
• CME Futures Open Interest: 134.650 BTC
• BTC bewertet in Gold: 30,7 oz
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 8,68%

Technische Analyse

• Dogecoin bildete am Dienstag eine Doji-Kerze, was auf eine mangelnde Bereitschaft sowohl der Bullen als auch der Bären hinweist, die Preisbewegung zu führen.
• Das Auftreten von Doji hat die bullische Prognose, die sich aus dem am Sonntag bestätigten Ausbruch aus der absteigenden Trendlinie ergab, neutralisiert.
• Der Höchststand von Dienstag bei 25 Cent ist das neue Niveau, das die Bullen überwinden müssen.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Dienstag bei 318,78 $ (+5,49 %), +0,56 % bei 320,57 $ im vorbörslichen Handel
• Circle (CRCL): schloss bei 117,99 $ (+4,92 %), +1,07 % bei 119,25 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 26,58 $ (+9,74 %), +1,35 % bei 26,94 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 53,81 USD (+7,36 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,93 $ (+4,8 %), +0,75 % bei 16,05 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 15,21 $ (+13,17 %), +0,85 % bei 15,34 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 14,53 $ (+4,31 %), +2,96 % bei 14,96 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 9,67 $ (+5,45 %), +1,03 % bei 9,77 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 33,13 $ (+11,59%)
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 26,75 $ (+1,71 %), vorbörslich unverändert

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 328,53 $ (-0,42 %), +0,69 % bei 330,80 $
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 28,07 $ (-0,78 %)
• SharpLink Gaming (SBET): schloss bei 16,69 $ (+6,51 %), +0,48 % bei 16,77 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 5,50 $ (-2,83 %), +3,45 % bei 5,69 $
• Mei Pharma (MEIP): Schlusskurs bei 2,78 $ (-7,33 %), +4,32 % bei 2,90 $

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 23 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 54,85 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 44,2 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 12,69 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~6,36 Millionen

Quelle: Farside-Investoren

Chart des Tages

• Die kombinierte Marktkapitalisierung der beiden größten Stablecoins, Tether's USDT und Circle Internet's USDC, setzt weiterhin neue Höchststände, was auf eine anhaltende Nachfrage nach dollargebundenen Vermögenswerten trotz der Wetten auf Zinssenkungen der Fed hinweist.
• Die Fed wird voraussichtlich bei ihrer Sitzung am 17. September die Zinssätze senken.

Während Sie schliefen

• Bitcoin erobert $112.000 zurück, SOL erreicht 7-Monats-Hoch, während Ökonomen Rezessionsängste herunterspielen (CoinDesk): Die USA haben 911.000 Stellen aus den Gehaltsabrechnungsprognosen für das zum März 2025 endende Jahr gestrichen, was die Märkte verunsicherte. Ökonomen erklärten jedoch, die Revision deute auf ein geringeres Wachstum der Erwerbsbevölkerung und nicht auf eine Rezession oder Stagflation hin.
• Gold strebt auf Rekordhoch zu, während Händler auf Inflationszahlen warten (Bloomberg): Gold stieg, gestützt durch Zinssenkungserwartungen, Käufe von Zentralbanken, Zuflüsse in ETFs, Israels Angriff in Doha und Präsident Trump, der die EU auffordert, sich ihm bei neuen Zöllen auf Indien und China anzuschließen.
• Richter verhindert, dass Trump Fed-Gouverneurin Lisa Cook entfernt (The Wall Street Journal): Richterin Jia Cobb erklärte, dass Cook voraussichtlich Recht bekommen werde, da Amtsenthebungen nur auf dem Verhalten eines Fed-Gouverneurs während seiner Amtszeit beruhen dürfen, und nicht auf ungeprüften, vor der Ernennung erhobenen Vorwürfen.
• Metaplanet will bei internationalem Aktienverkauf 1,4 Mrd. USD einnehmen, Aktie steigt um 16 % (CoinDesk): Metaplanet verkauft die Aktien zu je 553 Yen, wobei NAKA sich verpflichtet, Aktien im Wert von 30 Millionen Dollar zu kaufen.
• Polen gibt an, russische Drohnen abgeschossen zu haben, die in seinen Luftraum eingedrungen sind (The New York Times): Die polnischen Streitkräfte teilten mit, dass russische Drohnen während der Angriffe auf die Ukraine den polnischen Luftraum durchquerten, was Polen und die NATO-Luftstreitkräfte dazu veranlasste, Kampfflugzeuge zu entsenden und den Luftraum über Warschau zu schließen.