Bitcoin-Händler beobachten Verbraucherpreisindex auf Hinweise der Fed: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Nun ist wieder die Zeit im Monat gekommen, in der der Markt den Atem anhält auf die neuesten Inflationszahlen der USA, die den Ton für die Zinspolitik der Fed angeben. Die Konsensschätzungen von Bloomberg deuten darauf hin, dass die für 8:30 Uhr erwarteten Juli-Zahlen wahrscheinlich einen Preisanstieg zeigen werden, der durch die Zölle von Präsident Trump verursacht wird.

Einige Händler haben bereits Beginn der Absicherung mit kurzfristigen Bitcoin BTC$90,271.95 Put-Optionen im Bereich von 115.000 $–118.000 $.

Aber hier ist der interessante Teil: Die Kennzahlen zur impliziten Volatilität zeigen keine Anzeichen von Panik. Volmexs 24-Stunden-Bitcoin impliziter Volatilitätsindex lag bei annualisierten 31 %, bewegt sich leicht innerhalb seiner jüngsten Spanne, was einer erwarteten Preisschwankung von nur 1,6 % in den nächsten 24 Stunden entspricht. Die Indikatoren für Ether ETH$3,107.13, Solana SOL$132.60 und XRP$2.0637 zeigten erwartete Schwankungen von 3,29 %, 2,9 % bzw. 4,5 %. Keine davon ist außergewöhnlich.

Dennoch sollten Händler wachsam bleiben, da der August bekanntermaßen erhebliche Volatilität an den Aktienmärkten mit sich bringt, die schnell auf den Kryptomarkt übergreifen könnte. Der sogenannte Angstindex der Wall Street, der VIX, der die 30-Tage implizite Volatilität im S&P 500 misst, stieg am 1. August stark an, bevor er sich beruhigte – ein Muster, das historisch gesehen einen Anstieg der Volatilität ankündigt.

"Interessanterweise machte der VIX einen kurzen Anstieg genau zu dem Zeitpunkt, den die saisonale Karte vorhersagte, und hat sich anschließend ebenfalls pünktlich wieder beruhigt", bemerkte Callum Thomas, Gründer und Leiter der Forschung bei Topdown Charts. "Die Implikation ist, dass, wenn dieses saisonale, skriptgesteuerte Verhalten anhält, uns in den kommenden Wochen und Monaten eine erhöhte Volatilität bevorsteht."

Es ist wichtig zu bedenken, dass Volatilität preisneutral ist und sich bullisch entwickeln kann, wenn der Verbraucherpreisindex (VPI) niedriger als erwartet ausfällt. Dies wäre eine positive Überraschung für risikobehaftete Assets wie Kryptowährungen.

Ether ETH$3,107.13 könnte am meisten profitieren, da es kürzlich BTC im Zuge der Unternehmensadoption nach oben geführt hat.

"Ethereum, gestützt durch institutionelle Zuflüsse und Käufe aus Unternehmensschatzungen, verfügt über einen potenziellen Pfad zur Erreichung früherer Allzeithochs, sofern die Bedingungen günstig bleiben", erklärte Javier Rodriguez-Alarcón, Chief Investment Officer bei XBTO, in einer E-Mail. BTC fungiere weiterhin als Anker, so Alarcón. Im Gegensatz dazu bleibt der breitere Markt laut Alarcón stark an der Spitze konzentriert.

Auf den traditionellen Märkten könnte Gold bei einem höher als erwarteten Verbraucherpreisindex (CPI) starke Verluste verzeichnen, da es seit April wiederholt daran gescheitert ist, Rallyes über 3.400 US-Dollar zu etablieren weist auf eine bullishe Erschöpfung hin. Bleiben Sie wachsam!

Worauf Sie achten sollten

• Krypto
  • 15. Aug.: Stichtag für den nächste FTX-Auszahlung an Inhaber von zulässigen Klasse-5-Kundenansprüchen, Klasse-6-allgemeinen ungesicherten Ansprüchen und Bequemlichkeitsansprüchen, die die Voraussetzungen für die Vorverteilung erfüllen.
  • 18. Aug.: Coinbase Derivatives wird Markteinführung nano SOL- und nano XRP-Perpetual-Futures im US-Stil.
  • 20. Aug.: Qubic (QUBIC), der schnellste Blockchain jemals aufgezeichnet, mit über 15 Millionen Transaktionen pro Sekunde und ermöglicht durch den nützlichen Proof of Work (UPoW), wird seine erste jährliche durchlaufenHalbierungsereignis im Rahmen eines kontrollierten Emissionsmodells. Obwohl die Bruttoemissionen bei 1 Billion QUBIC-Token pro Woche unverändert bleiben, wird die adaptive Verbrennungsrate, die von den Computors des Netzwerks, den wichtigsten Validatoren und Entscheidungsträgern, genehmigt wurde, erheblich steigen — es werden etwa 28,75 Billionen Token verbrannt, wodurch die netto effektiven Emissionen auf etwa 21,25 Billionen Token reduziert werden.
• Makro
  • 12. Aug., 8 Uhr: Das Brasilianische Institut für Geographie und Statistik (IBGE) veröffentlicht die Inflationsdaten für die Verbraucherpreise im Juli.
    • Inflationsrate Monat zu Monat Geschätzt 0,37% vs. vorher 0,24%
    • Jährliche Inflationsrate Erwartet 5,34 % vs. Vorher 5,35 %
  • 12. Aug., 08:30 Uhr: Das U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht die Inflationsdaten der Verbraucherpreise für Juli.
    • Kerninflationsrate im Monatsvergleich Schätzung 0,3 % vs. Vorher 0,2 %
    • Kernteuerungsrate Jahr/Jahr Schätzung 3 % gegenüber zuvor 2,9 %
    • Inflationsrate Monat/Monat geschätzt 0,2 % vs. zuvor 0,3 %
    • Inflationsrate im Jahresvergleich geschätzt 2,8 % vs. zuvor 2,7 %
  • 13. Aug.: Eine Reihe von virtuellen Treffen unter Beteiligung europäischer Führungskräfte, des ukrainischen Präsidenten Selenskyj, des NATO-Chefs Mark Rutte, des US-Präsidenten Donald Trump und des US-Vizepräsidenten J.D. Vance sowie weiterer Personen, um die Unterstützung für die Ukraine zu koordinieren, Druck auf Russland auszuüben und Friedensgespräche zu erörtern.
  • 13. Aug., 15 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Volkszählung Argentiniens veröffentlicht die Inflationsdaten für die Verbraucherpreise im Juli.
    • Inflationsrate Monat/Monat Schätzung 1,8 % vs. Vorher 1,6 %
    • Inflationsrate gegenüber Vorjahr geschätzt 36,4 % vs. vorher 39,4 %
  • 14. Aug., 8:30 Uhr: Das U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlicht die Daten zur Produzentenpreis-Inflation für Juli.
    • Kern-PPI MoM Erwartung 0,2 % vs. Vorher 0,0 %
    • Kern-PPI Jahresvergleich Prognose 2,9 % vs. Vorher 2,6 %
    • PPI MoM Erwartung 0,2 % vs. Vorher 0 %
    • PPI Jahresvergleich Schätzung 2,5 % vs. Vorher 2,3 %
  • 14. Aug., 19 Uhr: Die Zentralbank Perus gibt ihre geldpolitische Entscheidung bekannt.
    • Referenzzinssatz geschätzt 4,5 % gegenüber zuvor 4,5 %
  • 14. Aug., 22 Uhr: Das Statistik- und Volkszählungsamt von El Salvador, das Teil der Zentralreservebank von El Salvador ist, veröffentlicht die Inflationsdaten für den Verbraucherpreisindex im Juli.
    • Inflationsrate Monat/Monat Vorher. 0,32 %
    • Jahresinflationsrate Vorherig -0,17%
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 12. Aug.: Bitfarms (BITF), vorbörslich, -0,02 $
  • 12. Aug.: Circle Internet Group (CRCL), vorbörslich
  • 12. Aug.: CoreWeave (CRWV), nach dem Markt
  • 12. Aug.: Fold Holdings (FLD), nach dem Markt
  • 14. Aug.: KULR Technology Group (KULR), nach dem Markt
  • 15. Aug.: Sharplink Gaming (SBET), vorbörslich
  • 15. Aug.: BitFuFu (FUFU), vorbörslich, 0,07 $
  • 18. Aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), vor Börsenbeginn, -0,12 $

Token-Events

• Governance-Abstimmungen & -Anrufe
  • Compound DAO stimmt darüber ab, ChainSecurity und Certora als gemeinsame Sicherheitsprüfer zu ernennen, wobei ZeroShadow die Vorfallreaktion im Rahmen eines 2-Millionen-Dollar-Budgets über 12 Monate mit COMP-Streaming ab dem 18. August übernimmt. Die Abstimmung endet am 13. August.
  • Die Aavegotchi DAO stimmt über eine Sponsoring-Option für Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas ab: eine Unternehmensmitgliedschaft für 1.000 $/Monat (Logo an der Sponsorentafel, Teamzugang, Newsletter-Feature, ein gebrandetes Meetup pro Monat) oder ein 5.000 $ teures, 90-tägiges Graffiti-Wandgemälde mit Promotion. Die Abstimmung endet am 23. August.
  • 12. Aug., 10 Uhr: Maple Finance, Aave, Elixir, OpenEden und Mento nehmen an einer Stablecoin Summer X Spaces Sitzung veranstaltet von Chainlink.
  • 14. Aug., 10 Uhr: Lido wird ein tokenholder Update-Anruf.
  • 14. Aug., 10 Uhr: Stacks wird ein tBürgerversammlung.
• Freigaben
  • 15. Aug.: AVAX$13.55 wird 0,39 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 38,25 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: STRK$0.1070 wird 3,53 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 16,21 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: SEI$0.1311 wird 0,96 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 16,89 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 16. Aug.: ARB$0.2149 wird 1,8 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 40,76 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 18. Aug.: FTN$0.5887 wird 4,64 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 91,6 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 20. Aug.: ZRO$1.3819 wird 8,53 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 56,56 Millionen USD freigeben.
  • 20. Aug.: KAITO$0.6458 wird 8,82 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 26,15 Mio. USD freigeben.
• Token-Starts
  • 12. Aug.: WAI$0.03705 wird an Binance Alpha, MEXC, Bitget und weiteren Börsen gelistet.

Konferenzen

Die CoinDesk Richtlinien- & Regulierungsveranstaltung (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es General Counsel, Compliance-Beauftragten und Regulierungsmanagern ermöglicht, sich mit öffentlichen Beamten zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10, um bis zum 31. August 10 % Rabatt auf Ihre Anmeldung zu erhalten.

• Tag 2 von 3: AIBB 2025 (Istanbul)
• Tag 2 von 7: Ethereum NYC (New York)
• 13.-14. Aug.: CryptoWinter ‘25 (Queenstown, Neuseeland)
• 15. Aug.: Bitcoin Educators Unconference (Vancouver)
• 17.-21. Aug.: Krypto 2025 (Santa Barbara, Kalifornien)
• 18.-21. Aug.: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• Ethena überschritt einen TVL von 11,89 Mrd. USD und wurde damit das sechste DeFi-Protokoll, das die Marke von 10 Mrd. USD überschreitet, sowie das zweite Protokoll mit einem Nicht-Staking-Modell nach Aave, das dies erreicht. Die APY von sUSDe liegt bei 4,72 % und zieht ertragsorientierte Investoren an.
• Die Skalierung des Protokolls unterstreicht die wachsende Nachfrage nach nicht-stakingbasierten DeFi-Modellen und könnte zukünftige Designs beeinflussen. Die Marktreaktion war überwiegend positiv, wobei Branchenvertreter die Bedeutung dieses Meilensteins hervorhoben.
• USDe hält eine Bindung von 1 US-Dollar mit einer Marktkapitalisierung von 10,48 Mrd. USD und einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 371,97 Mio. USD aufrecht.
• Polymarket wird nach der Genehmigung durch die Governance UMAs Oracle von OOV2 auf MOOV2 umstellen und so die Vorschläge zur Marktauflösung auf eine Whitelist geprüfter Teilnehmer beschränken.
• Die Änderung zielt darauf ab, Streitigkeiten und Marktmanipulationen zu reduzieren, indem sichergestellt wird, dass Vorschläge von erfahrenen Nutzern eingereicht werden, während die Streitrechtsmöglichkeiten für alle offen bleiben.
• Die erste Whitelist umfasst 37 Adressen, wobei der Wandel als Übergang von offenen Debatten zu einem stärker kontrollierten, ratähnlichen Entscheidungsprozess dargestellt wird.
• Pudgy Penguins sicherten sich das Branding der Formel 1 beim Großen Preis von Singapur nach dem Gewinn des Memecoin-Handelswettbewerbs von Kraken. Das PENGU-Branding wird auf dem FW47-Rennwagen von Williams Racing zu sehen sein.
• Der Token verzeichnete in den letzten 30 Tagen einen Anstieg von 55,1 %, während er innerhalb von 24 Stunden um 11,8 % fiel und sich teilweise mit einem intraday Gewinn von 1,4 % erholte.
• Die Exponierung wird voraussichtlich die Sichtbarkeit bei Mainstream-Zielgruppen erhöhen und Krakens Vorstoß in sportbezogene Krypto-Promotions stärken.

Derivative

• Das offene Interesse an Futures bei wichtigen Tokens ist in den letzten 24 Stunden zurückgegangen, was auf einen Kapitalabfluss hindeutet. Dies deutet auch darauf hin, dass die Kursverluste eher durch das Schließen von Long-Positionen als durch direkte Short-Verkäufe verursacht werden.
• Die Perpetual-Futures von XMR erscheinen überhitzt, da die annualisierten Finanzierungssätze 200 % übersteigen. Diese extrem hohe Zahl könnte Arbitrageure dazu veranlassen, gleichzeitig eine Long-Position im Spotmarkt und eine Short-Position in den Futures einzugehen, wodurch sie die Finanzierung sicher einnehmen können.
• Die Finanzierungsraten für andere bedeutende Token bleiben bei etwa 10 % stabil und spiegeln eine moderat bullische Tendenz wider.
• An der CME verzeichnet das Open Interest bei ETH-Futures einen erneuten Anstieg von 1,51 Millionen ETH auf 1,70 Millionen. Unterdessen bleibt das Open Interest bei BTC mit rund 138.000 BTC unverändert und stellt den niedrigsten Stand seit April dar.
• Bei Deribit zeigen BTC-Optionen mit Fälligkeit im August eine leichte Tendenz zu schützenden Put-Optionen. ETH-Optionen hingegen weisen über alle Laufzeiten hinweg eine bullische Ausrichtung auf.
• Die implizite Volatilitäts-Terminstruktur von ETH hat sich verflacht, während die IVs von BTC unverändert bleiben. Über den OTC-Desk Paradigm gab es Positionen mit Long-Engagements in BTC-Puts mit einem Strike von 115.000 $ und Ablaufdatum am 13. August sowie eine Nachfrage nach Calls mit einem Strike von 150.000 $, die im September fällig werden.
• Die Handelsvolumina waren beträchtlich, mit einem Umsatz von 3,3 Milliarden US-Dollar bei Paradigm.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Montag 16 Uhr ET um 0,35 % auf 118.412,69 USD gefallen (24 Std.: -2,36 %)
• ETH liegt bei 4.195,12 $ und verzeichnet einen Rückgang von 1,17 % (24 Std.: +1,05 %)
• Der CoinDesk 20 steht bei 4.082,37 und verzeichnet ein Minus von 0,35 % (24 Std.: -2,6 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate steigt um 1 Basispunkt auf 2,92%
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,005 % (5,4827 % annualisiert) auf Binance

• Der DXY bleibt unverändert bei 98,58
• Gold-Futures fallen um 0,21 % auf 3.397,50 $
• Silber-Futures bleiben unverändert bei 37,78 US-Dollar
• Nikkei 225 schloss 2,15 % höher bei 42.718,17 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 0,25 % bei 24.969,68 Punkten
• Der FTSE steigt um 0,34 % auf 9.161,10
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.324,34 Punkten und verzeichnet einen Rückgang von 0,14 %
• Der DJIA schloss am Montag mit einem Minus von 0,45 % bei 43.975,09 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Minus von 0,25 % bei 6.373,45 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Minus von 0,30 % bei 21.385,40 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss unverändert bei 27.775,23
• Der S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Minus von 0,36 % bei 2.648,54 Punkten
• Die 10-jährige US-Treasury-Rendite bleibt unverändert bei 4,275 %
• Die E-mini S&P 500-Futures notieren unverändert bei 6.403,25
• Die E-mini Nasdaq-100-Futures bleiben unverändert bei 23.643,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegen um 0,12 % höher bei 44.138,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 60,56 % (-0,27 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03619 (1,69 %)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 893 EH/s
• Hashpreis (Spot): 58,16 $
• Gesamtgebühren: 4,42 BTC / 531.812 $
• CME Futures Open Interest: 138.165 BTC
• BTC bewertet in Gold: 35,4 Unzen
• Marktkapitalisierung BTC vs Gold: 10,02 %

Technische Analyse

• Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist aus einem aufsteigenden Kanal eingebrochen, nachdem er den Höchststand vom Dezember-Januar nicht durchdringen konnte.
• Das Muster deutet auf eine Erschöpfung der Käufer hin und weist auf eine mögliche Korrektur in der Zukunft hin.

Krypto-Aktien

• Strategie (MSTR): schloss am Montag bei 400,25 $ (+1,3%), -0,56 % bei 398 $ im vorbörslichen Handel
• Coinbase Global (COIN): Schlusskurs bei 319,62 $ (+2,92 %), +0,4 % bei 320,91 $
• Circle (CRCL): schloss bei 161,17 $ (+1,35 %), +0,92 % bei 162,66 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei $28,48 (+2,52 %), -1,93 % bei $27,93
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,66 $ (+1,82 %), -0,89 % bei 15,52 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 11,11 $ (+0,27 %), -0,36 % bei 11,07 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 14,53 $ (+0,83 %), +0,21 % bei 14,56 $
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 9,87 $ (-1,99 %), -1,11 % bei 9,76 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 25,06 $ (+0,4 %)
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 35,28 $ (-2,35 %), -1,19 % bei 34,86 $
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 30,12 $ (-5,58 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 22,34 $ (-6,63 %), +0,27 % bei 22,40 $

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 178,1 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 54,59 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 1,02 Milliarden USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 10,85 Milliarden US-Dollar
• Gesamte ETH-Bestände ~5,77 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Chart des Tages

• Der ein-Tages-implizite Volatilitätsindex von Volmex für Bitcoin bleibt trotz der Befürchtungen, dass die heutigen US-Verbraucherpreisindex-Daten (CPI) erhöhte Preisdrucksignale in der Wirtschaft zeigen könnten, in einer Seitwärtsbewegung gefangen.
• Die Ruhe bedeutet, dass der Markt heftig reagieren könnte, falls der Verbraucherpreisindex (VPI) über den Schätzungen liegt.

Während Sie schliefen

• Bitcoin $115K-Wetten gefragt, da Angst vor Abwärtsbewegung den Markt vor dem US-CPI-Bericht erfasst (CoinDesk): Einige Bitcoin-Händler erwerben kurzfristige Put-Optionen im Wert von 115.000 US-Dollar, um sich gegen einen höher als erwartet ausfallenden Verbraucherpreisindex (CPI) abzusichern. Ein Analyst erklärt, dass eine kühlere Inflation die Erwartungen für eine Zinssenkung der Federal Reserve im September stärken würde.
• U.S. Spot-Ether-ETFs erreichen erstmals täglich 1 Mrd. USD Zufluss (CoinDesk): BlackRocks ETHA führte die Entwicklung an und verzeichnete Zuflüsse von knapp unter 640 Millionen US-Dollar, während Fidelys FETH mit 276,9 Millionen US-Dollar den zweiten Platz belegte.
• Achten Sie auf ein mögliches Bitcoin-Doppeltop, da es den Bullen erneut nicht gelingt, die Marke von 122.000 $ zu durchbrechen (CoinDesk): Die jüngste Rallye von Bitcoin ins Stocken geraten, nachdem der Kurs zweimal daran gescheitert ist, eine wichtige Widerstandsmarke zu durchbrechen. Analysten beobachten nun, ob ein klarer Bruch unter 111.982 USD den Weg für einen Rückgang in Richtung 100.000 USD ebnen könnte.
• Aus dem Trump-Putin-Gipfel ausgeschlossen, warnt die Ukraine die Welt davor, Russland zu vertrauen (CNBC): Der ukrainische Präsident Zelenskyy, der vom Trump-Putin-Gipfel am Freitag ausgeschlossen wurde, erklärte, Russland rüste sich für neue Offensiven und befürchte, dass geheime Verhandlungen Kiew unter Druck setzen könnten, Gebiete ohne seine Zustimmung abzutreten.
• China fordert Unternehmen in neuen Richtlinien auf, keine Nvidia H20 Chips zu verwenden (Bloomberg): Peking ist besorgt, dass China-exklusive Versionen von Nvidia- und AMD-KI-Chips Funktionen wie eine Fernabschaltung enthalten könnten, und fordert Unternehmen auf, diese bei Regierungs- oder sicherheitssensiblen Arbeiten zu vermeiden.
• Mexikanischer Peso steigt stark an, da „Carry Trade“ nach Zollverzögerungen wiederbelebt wird (Financial Times): Die Währung hat sich von etwa 21 auf knapp über 18,5 pro Dollar verstärkt, da Investoren im Ausland Kredite aufnehmen, um lokale Anleihen zu kaufen, begünstigt durch die 90-tägige Zollpause, die Mexiko am 31. Juli gewährte.

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